रक्षात्मक निवेश रणनीति
रक्षात्मक निवेश रणनीति क्या है?
एक रक्षात्मक निवेश रणनीति पोर्टफोलियो आवंटन और प्रबंधन का एक रूढ़िवादी तरीका है जिसका उद्देश्य मूलधन खोने के जोखिम को कम करना है।
एक रक्षात्मक निवेश रणनीति, एक नियत परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए नियमित रूप से पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन पर जोर देती है । इसमें उच्च-गुणवत्ता, लघु-परिपक्वता बांड और ब्लू-चिप स्टॉक खरीदना शामिल है; क्षेत्रों और देशों में विविधता लाने; रखकर नकदी और नकदी समकक्ष धारण करना । इस तरह की रणनीतियां निवेशकों को प्रमुख बाजार गिरावट से महत्वपूर्ण नुकसान से बचाने के लिए हैं।
चाबी छीन लेना
- रक्षात्मक निवेश रणनीतियों को पहले संरक्षण देने के लिए और दूसरी सबसे मामूली वृद्धि के लिए डिज़ाइन किया गया है।
- कई पोर्टफोलियो मैनेजर जोखिम वाले ग्राहकों के लिए रक्षात्मक निवेश रणनीतियों को अपनाते हैं, जैसे कि स्थिर वेतन के बिना सेवानिवृत्त।
- रक्षात्मक रणनीति में विशिष्ट निवेश में उच्च-गुणवत्ता वाले अल्पकालिक बांड (जैसे ट्रेजरी नोट्स) और ब्लू-चिप या रक्षात्मक स्टॉक शामिल हैं।
एक रक्षात्मक निवेश रणनीति को समझना
रक्षात्मक निवेश रणनीतियों को पहले संरक्षण देने के लिए और दूसरी सबसे मामूली वृद्धि के लिए डिज़ाइन किया गया है। एक आक्रामक या आक्रामक निवेश रणनीति के साथ, इसके विपरीत, एक निवेशक प्रतिभूतियों को खरीदकर एक बढ़ते बाजार का लाभ उठाने की कोशिश करता है जो किसी दिए गए स्तर और जोखिम की अस्थिरता के लिए बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं।
एक आक्रामक रणनीति में विकल्प ट्रेडिंग और मार्जिन ट्रेडिंग भी हो सकती है । आक्रामक और रक्षात्मक दोनों निवेश रणनीतियों के लिए सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है, इसलिए उनके पास निष्क्रिय प्रबंधित पोर्टफोलियो की तुलना में उच्च निवेश शुल्क और कर देयताएं हो सकती हैं। एक संतुलित निवेश रणनीति रक्षात्मक और आक्रामक दोनों रणनीतियों के तत्वों को जोड़ती है।
रक्षात्मक निवेश रणनीति और पोर्टफोलियो प्रबंधन
एक रक्षात्मक निवेश रणनीति पोर्टफोलियो प्रबंधन के अभ्यास में कई विकल्पों में से एक है। पोर्टफोलियो प्रबंधन कला और विज्ञान दोनों है; पोर्टफोलियो प्रबंधकों को अपने या अपने ग्राहकों के लिए महत्वपूर्ण निर्णय लेने चाहिए, विशिष्ट निवेश उद्देश्यों को ध्यान में रखते हुए और उचित परिसंपत्ति आवंटन का चयन करना, जोखिम और संभावित इनाम को संतुलित करना।
कई पोर्टफोलियो मैनेजर जोखिम वाले ग्राहकों के लिए रक्षात्मक निवेश रणनीतियों को अपनाते हैं, जैसे कि स्थिर वेतन के बिना सेवानिवृत्त। बिना अधिक पूंजी गंवाए उन लोगों के लिए रक्षात्मक निवेश रणनीतियां भी उपयुक्त हो सकती हैं। दोनों ही मामलों में, उद्देश्य मौजूदा पूंजी की रक्षा करना और मामूली वृद्धि के साथ मुद्रास्फीति को गति देना है।
एक रक्षात्मक निवेश रणनीति के लिए निवेश
उच्च गुणवत्ता वाले शॉर्ट-मेच्योरिटी बॉन्ड में निवेश का चयन करना, जैसे कि ट्रेजरी नोट्स और ब्लू-चिप स्टॉक एक निर्णायक निवेश रणनीति के लिए ठोस रणनीति हैं। स्टॉक उठाते समय भी, एक रक्षात्मक पोर्टफोलियो प्रबंधक अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड के साथ बड़े, स्थापित नामों से चिपक जाएगा। आज, पोर्टफोलियो प्रबंधक एक्सचेंज ट्रेडेड फंडों की ओर झुकाव करने की अधिक संभावना है जो बाजार के सूचकांकों की नकल करते हैं, क्योंकि ये एक विविध निवेश में सभी स्थापित शेयरों के लिए जोखिम की पेशकश करते हैं।
एक रक्षात्मक रणनीति का अभ्यास करने वाले पोर्टफोलियो प्रबंधक, ट्रेजरी बिल और वाणिज्यिक पत्र जैसे नकद और नकद समकक्षों की एक खाई भी पकड़ सकते हैं, जो मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखने और डाउन मार्केट में पोर्टफोलियो की रक्षा करने में मदद कर सकते हैं। हालांकि, नकद और नकद समकक्षों में बहुत अधिक रखने से यह सवाल उठ सकता है कि निवेशक पहली बार सक्रिय प्रबंधन के लिए भुगतान क्यों कर रहे हैं।
रक्षात्मक स्टॉक वे शेयर हैं जो समग्र शेयर बाजार की स्थिति की परवाह किए बिना लगातार लाभांश और स्थिर आय प्रदान करते हैं । उनके उत्पादों की निरंतर मांग है, इसलिए रक्षात्मक चक्र व्यापार चक्र के विभिन्न चरणों के दौरान अधिक स्थिर होते हैं । रक्षात्मक शेयरों में भी गिरावट का सामना करने की संभावना कम है क्योंकि मंदी के दौरान उनकी रिश्तेदार ताकत होती है। दूसरी ओर, रक्षात्मक शेयरों की कम अस्थिरता से अक्सर बैल बाजारों के दौरान छोटे लाभ होते हैं और इससे बाजार में गलत समय का चक्र हो सकता है।