कैसे जनता की शक्ति बाजार चलाती है

लगातार इंट्रा डे  के बीच शेयर बाजार संघर्ष  बैल और भालू क्या बाजार रैलियों और अवक्षेप बाजार में गिरावट आती है चलाता है। व्यापारियों द्वारा नियोजित विश्लेषण या प्रणाली की शैली के बावजूद, उनके व्यापारिक प्रयासों का एक प्राथमिक उद्देश्य किसी भी समय बैल या भालू द्वारा पकड़े गए नियंत्रण की डिग्री को समझना है और यह भविष्यवाणी करना है कि निकट भविष्य में किसके पास शक्ति होनी चाहिए।

दुर्भाग्य से, व्यापारियों की भीड़ का पालन करने की स्वाभाविक इच्छा अक्सर इसे स्पष्ट रूप से देखने के तरीके से मिलती है। यहां हम इस बात पर ध्यान देंगे कि बाजार मनोविज्ञान और व्यवहार वित्त प्रोपेल बैल और भालू बाजार एन मस्से कैसे हैं

चाबी छीन लेना

  • जबकि व्यक्तिगत निवेशक आमतौर पर खुद को स्वतंत्र और वस्तुनिष्ठ निर्णय लेने के बारे में सोचना पसंद करते हैं, वे अक्सर व्यापक बाजार मनोविज्ञान के छिपे हुए आकर्षण पर होते हैं।
  • बाजारों में भीड़ के व्यवहार को सदियों से जाना जाता है, विभिन्न संपत्ति के बुलबुले जैसे कि प्रसिद्ध डच ट्यूलिपमैनिया को जनता की शक्ति के लिए जिम्मेदार ठहराया जाता है।
  • हेरिंग व्यवहार बड़े और निराधार बाजार की रैलियों और बिक्री को रोक सकता है जो अक्सर मूल्य कार्रवाई को सही ठहराने के लिए मौलिक समर्थन की कमी होती है।

भीड़ का पागलपन

बाजार को देखने का एक तरीका व्यक्तियों की अव्यवस्थित भीड़ के रूप में है, जिसका एकमात्र सामान्य उद्देश्य अर्थव्यवस्था के भविष्य के मूड का पता लगाना है – या आशावादियों ( बैल ) और निराशावादी ( भालू ) के बीच शक्ति का संतुलन – और इस तरह से रिटर्न उत्पन्न करना आज किया गया एक सही ट्रेडिंग निर्णय जो भविष्य में भुगतान करेगा। हालांकि, यह महसूस करना महत्वपूर्ण है कि भीड़ में कई तरह के व्यक्ति शामिल होते हैं, जिनमें से हर एक में प्रतिस्पर्धा और भावनाओं के टकराव की संभावना होती है। आशावाद और निराशावाद, आशा और भय – ये सभी भावनाएं एक निवेशक में अलग-अलग समय पर या एक ही समय में कई निवेशकों या समूहों में मौजूद हो सकती हैं। किसी भी व्यापारिक निर्णय में, भावना के इस क्रश को समझाना प्राथमिक लक्ष्य है, जिससे बाजार की भीड़ के मनोविज्ञान का मूल्यांकन होता है।

चार्ल्स मैकए की प्रसिद्ध 1852 की पुस्तक, “असाधारण लोकप्रिय भ्रम और भीड़ का पागलपन,” शायद सबसे अधिक बार बाजार की घटनाओं की चर्चा में उद्धृत है, 17 वीं शताब्दी के हॉलैंड में ट्यूलिपमैनिया से लेकर अधिकांश बुलबुला तक । कहानी एक परिचित है: कुछ कमोडिटी, मुद्रा या इक्विटी में एक स्थायी बैल बाजार आम जनता को विश्वास दिलाता है कि प्रवृत्ति समाप्त नहीं हो सकती है। इस तरह की आशावादी सोच जनता को उन्माद की वस्तु प्राप्त करने में आगे निकलने की ओर ले जाती है, जबकि उधार देने वाले एक-दूसरे पर आग बरसाने के लिए गिर जाते हैं। आखिरकार, निवेशकों में डर पैदा हो जाता है क्योंकि वे यह सोचना शुरू कर देते हैं कि बाजार उतना मजबूत नहीं है जितना उन्होंने शुरू में ग्रहण किया था। अनिवार्य रूप से, बाजार अपने आप ही ढह जाता है क्योंकि यह डर घबराहट में बदल जाता है, जिससे एक शातिर सर्पिल बन जाता है जो बाजार को उस बिंदु पर ला देता है, जो उन्माद शुरू होने से पहले कम था, और जहां से इसे ठीक होने में कई साल लगेंगे।

झुंड व्यवहार को समझना

इस तरह की व्यापक घटनाओं की कुंजी भीड़ की झुंड प्रकृति में है: जिस तरह से आमतौर पर शांत, तर्कसंगत व्यक्तियों का एक संग्रह ऐसी भावना से अभिभूत हो सकता है जब यह प्रतीत होता है कि उनके साथी एक निश्चित सार्वभौमिक तरीके से व्यवहार कर रहे हैं। मानव व्यवहार का अध्ययन करने वालों ने बार-बार पाया है कि मुनाफे के अवसर को खोने का डर जीवन की बचत को खोने के डर से अधिक स्थायी प्रेरक है। अपने मौलिक स्तर पर, अपने दोस्तों, रिश्तेदारों, और पड़ोसियों के मारे जाने या असफल होने का यह डर हत्या का कारण बनता है, भीड़ की भारी शक्ति को बढ़ाता है।

स्वभावतः, मानव भी साझा सुसंस्कृत और सामाजिक आर्थिक मानदंडों वाले लोगों के समुदाय का हिस्सा बनना चाहता है। फिर भी, लोग अभी भी अपने व्यक्तित्व को संजोते हैं और अपने कल्याण की जिम्मेदारी लेते हैं। निवेशकों को कभी-कभी झुंड का अनुसरण करने के लिए प्रेरित किया जा सकता है, चाहे बाजार की रैली के शीर्ष पर खरीदने या बाजार में बिकने वाले जहाज से कूदने के माध्यम  से । व्यवहार वित्त इस आचरण को सामाजिक प्रभावों से प्रभावित होने के लिए प्राकृतिक मानव प्रवृत्ति के लिए जिम्मेदार ठहराता है जो अकेले होने के डर या लापता होने के डर को ट्रिगर करता है।

भीड़ के व्यवहार के पीछे एक और प्रेरक शक्ति हमारी राय है कि हम भीड़ की राय के संतुलन के रूप में नेतृत्व की तलाश करें (जैसा कि हमें लगता है कि बहुमत सही होना चाहिए) या कुछ प्रमुख व्यक्तियों के रूप में जो भीड़ को चला रहे हैं। भविष्य की भविष्यवाणी करने की उनकी अदम्य क्षमता के आधार पर व्यवहार। अनिश्चितता के समय में (और व्यापारिक ब्रह्मांड में हमारे सामने आने वाले विकल्पों की भीड़ से अधिक अनिश्चितता क्या है?), हम अपने व्यवहार को निर्देशित करने और पालन करने के लिए उदाहरण प्रदान करने के लिए मजबूत नेताओं को देखते हैं। सर्वज्ञ बाजार गुरु तो है, लेकिन उस व्यक्ति के प्रकार का एक उदाहरण है जो भीड़ के सभी-जानने वाले नेता के रूप में खड़ा होना चाहता है, लेकिन जिसका उन्माद सबसे पहले उखड़ जाता है जब उन्माद का ज्वार अंतत: पलटता है।



निवेशक बाजार की भावना के संकेतकों पर गौर कर सकते हैं यदि बाजार मनोविज्ञान अत्यधिक आशावादी या निराशावादी है और समय के साथ वे रुझान कैसे बदलते हैं।

विकल्प, विकल्प, विकल्प

इस शक्ति के आधार पर भीड़ की अत्यधिक शक्ति और प्रवृत्तियों के लिए लंबे समय तक जारी रहने की प्रवृत्ति के कारण, तर्कसंगत व्यक्तिगत व्यापारी का सामना एक पहेली के साथ किया जाता है: क्या वे उग्र भीड़ की ताकत का पालन करते हैं या रक्षात्मक रूप से हड़ताल करते हैं इस धारणा के साथ कि उनके व्यक्तिगत रूप से अच्छी तरह से विश्लेषण किए गए निर्णय आसपास के पागलपन पर हावी होंगे? इस समस्या का समाधान वास्तव में काफी सरल है: भीड़ का पालन करें जब इसकी राय आपके विश्लेषण से मेल खाती है और अपने नुकसान में कटौती करें और जब भीड़ आपके खिलाफ हो जाए तो बाजार से बाहर निकलें! भीड़ का अनुसरण करना और बाहर निकलना दोनों ही अपनी अनूठी चुनौतियां पेश करते हैं।

भीड़ के बाद के जोखिम

ट्रेडिंग में सफलता प्राप्त करने की कुंजी एक व्यक्तिगत, स्वतंत्र प्रणाली विकसित करना है जो अध्ययनशील, गैर-भावनात्मक, तर्कसंगत विश्लेषण और उच्च अनुशासित कार्यान्वयन के सकारात्मक गुणों को प्रदर्शित करता है। चुनाव चार्टिंग और तकनीकी विश्लेषण के लिए व्यक्तिगत व्यापारी की अद्वितीय भविष्यवाणी पर निर्भर करेगा । यदि बाजार वास्तविकता व्यापारी की प्रणाली के सिद्धांतों के साथ मिलती है, तो एक सफल और लाभदायक कैरियर का जन्म होता है (कम से कम इस समय)।

तो किसी भी व्यापारी के लिए आदर्श स्थिति वह सुंदर संरेखण है जो तब होती है जब बाजार की भीड़ और विश्लेषण की चुनी हुई प्रणाली लाभ पैदा करने के लिए विश्वास करती है। ऐसा तब होता है जब जनता आपके विश्लेषण की प्रणाली की पुष्टि करती है और संभावना है कि बहुत कम समय में आपका उच्चतम लाभ अर्जित किया जाएगा। फिर भी यह मध्यम से दीर्घकालिक स्थिति में सबसे संभावित विनाशकारी स्थिति है क्योंकि व्यक्तिगत व्यापारी को सुरक्षा के झूठे अर्थों में लिया जा सकता है क्योंकि उसके विश्लेषण की पुष्टि की जाती है। तब व्यापारी को भीड़ में शामिल होने और उसके व्यक्तिगत सिस्टम से भटकने और दूसरों के निर्णयों को बढ़ाने का श्रेय दिया जाता है।

अनिवार्य रूप से, एक समय होगा जब भीड़ का व्यवहार व्यापारी की विश्लेषणात्मक प्रणाली द्वारा सुझाई गई दिशा से हट जाएगा, और यह सटीक समय है जिस पर व्यापारी को ब्रेक लगाना चाहिए और अपनी स्थिति से बाहर निकलना चाहिए। जीतने की स्थिति से बाहर निकलने के लिए यह सबसे कठिन समय भी है, क्योंकि यह उस सिग्नल को प्राप्त करना बहुत आसान है जो एक प्राप्त कर रहा है, और बस थोड़ा अधिक लाभप्रदता के लिए बाहर रखने के लिए। जैसा कि हमेशा होता है, किसी के सिस्टम से भटकना एक समय के लिए फलदायी हो सकता है, लेकिन लंबे समय में, यह हमेशा व्यक्तिगत, अनुशासित, विश्लेषणात्मक दृष्टिकोण होता है जो आपके आस-पास के लोगों के अंध पालन पर जीत हासिल करेगा।

भीड़ के खिलाफ जा रहे हैं और बाहर हो रही है

एक व्यापारी के सर्वोत्तम निर्णय तब किए जाएंगे जब उसके पास एक लिखित योजना होगी, जो यह बताती है कि वास्तव में किन परिस्थितियों में एक व्यापार में प्रवेश किया जाएगा और बाहर निकल जाएगा। ये स्थितियां भीड़ द्वारा बहुत अच्छी तरह से संचालित की जा सकती हैं, या वे उस दिशा की परवाह किए बिना हो सकती हैं जहां भीड़ बढ़ रही है। और ऐसे समय होंगे जब व्यापारी की प्रणाली एक संकेत जारी करती है जो उस दिशा के बिल्कुल विपरीत है जिसमें भीड़ बढ़ रही है। यह बाद की स्थिति है जिसमें एक व्यापारी को बेहद सावधान रहना चाहिए। एक मायने में, भीड़ अल्पावधि में कभी गलत नहीं होती है। आवश्यक कारण परिश्रम का संचालन करना, या एक विरोधाभास की तरह सोचना, मानसिकता को नीचा दिखाने के लिए एक बेहतर रणनीति है, खासकर जब  तर्कहीन विपुलता  ने बाजार को जकड़ लिया है। चरम आशावाद अक्सर बाजार में सबसे ऊपर के साथ मेल खाता है   और चरम निराशावाद बाजार की बोतलों में काफी स्पष्ट है  । स्पष्ट बिंदु यह है कि इन बाजार चरम सीमाओं को केवल तथ्य के बाद तथ्यात्मक रूप से पहचाना जा सकता है। दूसरे शब्दों में, स्पष्टता के साथ जो केवल बाधा के साथ आता है।

जानकार निवेशकों को जानते हैं कि बेचने का समय तब होता है जब कीमतें मूल सिद्धांतों की तुलना में बहुत अधिक होती   हैं और खरीदने का समय तब होता है जब कीमतें काफी कम होती हैं। चरम आशावाद को एक मंदी नस में देखा जाना चाहिए और चरम निराशावाद को तेजी से देखा जाना चाहिए, जो भीड़ के सोचने के तरीके के विपरीत है।

जब भीड़ एक दिशा में आगे बढ़ रही होती है, जो एक व्यापारी की व्यवस्था के विपरीत होती है, तो व्यापारी का सबसे अच्छा निर्णय होता है! दूसरे शब्दों में, व्यापारी को अपने मुनाफे को लेना चाहिए या नुकसान का एहसास करना चाहिए और ऐसे समय तक इंतजार करना चाहिए जब तक कि एक सकारात्मक संकेत एक बार फिर से सिस्टम द्वारा जारी नहीं किया जाता है। किसी व्यक्ति की कड़ी मेहनत वाले मूलधन की किसी भी राशि को खोने की तुलना में संभावित लाभ की एक निश्चित राशि को त्यागना बेहतर है।

हम सब कुछ नियंत्रित नहीं कर सकते

यद्यपि यह एक जरूरी है, क्योंकि परिश्रम आपको हर चीज से नहीं बचा सकता है। अध्ययन में पाया गया है कि निवेशक वर्तमान घटनाओं से प्रभावित होते हैं- बाजार की खबरें, राजनीतिक घटनाएं, कमाई, आदि – और लंबी अवधि के निवेश और आर्थिक बुनियादी बातों की अनदेखी करते हैं। इसके अलावा, अगर एक आंदोलन एक दिशा में शुरू होता है, तो यह समय और गति के साथ अधिक से अधिक निवेशकों को लेने के लिए जाता है। सनसनीखेज वित्तीय, आर्थिक, और अन्य समाचारों की एक बहुतायत के कारण हाल के वर्षों में इस तरह के नींबू-पानी के व्यवहार का प्रभाव बदतर बना दिया गया है जो अन्यथा विवेकपूर्ण निवेशकों की संवेदनशीलता पर बमबारी करता है। वित्तीय मीडिया का यह प्रसार अनिवार्य रूप से निवेशक मनोविज्ञान को प्रभावित करता है और लेमिंग्स को जन्म देता है ।

लगातार पूछे जाने वाले प्रश्न

बड़े पैमाने पर मनोविज्ञान और बाजार के व्यवहार का क्या मतलब है?

जब लोग लालच की शक्ति से आगे निकल जाते हैं या डर जो किसी बाजार में व्याप्त हो जाता है, तो कीमतें बढ़ने की संभावना बढ़ जाती है। लालच की ओर, परिसंपत्ति बुलबुले मूल सिद्धांतों से परे अच्छी तरह से बढ़ सकते हैं। डर के आकार पर, बिकवाली विचलित हो सकती है और कीमतों को अच्छी तरह से नीचे दबा सकती है जहां उन्हें होना चाहिए।

भीड़ के पागलपन का शिकार होने से कैसे बचा जा सकता है?

सबसे अच्छा तरीका निवेश के फैसले करना है जो ध्वनि, उद्देश्य मानदंड पर आधारित होते हैं और भावनाओं को खत्म नहीं होने देते। एक अन्य तरीका एक रबाडवाइवर्स आपके निवेश से अपने हाथों को दूर रखने के लिए अच्छे तरीके प्रदान करते हैं।

क्या बाजारों में भीड़ मनोविज्ञान एक नई चीज है?

नहीं, बाजारों में “भीड़ का पागलपन” सदियों से चला आ रहा है, जैसा कि कई सट्टा बुलबुले और बाजार के इतिहास के अनुसार पूरे इतिहास में देखा गया है।

तल – रेखा

याद रखें, लाभ के लिए एक निश्चित अवसर पर आप जो महसूस कर रहे हैं वह मनोवैज्ञानिक रूप से सबसे खतरनाक और खतरनाक स्थिति है जिसका सामना आपको अपने करियर में करने की संभावना है। वास्तव में, छूटे हुए अवसरों की भावना नुकसान को महसूस करने से ज्यादा कर देने वाली है – यदि आप अपने चुने हुए रास्ते से भटक जाते हैं तो यह एक अनिवार्य घटना है। यह शायद व्यापार का अंतिम विरोधाभास है, कि हमारी सहज मानवीय वृत्ति और भीड़ के साथ फिट होने की इच्छा भी ऐसी स्थिति है जिसने कई व्यक्तिगत व्यापारी को वित्तीय बर्बाद कर दिया है। कभी भी भीड़ की ताकत से नहीं लड़ें, लेकिन हमेशा इस बात से अवगत रहें कि आपके व्यक्तिगत निर्णय आपके आसपास के लोगों की शक्ति से कैसे संबंधित हैं।