कैप्ड फंड
कैप्ड फंड क्या है?
कैप्ड फ़ंड एक निवेशित फ़ंड है, जो अपने निवेश या व्यय संरचना में शामिल निर्दिष्ट अधिकतम सीमाओं को लागू करता है। कैप्ड फंड में अक्सर फंड के प्रबंधन से जुड़ी फीस या होल्ड पर एक सेट कैप होगा।
फंड कंपनियों के पास व्यय स्तर और होल्डिंग कैप को समायोजित करने के लिए व्यापक अक्षांश हो सकते हैं ।
चाबी छीन लेना
- एक कैप्ड फंड किसी भी वर्ष में निवेशकों से शुल्क ले सकता है।
- किसी फंड पर व्यय अनुपात कैपिंग करने से फीस की जांच हो सकती है और लागत के प्रति जागरूक निवेशकों को आकर्षित किया जा सकता है।
- एक कैप्ड फंड अपने पोर्टफोलियो में किसी विशेष संपत्ति के वजन पर रखी गई ऊपरी सीमा को भी संदर्भित कर सकता है।
कैप्ड फंड्स क्या हैं?
कुछ फंड कैप्ड व्यय स्तर का विवरण करके फंड के व्यय अनुपात को सीमित करने का विकल्प चुन सकते हैं । यह छायांकित व्यय स्तर निवेशकों को शुल्क सीमा प्रदान करता है, जो निवेशकों की लागतों को प्रभावी रूप से सीमित करता है। यह अधिकतम प्रतिशत है जो एक फंड अपने शेयरधारकों से सालाना कुल परिचालन खर्च के लिए ले सकता है।
फंड कंपनियां अपने प्रॉस्पेक्टस दस्तावेजों में छायांकित व्यय स्तर पर विवरण प्रदान करती हैं । आमतौर पर, समय की निर्दिष्ट अवधि के लिए कैप किए गए व्यय स्तर को स्थापित किया जाएगा। कैप किए गए व्यय स्तर को नवीनीकृत या संशोधित करने के लिए, निधि को अपने निदेशक मंडल से अनुमोदन प्राप्त करना होगा। फंड कंपनियां अपने विवेक पर व्यय कैप को जोड़, संशोधित या निरस्त कर सकती हैं; हालाँकि, प्रलेखन और प्रकटीकरण प्रदान किया जाना चाहिए।
एक्सपेंस कैप में बदलाव से फंड के सालाना रिटर्न पर असर पड़ेगा। व्यय कैप स्तर में किसी भी वृद्धि से कम रिटर्न मिल सकता है, जबकि घटता प्रदर्शन बढ़ाने में मदद करेगा।
कैप्ड होल्डिंग्स के साथ फंड के उदाहरण
निवेश कंपनियां फंड घटक के कैप होल्डिंग स्तर को भी चुन सकती हैं। यह उनके विवेक पर किया जा सकता है या यह एक निवेश उद्देश्य का हिस्सा हो सकता है जो कैप्ड इंडेक्स पर निर्भर करता है। कैप्ड फंड और इंडेक्स प्रति घटक निवेश के अधिकतम स्तर का पालन करते हैं। यह व्यापक फैलाव के लिए प्रदान कर सकता है और फंड के प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले एकल होल्डिंग को रखता है।
बाजार में निवेशकों के लिए कई कैप्ड फंड्स, साथ ही कैप्ड इंडेक्स मौजूद हैं। स्टैंडर्ड एंड पूअर्स (एस एंड पी) कई कैप्ड इंडेक्स का प्रबंधन करता है जो कि निष्क्रिय निवेश बेंचमार्क के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। S & P के कैप्ड इंडेक्स में निम्नलिखित शामिल हैं:
- एसएंडपी / टीएसएक्स 60 कैप्ड
- एस एंड पी / टीएसएक्स कैप्ड कम्पोजिट
- एसएंडपी / टीएसएक्स कैप्ड एनर्जी
- एसएंडपी रूस बीएमआई कैप्ड
- एसएंडपी इटली लार्ज एंड मिड कैप कैप्ड
- एसएंडपी ऑल अफ्रीका कैप्ड
- DJCI गैस और तेल कैप्ड घटक
- एस एंड पी GSCI कैप घटक
BlackRock एक निवेश प्रबंधक है जो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) प्रदान करता है जो कैप्ड इंडेक्स में कामयाब होता है। IShares Core S & P / TSX कैप्ड कंपोजिट इंडेक्स एक निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इंडेक्स फंड है जो S & P / TSX कैप्ड कंपोजिट इंडेक्स की होल्डिंग्स और प्रदर्शन को दोहराने का प्रयास करता है। 2017 में, फंड ने बेंचमार्क के लिए 9.05% बनाम 9.10% की वापसी के साथ बेंचमार्क के प्रदर्शन को बारीकी से ट्रैक किया। फंड के पास CAD 4.256 बिलियन की कुल संपत्ति है। यह सीएडी 25.74 के शुद्ध संपत्ति मूल्य के साथ टोरंटो स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड करता है।