आर्बिट्राज ट्रेडिंग प्रोग्राम (एटीपी)
एक आर्बिट्राज ट्रेडिंग प्रोग्राम (एटीपी) क्या है?
एक मध्यस्थ ट्रेडिंग प्रोग्राम (एटीपी) एक कंप्यूटर प्रोग्राम है जो वित्तीय बाजार मध्यस्थता के अवसरों से लाभ की तलाश करता है । ये अवसर वित्तीय बाजार में गड़बड़ी से उत्पन्न होते हैं जो तब लाभदायक हो सकते हैं जब व्यापारी अंतर्निहित प्रतिभूतियों जैसे स्टॉक या कमोडिटीज, या उनके आधार पर व्युत्पन्न पर स्थिति लेते हैं। आर्बिट्राज ट्रेडिंग कार्यक्रम अनुकूलित एल्गोरिदम द्वारा संचालित होते हैं जो बाजार की कीमतों को स्कैन कर सकते हैं और मूल्य निर्धारण विसंगतियों की पहचान कर सकते हैं। इन प्रणालियों को संभावित ट्रेडिंग अवसरों की एक विस्तृत सरणी की पहचान करने के लिए प्रोग्राम किया जा सकता है।
चाबी छीन लेना
- एक एटीपी को प्रोग्राम की रणनीतियों के आधार पर स्वचालित रूप से मध्यस्थता के अवसरों का लाभ उठाने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
- मध्यस्थता के अवसर आमतौर पर लंबे समय तक नहीं रहते हैं, इसलिए कंप्यूटर अवसरों को खोजने और मनुष्यों की तुलना में जल्दी से उनका शोषण करने में अधिक कुशल होते हैं।
- एक एटीपी का उपयोग दोनों व्यक्तियों और संस्थागत व्यापारियों द्वारा किया जा सकता है।
आर्बिट्राज ट्रेडिंग प्रोग्राम (एटीपी) कैसे काम करता है
आर्बिट्राज ट्रेडिंग कार्यक्रमों को व्यक्तियों या संस्थागत व्यापारियों द्वारा तैनात किया जा सकता है। दोनों इकाइयां मुनाफे हासिल करने के लिए समान ट्रेडिंग रणनीतियों का पालन करेंगी। हालांकि, व्यक्तिगत व्यापारी व्यक्तिगत विभागों के लिए बाजार का कारोबार करना चाहते हैं, जबकि संस्थागत व्यापारी किसी कंपनी की ओर से व्यापार करते हैं या ग्राहकों के लिए खाते बनाते हैं। (यह भी देखें: मैं आर्बिट्रेज ट्रेड बनाने के लिए सॉफ्टवेयर का उपयोग कैसे करूं? )
आर्बिट्रेज ट्रेडिंग प्रोग्राम को प्रोग्राम ट्रेडिंग या स्वचालित कंप्यूटर सिस्टम द्वारा ट्रेडिंग के माध्यम से निष्पादित किया जाता है जो पूर्वनिर्धारित आदेश या एल्गोरिदम का पालन करते हैं। ये कम्प्यूटरीकृत ट्रेडिंग सिस्टम गलत सूचनाओं के संक्षिप्त उदाहरणों की पहचान करने में सक्षम हैं, और ट्रेडों को जगह देते हैं जबकि मध्यस्थता से लाभ का अवसर है।
उच्च-आवृत्ति वाले व्यापारी मध्यस्थता और प्रोग्राम ट्रेडिंग के सबसेट होते हैं, क्योंकि ये व्यापारी ऑर्डर फ्लो से लाभ प्राप्त करने का प्रयास करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप मध्यस्थता जैसे अवसर पैदा होते हैं। यूएस स्टॉक एक्सचेंजों पर होने वाले व्यापार का लगभग 50% (बदलने के लिए) 2018 के रूप में उच्च आवृत्ति प्रोग्राम व्यापारी हैं।
आर्बिट्राज ट्रेडिंग
आर्बिट्रेज ट्रेडिंग प्रोग्राम उन्नत एल्गोरिदम के आधार पर वित्तीय बाजारों में सभी प्रकार के लाभ अवसरों की पहचान करने और उनका फायदा उठाने की कोशिश करते हैं।
मध्यस्थता के अवसर आम तौर पर केवल कुछ समय के लिए ही होते हैं। इस प्रकार, प्रौद्योगिकी कार्यक्रमों के उपयोग से व्यापार के अवसरों को अधिक तेजी से पहचानने और कार्य करने में मदद मिल सकती है। मध्यस्थता के अवसर अक्सर सीमा पार से होने वाली व्यापारिक गतिविधियों में होते हैं जहां पतले संचार चैनलों से मूल्य निर्धारण के परिणाम बेमेल हो जाते हैं। उदाहरण के लिए, एक कंपनी जो भारत में बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज के साथ-साथ फ्रैंकफर्ट स्टॉक एक्सचेंज में दोहरी-सूचीबद्ध है, विनिमय दरों के लिए समायोजन करते समय स्टॉक की कीमत समान होनी चाहिए, लेकिन यदि कीमतें संरेखित नहीं होती हैं, तो एटीपी कार्यक्रम विसंगति की गणना कर सकते हैं और फिर कीमतों में अंतर को बंद करने के लिए ट्रेड कर सकते हैं, गलतफहमी से लाभ कमाने का प्रयास कर सकते हैं।
कई व्यापारी आर्बिट्रेज ट्रेडिंग कार्यक्रमों में विकल्पों और वायदा का भी उपयोग करते हैं। इसके लिए एक अंतर्निहित परिसंपत्ति पर दो मार्केट पोजीशन लेने के लिए ट्रेडिंग सिस्टम की आवश्यकता हो सकती है, उनका मानना है कि लाभ की संभावना को रिपोर्ट कर रहा है। एक उदाहरण में खुले बाजार में अनाज खरीदना और भविष्य में अनाज बेचने का विकल्प खरीदना शामिल हो सकता है। यदि निवेश के अंतराल पर अनाज की कीमत बढ़ती है, तो निवेशक को अंतर से लाभ होता है।
संस्थागत एटीपी रणनीतियाँ
संस्थागत निवेश प्रबंधक एक विशिष्ट निवेश रणनीति के भाग के रूप में एक एटीपी का उपयोग कर सकते हैं। आर्बिट्राज निवेश की रणनीति विदेशी मुद्रा व्यापार, विलय, या घटना-संचालित मध्यस्थता के अवसरों पर ध्यान केंद्रित कर सकती है । जबकि रणनीति पक्ष में और बाहर हो जाती है, कुछ संस्थान उन कंपनियों को खरीदेंगे जो लंबित खरीद में शामिल हैं ।
खरीद का मूल्य $ 50 हो सकता है, फिर भी सौदे को अंतिम रूप देने से पहले स्टॉक $ 45 पर व्यापार कर सकता है क्योंकि एक जोखिम है कि सौदा गिर सकता है। संस्थाएं इस सौदे का विश्लेषण कर सकती हैं, संभवतः कार्यक्रमों का उपयोग करके, और फिर उन सौदों को खरीद सकती हैं जो बंद होने की संभावना है। इस मामले में, यदि यह सौदा होता है, तो वे हफ्तों या महीनों में 11% ($ 5 / $ 45) कमाते हैं। यह रणनीति संभवतः एटीपी और मैनुअल मानव अनुसंधान दोनों का उपयोग करेगी।
एक आर्बिट्रेज ट्रेडिंग प्रोग्राम (एटीपी) का उदाहरण तैनात किया गया है
मध्यस्थता-शैली के निवेश का एक और उदाहरण सूचकांक मध्यस्थता है । यह वह जगह है जहाँ एक एटीपी को उन शेयरों को खरीदने के लिए डिज़ाइन किया गया है जिन्हें एक प्रमुख सूचकांक में जोड़ा जा रहा है। एक सूचकांक जैसे कि एसएंडपी 500 अग्रिम में घोषणा करेगा कि वे किन शेयरों को सूचकांक से जोड़ रहे हैं या छोड़ रहे हैं। सूचकांक जोड़ा शेयरों के शेयरों को खरीदेगा और गिराए गए शेयरों के शेयरों को बेच देगा। साथ ही, स्टॉक को जोड़ने वाला सूचकांक उस शेयर की दृश्यता और स्थिति को बढ़ाता है, जिससे कीमत को बढ़ाने में मदद मिल सकती है।
इसलिए एटीपी कार्यक्रम उन शेयरों को खरीदना शुरू करने के लिए निर्धारित किए जाते हैं जो घोषणा किए जाने के बाद सूचकांक में जोड़ दिए जाएंगे। एटीपी कार्यक्रम मूल्य में आगे बढ़ने का प्रयास कर रहे हैं जो कि शेयरों को खरीदने के सूचकांक के परिणामस्वरूप होने की संभावना है और अन्य निवेशकों के बीच शेयरों की मजबूत स्थिति है।
चूंकि कीमत बढ़ी हुई मांग के आधार पर बढ़ती है, एटीपी शेयरों को बेचना शुरू कर देता है क्योंकि कार्यक्रम को विशिष्ट घटना का लाभ उठाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, और आवश्यक रूप से अपने गुणों पर स्टॉक का व्यापार नहीं करना चाहिए। इसलिए, एटीपी जल्दी से शेयर खरीदता है जब एक विशिष्ट घोषणा घटना के कारण शेयरों की मांग बढ़ रही है, और फिर यह शेयर को बेच देता है, उम्मीद है कि लाभ पर, क्योंकि घटना करीब आती है या घटना से मांग सूखने लगती है। ।