सहसंबंध मूल्यों के लिए बेंचमार्क
सहसंबंध मूल्यों के लिए एक बेंचमार्क क्या है?
सहसंबंध मूल्यों के लिए एक बेंचमार्क एक बेंचमार्क या संदर्भ का विशिष्ट बिंदु है, जो एक निवेश फंड या व्यक्तिगत निवेशक अपने पोर्टफोलियो के महत्वपूर्ण सहसंबंध मूल्यों को मापने के लिए उपयोग करता है, जैसे कि बीटा, जो बाजार में सुरक्षा की अस्थिरता को संपूर्ण रूप से मापता है, या R- चुकता, एक सांख्यिकीय उपाय जो दर्शाता है कि एक आश्रित चर के लिए विचरण कितना स्वतंत्र चर द्वारा समझाया जा सकता है।
चाबी छीन लेना
- सहसंबंध मूल्यों के लिए एक बेंचमार्क संदर्भ का एक बिंदु है जो एक निवेश फंड वित्तीय मैट्रिक्स के सहसंबंध को मापने के लिए उपयोग करता है।
- सामान्य सहसंबंध मीट्रिक जो बेंचमार्क के विरुद्ध मापी जाती हैं, उनमें बीटा और आर-स्क्वेर शामिल हैं।
- एक बेंचमार्क सहसंबंध मूल्य का उपयोग उस डिग्री को दिखाने के लिए किया जाता है, जिसके पोर्टफोलियो का प्रदर्शन अपने बाजार से संबंधित है, विशेष रूप से बेंचमार्क जो बाजार के लिए एक प्रॉक्सी या फंड की इच्छित निवेश रणनीति के रूप में कार्य करता है।
- एक सहसंबंध गुणांक का उपयोग यह मापने के लिए किया जाता है कि संबंध दो चर के बीच कितना मजबूत है।
- सबसे अक्सर सहसंबंध गुणांक मान -1.0 और 1.0 के बीच होता है, -1.0 के साथ सबसे कम सहसंबंध और 1.0 उच्चतम सहसंबंध को दर्शाता है।
- विविधीकरण एक पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों के बीच सहसंबंध को कम करने में मदद कर सकता है, जो बाजार-विशिष्ट मंदी में नुकसान को कम करने में मदद करता है।
सहसंबंध मूल्यों के लिए एक बेंचमार्क को समझना
बेंचमार्क सहसंबंध मूल्य महत्वपूर्ण हैं, क्योंकि वे उस डिग्री को इंगित करते हैं जिसके लिए किसी फंड का प्रदर्शन उसके बाजार से संबंधित है, बेंचमार्क का उपयोग उस बाजार के लिए प्रॉक्सी के रूप में करता है। उदाहरण के लिए, किसी फंड के बेंचमार्क के लिए उच्च सहसंबंध आमतौर पर फंड के लिए अनुकूल माना जाता है अगर उनके निवेश की थीसिस बेंचमार्क का बारीकी से पालन करती है।
सहसंबंध मूल्यों के लिए एक बेंचमार्क किसी विशेष फंड के निवेश जनादेश पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, एक लार्ज-कैप यूएस इक्विटी फंड संभवतः एस एंड पी 500 को सहसंबंध मूल्यों के लिए अपने बेंचमार्क के रूप में उपयोग करेगा, जबकि एक बड़े-कैप कनाडाई इक्विटी फंड एस एंड पी / टीएसएक्स कम्पोजिट इंडेक्स को अपने बेंचमार्क के रूप में उपयोग कर सकते हैं ।
फंड के विशिष्ट मेट्रिक्स के बीच अपने बेंचमार्क के बीच सहसंबंध को सहसंबंध गुणांक का उपयोग करके मापा जा सकता है। एक सहसंबंध गुणांक एक आंकड़ा है जो मापता है कि संबंध दो चर के बीच कितना मजबूत है।
यदि मानों की श्रेणी -1.0 और 1.0 के बीच है, तो -1.0 का सहसंबंध एक परिपूर्ण नकारात्मक सहसंबंध दिखाता है; इसका मतलब है कि दो चर संरेखण में बिल्कुल नहीं हैं, जबकि 1.0 का सहसंबंध एक परिपूर्ण सकारात्मक सहसंबंध दिखाता है, यह दर्शाता है कि चर एक दूसरे का निकट से अनुसरण कर रहे हैं। 0 का सहसंबंध दो चर के आंदोलन के बीच शून्य या कोई संबंध नहीं दिखाता है।
सहसंबंध मानों के लिए एक बेंचमार्क का महत्व
किसी विशेष पोर्टफोलियो के जोखिम को प्रबंधित करने के तरीके को जानने में आपके निवेश कैसे सहसंबद्ध हैं, इसके बारे में जागरूकता । यदि आपकी निवेश रणनीति एक विशिष्ट बेंचमार्क जैसे अनुक्रमणिका का अनुसरण करने के लिए है, तो यह जांचें कि आपके पोर्टफोलियो में वित्तीय मैट्रिक्स बेंचमार्क में कैसे तुलना करते हैं। यदि आप अपने निवेश को ट्रैक कर रहे हैं, तो आपके पोर्टफोलियो के जोखिम की स्थिति और अन्य महत्वपूर्ण कारकों के कारण यह पता लगाने की अनुमति होगी।
सहसंबंध मूल्यों के लिए एक बेंचमार्क एक गाइड के रूप में कार्य करता है और पोर्टफोलियो प्रबंधक को सूचित कर सकता है यदि पोर्टफोलियो में किसी भी समायोजन की आवश्यकता होती है। यह यह भी इंगित करेगा कि भविष्य में पोर्टफोलियो कैसा प्रदर्शन कर सकता है, जो किसी भी नुकसान के लिए तैयार करने में मदद कर सकता है।
एक पोर्टफोलियो में संपत्ति का सहसंबंध
सहसंबंध विभिन्न संपत्तियों की कीमतों के बीच संबंध पर आधारित है। यह मापता है कि दो संपत्तियों की कीमत एक साथ चलती है, और ऐसा -1 से 1 सीमा के भीतर होता है। उदाहरण के लिए, यदि दो संपत्तियों में दोनों का सहसंबंध 1 है, तो वे सकारात्मक रूप से सहसंबद्ध हैं और हर समय, एक ही दिशा में, ऊपर या नीचे जाएंगे।
इसलिए यदि आप केवल प्रौद्योगिकी क्षेत्र के शेयरों में निवेश किए जाते हैं, जिसमें सबसे अधिक संभावना 1 का सहसंबंध होगा, और सरकार द्वारा नया विनियमन पारित किया जाता है जो तकनीकी शेयरों के व्यापार विकास को नुकसान पहुंचाता है, तो आपका संपूर्ण पोर्टफोलियो नकारात्मक रूप से प्रभावित होगा।
एक नकारात्मक सहसंबंध के साथ संपत्ति, -1 का मान, हर समय विपरीत दिशाओं में चलता है। 0 के सहसंबंध के साथ संपत्ति उसी दिशा में 50% समय चलती है।
यदि आपके बहुत से निवेश अत्यधिक सहसंबद्ध हैं, तो यदि उनमें से एक को नुकसान होता है, तो कई अन्य या उन सभी को भी।
सहसंबंध मूल्यों को कम करने के लिए विविधता
अंगूठे के एक नियम के रूप में, यह आम तौर पर संपत्ति के लिए -0.5 और लगभग 0.5 के बीच सहसंबंध की श्रेणी के लिए विवेकपूर्ण माना जाता है, हालांकि वास्तविक संख्या एक निवेशक के जोखिम सहिष्णुता के आधार पर अलग-अलग होगी । उदाहरण के लिए, जोखिम से प्रभावित निवेशक जितना संभव हो उतना कम सहसंबंध चाहते हैं। विविधीकरण के पीछे भी यही विचार है ।
एक विविध पोर्टफोलियो में ऐसी संपत्तियाँ होती हैं जिनका एक दूसरे के साथ बहुत कम संबंध होता है। कुछ निश्चित संपत्तियाँ हो सकती हैं जो सहसंबंधित हैं, लेकिन वहाँ भी पर्याप्त हैं जो सहसंबंधित नहीं हैं, इसलिए एक क्षेत्र में प्रतिकूल बाजार चाल दूसरे को प्रभावित नहीं कर सकती है, नुकसान को कम कर सकती है।