5 May 2021 14:48

दलदली

एक बोगी क्या है?

बोगी एक चर्चा है जो फंड के प्रदर्शन और जोखिम विशेषताओं का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले बेंचमार्क को संदर्भित करता है । एक बोगी एक इंडेक्स बेंचमार्क प्रदान करता है जो फंड के निवेश दायरे की तुलना करने के लिए एक करीबी प्रॉक्सी के रूप में काम कर सकता है।

चाबी छीन लेना

  • बोगी शब्द एक इंडेक्स बेंचमार्क को संदर्भित करता है जो फंड के प्रदर्शन और जोखिम विशेषताओं के मूल्यांकन के लिए उपयोगी है।
  • फंड कंपनियां एक विशिष्ट बेंचमार्क चुनती हैं जिसका उपयोग एक निकट तुलना उपकरण के रूप में किया जा सकता है।
  • बोगी बेंचमार्क का उपयोग कंपनी के लक्ष्य के आधार पर विभिन्न तरीकों से विभिन्न प्रकार के फंडों की तुलना के रूप में किया जा सकता है।
  • उदाहरण के लिए, निष्क्रिय निवेश निधि, एक बोगी बेंचमार्क सेट कर सकती है और एक सूचकांक के प्रदर्शन को दोहराने की तलाश कर सकती है।
  • अन्य निवेश कंपनियां एक मानक के रूप में एक बोगी बेंचमार्क सेट कर सकती हैं जो वे बेहतर प्रदर्शन करना चाहते हैं।

कैसे एक बोगी काम करता है

एक बोगी एक म्यूचुअल फंड के लिए एक बेंचमार्क को संदर्भित करता है जो निवेशक को बाजार खंड के प्रतिनिधि नमूने के साथ प्रदान करता है जिसके लिए वह प्रदर्शन और अन्य विशेषताओं की तुलना कर सकता है। बेंचमार्क को विभिन्न तरीकों से पहचाना और उपयोग किया जा सकता है। कुछ बेंचमार्क एक निवेशक द्वारा अपने फंड की तुलना व्यापक उद्योग या उद्योग में अन्य निवेशों से करने के लिए किए जा सकते हैं। बोगी आमतौर पर एक विशिष्ट बेंचमार्क को संदर्भित करता है जो फंड कंपनी द्वारा फंड के लिए एक करीबी तुलना के रूप में निर्धारित किया जाता है।



बोगी का चयन एक महत्वपूर्ण पोर्टफोलियो कार्य है; एक इंडेक्स या बेंचमार्क बॉयोग चुनने के लिए अस्थिरता और ब्याज दरों का पूर्वानुमान लगाने की आवश्यकता होती है। 

विशेष ध्यान 

बाजार में विभिन्न प्रकार के फंड और निवेश के साथ बाजार के नमूने का प्रतिनिधित्व करने वाले सूचकांक के प्रदर्शन की तुलना और इसके विपरीत करने के लिए निवेशक बेंचमार्क का उपयोग करते हैं। बेंचमार्क का उपयोग सभी प्रकार के उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है और एक निवेशक को यह जानने में मदद कर सकता है कि पूरे उद्योग में बाजार के क्षेत्र कैसे प्रदर्शन कर रहे हैं।

एक बोगी बेंचमार्क को अक्सर म्यूचुअल फंड कंपनी द्वारा पहचाना जाता है और फंड के पंजीकरण दस्तावेजों और प्रॉस्पेक्टस में अपने उद्देश्य और निवेश रणनीति के साथ संदर्भित किया जाता है । निष्क्रिय निवेश फंड और उनके बेंचमार्क एक बोगी बेंचमार्क का एक प्रमुख उदाहरण प्रदान करते हैं। ये फंड्स इंडेक्स के प्रदर्शन और विशेषताओं को थोड़ा रिटर्न ट्रैकिंग या जोखिम विचलन के साथ दोहराने की कोशिश करते हैं। 

अन्य फंड एक निवेश रणनीति का निर्माण करते समय बोगी बेंचमार्क को निवेश ब्रह्मांड के रूप में उपयोग कर सकते हैं जो बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करना चाहते हैं। इसके अलावा, कुछ निवेशक तुलनात्मक बेंचमार्क के साथ बोगी बेंचमार्क की तुलना कर सकते हैं और एक बेहतर समझ हासिल कर सकते हैं कि कैसे एक फंड और इसके बेंचमार्क अन्य व्यापक बाजार विकल्पों की तुलना में प्रदर्शन कर रहे हैं।

एक बोगी का उदाहरण 

एस एंड पी 500 और बार्कलेज अमेरिका सकल बॉण्ड सूचकांक अमेरिका इक्विटी और अमेरिका ऋण के लिए मानक के दो उदाहरण हैं। 22 अक्टूबर, 2019 तक, एसएंडपी 500 में साल-दर-साल 19.5% की वापसी हुई और बार्कलेज यूएस एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स में 8.52% की वापसी हुई। इन अग्रणी बेंचमार्क का उपयोग अक्सर निवेशकों को इक्विटी और फिक्स्ड आय दोनों में नए निवेश के प्रदर्शन की उम्मीदों को पूरा करने में मदद करने के लिए किया जाता है।

एक बोगी बेंचमार्क समान होगा यदि फंड के समान प्रदर्शन नहीं होगा। निष्क्रिय फंड पर बोगी बेंचमार्क विश्लेषण के एक उदाहरण में रसेल 3000 इंडेक्स और आईशर रसेल 3000 इंडेक्स फंड (आईडब्ल्यूवी) शामिल हैं। 22 अक्टूबर, 2018 के माध्यम से, रसेल 3000 ग्रोथ इंडेक्स में डब्ल्यूडब्ल्यूवी के लिए 22.9% बनाम 18.9% की वापसी थी। 

व्यापक निवेश की दृष्टि से इस निवेश को देखने वाले निवेशक के लिए वे देखेंगे कि IWV अपने बोगी बेंचमार्क को बारीकी से देख रहा है और इसमें समान जोखिम वाले लक्षण हैं। तुलनात्मक रूप से इस फंड और इसके बोगी बेंचमार्क में भी बार्कलेज यूएस एग्रीगेट इंडेक्स 8.32% की वापसी के साथ बेहतर प्रदर्शन कर रहा है।