कैसे एक कंपनी की आय रिपोर्ट को डिकोड करने के लिए
आय की रिपोर्ट एक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी एक विशिष्ट अवधि के लिए अपने वित्तीय परिणामों की रिपोर्ट के लिए प्रमुख तरीका है। निवेशक कंपनी की कमाई रिपोर्ट का उपयोग करके यह जान सकते हैं कि कंपनी कितनी अच्छी तरह से चल रही है और कंपनी अच्छा प्रदर्शन कर रही है या नहीं।
हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि कमाई की रिपोर्ट अक्सर कंपनी की वित्तीय स्थिति की एक गुलाबी तस्वीर पेश करती है। नतीजतन, यह सीखना महत्वपूर्ण है कि कमाई रिपोर्ट कैसे पढ़ें और समझें ताकि आप प्रबंधन टीम की बिक्री पिच को वास्तविकता से अलग कर सकें।
चाबी छीन लेना
- सार्वजनिक कंपनियों को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के साथ 10-Q, त्रैमासिक रिपोर्ट, वार्षिक रिपोर्ट या 10-K दर्ज करना आवश्यक है।
- 10-क्यू कंपनियों द्वारा दायर त्रैमासिक रिपोर्ट है जो पूरे वर्ष के कारोबार का विवरण देती है।
- 10-क्यू के मुख्य घटक आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह का विवरण, प्रकटीकरण और प्रबंधन की चर्चा है।
- वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करने के अलावा, किसी भी वित्तीय जोखिमों का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है, जैसे मुकदमेबाजी, जो किसी कंपनी के लिए खतरा पैदा कर सकता है।
आय रिपोर्टिंग
कंपनियां आमतौर पर 10-क्यू की सामग्री पर प्रकाश डालते हुए एक प्रेस विज्ञप्ति जारी करती हैं । प्रेस विज्ञप्ति में अक्सर सूचनाओं के कुछ पैराग्राफ, अधिकारियों के एक बयान, और निवेशकों के लिए ब्याज के कुछ प्रमुख तत्वों की रूपरेखा, राजस्व, शुद्ध आय, नकदी प्रवाह, प्रति शेयर आय और लाभांश सहित कुछ भी नहीं होता है।
कंपनियां उन निवेशकों के लिए एक प्रस्तुति डेक भी जारी करेंगी जिनमें वित्तीय हाइलाइट्स और अवधि से सफलता शामिल है। हालाँकि, डेक निवेशकों के लिए तैयार किया जाता है और आम तौर पर इसमें बहुत सकारात्मक संदेश होता है।
दूसरी ओर, फॉर्म 10-क्यू, एक नो-फ्रिल्स दस्तावेज है जो प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) को प्रस्तुत किया जाता है । 10-क्यू निवेशकों के लिए अधिक महत्व रखता है क्योंकि इसमें सूचनाओं का खजाना होता है। हालांकि कमाई की रिपोर्ट के तत्व विपणन सामग्री के दायरे में आ सकते हैं, लेकिन उन्हें जारी करने वाली कंपनियां एसईसी उल्लंघन के जोखिम के बिना संख्या को ठग नहीं सकती हैं।
एक आय रिपोर्ट के घटक
कंपनियों को कानूनी रूप से त्रैमासिक रिपोर्ट, 10-क्यू, एक वार्षिक रिपोर्ट या एसईसी के साथ 10-के दाखिल करने की आवश्यकता होती है ।
10-Q में वित्तीय जानकारी शामिल है:
- आय विवरण
- बैलेंस शीट
- नकदी प्रवाह का बयान
- कमाई के परिणामों और समग्र वित्तीय स्थिति के बारे में प्रबंधन की चर्चा
- कंपनी के सामने बाजार के जोखिमों का खुलासा ।
यह बड़ी कंपनियों के लिए असामान्य नहीं है कि 100 पृष्ठों से अधिक 10-क्यू दस्तावेज़ हों। एक कंपनी के साथ क्या चल रहा है, इसके प्रमुख सिद्धांतों के त्वरित स्नैपशॉट के लिए, कमाई प्रेस विज्ञप्ति पढ़ना एक अच्छी शुरुआत है। जो निवेशक एक सार्वजनिक कंपनी में शेयर खरीदने के इच्छुक हैं और एक सूचित निर्णय लेना चाहते हैं, उन्हें 10-क्यू फाइलिंग की जांच करनी चाहिए। हालांकि, यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि वित्तीय विवरणों का ऑडिट नहीं किया जाता है ।
दस्तावेज़ का पहला हिस्सा किस कंपनी की रिपोर्ट दर्ज करता है, किस अवधि के लिए, किस राज्य में कंपनी को शामिल किया गया है, कर पहचान की जानकारी और प्राथमिक व्यापार स्थान। इसके बाद रिपोर्ट में यह दर्शाया जाएगा कि सामग्री किस तालिका को दर्शाती है कि कौन से अनुभाग किन पृष्ठों पर पाए जाते हैं।
पहले प्रमुख खंड में वित्तीय जानकारी है। फोकस के प्रमुख क्षेत्रों में राजस्व, शुद्ध आय, प्रति शेयर आय और EBIT या ब्याज और करों से पहले की कमाई शामिल होनी चाहिए । हालांकि उपरोक्त वित्तीय आंकड़े महत्वपूर्ण हैं, निम्नलिखित प्रश्न पूछना सुनिश्चित करें:
- अंतिम तिमाही में कंपनी ने कैसा प्रदर्शन किया?
- प्रदर्शन की तुलना पिछली तिमाही या पिछले वर्षों की समान तिमाही से कैसे हुई?
- क्या तिमाही-दर-तिमाही आधार पर राजस्व में सुधार हुआ है या हिट हुआ है?
- क्या बिक्री की लागत बढ़ रही है, जिसका अर्थ है कि राजस्व में लाना अधिक महंगा है?