बाल्टी
एक बाल्टी क्या है?
शब्द “बकेट” का उपयोग व्यापार और वित्त में संबंधित संपत्तियों या श्रेणियों के समूह का वर्णन करने के लिए किया जाता है। बाल्टी में ऐसी निवेश परिसंपत्तियां हो सकती हैं जो जोखिम की एक डिग्री पेश करती हैं, जैसे कि इक्विटी, या वे कम जोखिम वाले निवेश जैसे नकदी, अल्पकालिक प्रतिभूतियां, समान परिपक्वता के साथ निश्चित आय प्रतिभूतियां, या समीपस्थ परिपक्वताओं के साथ स्वैप और / या डेरिवेटिव शामिल कर सकते हैं।
प्रबंधकीय लेखांकन में, यूनिट स्तर की लागतों को ट्रैक करने के लिए “लागत बाल्टियाँ” बनाई जाती हैं ।
चाबी छीन लेना
- निवेश शब्दशः में, “बकेट” शब्द का उपयोग पोर्टफोलियो प्रबंधकों, वित्तीय सलाहकारों और उनके निवेश ग्राहकों द्वारा अक्सर संबंधित निवेश परिसंपत्तियों के समूह का वर्णन करने के लिए किया जाता है।
- बकेट्स को नियमित रूप से एसेट एलोकेशन टूल्स के रूप में उपयोग किया जाता है, जहां पोर्टफोलियो मैनेजर अलग-अलग जोखिम विशेषताओं के साथ निवेश के क्लस्टर (बकेट) को इकट्ठा करते हैं, ताकि एक समग्र एसेट एलोकेशन मिक्स तैयार किया जा सके जो कि प्रत्येक निवेशक को उनके व्यक्तिगत जोखिम स्वभाव और लंबी अवधि के आधार पर सबसे अच्छा लगता है लक्ष्य।
- नोबेल पुरस्कार विजेता जेम्स टोबिन ने व्यापक रूप से अनुसरण की गई निवेश रणनीति बनाई, जिसे आमतौर पर “बाल्टी दृष्टिकोण” के रूप में जाना जाता है, जो उच्च जोखिम का उत्पादन करने के लिए “जोखिम भरी बाल्टी” और “सुरक्षित बाल्टी” के उद्देश्य से शेयरों का आवंटन करता है। तरलता या सुरक्षा जरूरतों को पूरा करने के उद्देश्य।
एक बाल्टी को समझना
“बकेट” एक आकस्मिक शब्द है जिसे पोर्टफोलियो प्रबंधक और निवेशक अक्सर संपत्ति के एक समूह के लिए उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, एक 60/40 पोर्टफोलियो एक बाल्टी का प्रतिनिधित्व करता है जिसमें कुल संपत्ति का 60% हिस्सा होता है जो स्टॉक होते हैं और एक और बाल्टी जिसमें 40% संपत्ति होती है जो कड़ाई से बांड होती है।
दूसरी ओर, संपत्ति के एक वैल्यू स्टॉक होता है ।
हालाँकि, बकेट सिस्टम निवेशकों को अपनी पूंजी को अलग-अलग निवेशों के लिए आवंटित करने की अनुमति देता है, लेकिन यह महत्वपूर्ण है कि नकदी में किसी के पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा रखना, व्यवहार्य निवेश के अवसरों में स्थान लेने में सक्षम होना, जैसा कि वे उठते हैं।
ब्याज दरों में बदलाव के लिए स्वैप के पोर्टफोलियो की संवेदनशीलता का आकलन करने के लिए बाल्टी का उपयोग किया जा सकता है । एक बार जोखिम, या “बकेट एक्सपोज़र” को एक प्रक्रिया के माध्यम से निर्धारित किया गया है, जिसे “बकेट विश्लेषण” के रूप में जाना जाता है, निवेशक उस जोखिम को हेज करने का विकल्प चुन सकता है, यदि ऐसा करने के लिए लागत प्रभावी हो। टीकाकरण नामक एक रणनीति का उपयोग सभी बाल्टी एक्सपोज़र के खिलाफ एक सही बचाव बनाने के लिए किया जा सकता है ।
बाल्टी निवेश
नोबेल पुरस्कार विजेता जेम्स टोबिन ने निवेश करने के लिए “बकेट एप्रोच” नामक एक रणनीति विकसित की, जो एक “जोखिम भरी बाल्टी” के बीच स्टॉक आवंटित करने के लिए मजबूर करती है, जिसका उद्देश्य महत्वपूर्ण रिटर्न का उत्पादन करना है, और एक “सुरक्षित बाल्टी” जो तरलता या सुरक्षा जरूरतों को पूरा करने के लिए मौजूद है। । टोबिन के लिए, जोखिम भरी बाल्टी की संरचना का निवेशक द्वारा ग्रहण किए गए समग्र जोखिम पर बहुत कम या कोई प्रभाव नहीं होगा, जब तक कि निवेशक ने दो बाल्टी रखी हो।
इसके बजाय, सुरक्षित बाल्टी में धन के अनुपात के सापेक्ष जोखिम वाली बाल्टी में धन के अनुपात को बदलकर जोखिम स्तर को प्राप्त किया जाएगा। टोबिन के बाल्टी दृष्टिकोण को व्यापक रूप से एक सरल और सुरुचिपूर्ण निवेश समाधान के रूप में देखा जाता है। हालांकि, बाल्टी रणनीति के कुछ प्रस्तावक केवल दो के विपरीत, पांच बाल्टी का उपयोग करने की सलाह देते हैं।
प्रबंधकीय लेखांकन में, प्रत्यक्ष सामग्री, प्रत्यक्ष श्रम और ओवरहेड लागत को एक कंपनी द्वारा निर्मित विभिन्न उत्पादों के लिए लागत बाल्टियों में रखा जाता है। प्रोडक्ट X के लिए एक कॉस्ट बकेट में प्रत्येक तीन कॉस्ट कैटिगरी होंगी जैसे कि प्रोडक्ट वाई। मैनेजर्स तब उत्पादों की यूनिट-लेवल कॉस्ट का बेहतर अनुमान लगा पाएंगे।
पर्सनल फाइनेंस बकेट
“बाल्टी” का उपयोग व्यक्तिगत वित्त के क्षेत्र में भी किया जाता है कि व्यक्ति अपनी संपत्ति कैसे तोड़ता है। यह भी अक्सर सेवानिवृत्ति में उपयोग किया जाता है। उदाहरण के लिए, बाल्टियों को एक अल्पकालिक बाल्टी, एक मध्यम अवधि की बाल्टी, और एक दीर्घकालिक बाल्टी में तोड़ दिया जाएगा।
छोटी अवधि की बाल्टी में रोजमर्रा के खर्च और अगले दो से तीन साल के लिए जरूरी संपत्ति होगी। यह बाल्टी अक्सर नकदी या बहुत तरल संपत्ति होती है। मध्यम अवधि की बाल्टी में कम से कम पांच से 10 वर्षों के लिए आवश्यक संपत्ति नहीं होगी, जैसे लाभांश निवेश और अचल संपत्ति निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी)। लंबी अवधि की बाल्टी में 10 से अधिक वर्षों के लिए आवश्यक संपत्ति नहीं होगी और मुख्य रूप से ऐसे विकास निवेश होंगे जो उम्मीद करते हैं कि समय के साथ उनकी काफी सराहना होगी।