क्लीन बैलेंस शीट
क्लीन बैलेंस शीट क्या है?
एक साफ बैलेंस शीट इंगित करती है कि किसी कंपनी पर बहुत कम या कोई ऋण नहीं है। क्लीन बैलेंस शीट आम तौर पर स्वस्थ तरलता को न्यूनतम उत्तोलन के साथ जोड़ती है , जिससे वित्तीय कार्यों के लिए पर्याप्त वित्तीय लचीलापन मिलता है, वित्तीय दायित्वों और मौसम के झटके या अप्रत्याशित खर्चों की पूर्ति होती है।
चाबी छीन लेना
- एक साफ बैलेंस शीट इंगित करती है कि एक कंपनी अच्छे वित्तीय स्वास्थ्य में है।
- क्लीन बैलेंस शीट वाली कंपनियों के पास अच्छा एसेट कवरेज और लिक्विडिटी रेशियो होगा, साथ ही कम डेट लीवरेज रेशियो भी होंगे।
- स्वच्छ बैलेंस शीट नकारात्मक जोखिम को कम करती है, विस्तार या मौसम के झटके और अनुकूल शर्तों पर ऋण को सुरक्षित करने की क्षमता को दिखाता है।
क्लीन बैलेंस शीट को समझना
बैलेंस शीट, तीन मुख्य वित्तीय एक व्यवसाय का मूल्यांकन किया बयान, सूचियों एक कंपनी के में से एक संपत्ति, देनदारियों और समय में एक विशिष्ट बिंदु पर शेयरधारकों की इक्विटी। यह एक कंपनी के वित्त की स्थिति का एक स्नैपशॉट प्रदान करता है, जो यह बताता है कि उसका मालिक है और बकाया है, साथ ही साथ शेयरधारकों द्वारा निवेश की गई राशि भी।
बैलेंस शीट को अक्सर साफ या गंदा बताया जा सकता है। स्वच्छ के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए, एक कंपनी की पूंजी संरचना काफी हद तक ऋण से मुक्त होनी चाहिए और इसकी बैलेंस शीट को पढ़ना, सटीक और अंडरपरफॉर्मिंग, गैर-उत्पादक परिसंपत्तियों से मुक्त होना चाहिए। क्लीन बैलेंस शीट वाली कंपनियों के पास अच्छा एसेट कवरेज और लिक्विडिटी अनुपात होगा, जैसे कि वर्तमान अनुपात, और निम्न ऋण उत्तोलन अनुपात, जैसा कि ऋण द्वारा इक्विटी के लिए मापा जाता है, और ईबीआईटी और ईबीआईटीडीए सहित विभिन्न ऋण आय अनुपात में।
प्रबंधन टीमों के पास अपनी बैलेंस शीट को साफ रखने के लिए कई प्रेरणाएं हैं। इनमें निवेशकों, लेनदारों या रेटिंग एजेंसियों का दबाव शामिल हो सकता है, और विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) में बेहतर प्रतिस्पर्धा या लचीलापन शामिल करने की इच्छा बढ़ जाती है ।
साफ- सुथरी बैलेंस शीट संभावित रूप से परिचितों को आकर्षित कर रही है, इसलिए कभी-कभी अचानक एक संकेत भी हो सकता है कि एक कंपनी संभावित बिक्री के लिए खुद को तैयार कर रही है। बहुत से निवेशक क्लीन बैलेंस शीट वाली कंपनियों को आकर्षक पाते हैं क्योंकि न्यूनतम उत्तोलन नकारात्मक जोखिम को कम करता है ।
स्वच्छ बैलेंस शीट विधि
एक कंपनी जिसके पास बहुत अधिक ऋण है, उसे निवेशकों को अधिक मोहक बनने के लिए “अपनी बैलेंस शीट को साफ करने” की सलाह दी जा सकती है। यह गैर-रणनीतिक परिसंपत्तियों या लाभहीन डिवीजनों की बिक्री, लागत में कमी कार्यक्रमों को लागू करने के लिए नकदी प्रवाह को मुक्त करने, या कई बार इक्विटी जारी करने के माध्यम से किया जा सकता है ।
खाते की रसीदें (एआर) शेष राशि लाना, मूल्य मात्रा ले जाने वाली इन्वेंट्री की समीक्षा करना और उन्हें वर्तमान मूल्य पर लिखना जहां आवश्यक हो, साथ ही साथ बकाया ऋण को कम करना भी बैलेंस शीट को और अधिक आकर्षक बनाने का हिस्सा है।
महत्वपूर्ण
एक साफ बैलेंस शीट बनाए रखने के लिए चुनौतीपूर्ण है, खासकर उन व्यवसायों के लिए जो मौसमी गतिविधि से वार्षिक राजस्व का एक महत्वपूर्ण प्रतिशत प्राप्त करते हैं।
बैंकों से चर्चा करते समय, बैलेंस शीट को साफ करना एक शब्द है जिसका उपयोग व्यथित संपत्ति की बिक्री और राइट-ऑफ के माध्यम से लाभहीन ऋणों को बहाए जाने की प्रक्रिया का वर्णन करने के लिए किया जाता है, जो तरलता को कम करता है और ऋण को कम करता है।
विशेष ध्यान
दिवालियापन
एक स्वच्छ बैलेंस शीट हासिल करने का एक अन्य तरीका दिवालियापन या परिसमापन प्रक्रिया से गुजरना है । कंपनियां ऋण चुकाने और नए वित्तपोषण पर बातचीत करने के लिए अध्याय 11 पुनर्गठन का उपयोग कर सकती हैं ।
“नए सिरे से” लेखांकन नियमों के तहत, कंपनियों को इक्विटी नियंत्रण के नुकसान का अनुभव होता है (मौजूदा धारक आम स्टॉक के 50 प्रतिशत से कम नियंत्रण करते हैं ), और तकनीकी रूप से दिवालिया होने पर अनिवार्य रूप से शुरू करने की अनुमति है।
इसका मतलब है कि जब वे पुनर्गठन प्रक्रिया से बाहर निकलते हैं, तो उनकी मौजूदा संपत्ति उनके उचित बाजार मूल्य (FMV) में बदल दी जाती है और उनके ऋणों को फिर से जोड़ा जाता है। पुनर्गठन से उभरने वाली कंपनियां आम तौर पर अपनी बेहतर वित्तीय स्थिति और “क्लीन बैलेंस शीट” को ट्रम्पेट करती हैं।