डॉलर-लागत एवरेजिंग (DCA)
डॉलर-लागत एवरेजिंग (डीसीए) क्या है?
डॉलर-कॉस्ट एवरेज (डीसीए) एक निवेश रणनीति है जिसमें एक निवेशक कुल खरीद पर अस्थिरता के प्रभाव को कम करने के प्रयास में एक लक्ष्य परिसंपत्ति की आवधिक खरीद में निवेश की जाने वाली कुल राशि को विभाजित करता है। परिसंपत्ति की कीमत और नियमित अंतराल पर खरीद की परवाह किए बिना। वास्तव में, यह रणनीति बाजार की समय-समय पर कोशिश करने के विस्तृत काम को हटा देती है ताकि सर्वोत्तम मूल्य पर इक्विटी की खरीद हो सके। डॉलर-लागत औसत को स्थिर डॉलर योजना के रूप में भी जाना जाता है।
डॉलर-लागत का लाभ समझना
डॉलर-लागत औसत एक उपकरण है जिसे निवेशक लंबी अवधि में बचत और धन का उपयोग करने के लिए उपयोग कर सकता है। यह एक निवेशक के लिए व्यापक इक्विटी बाजार में अल्पकालिक अस्थिरता को बेअसर करने का एक तरीका भी है। डॉलर की लागत औसत का एक आदर्श उदाहरण 401 (के) योजनाओं में इसका उपयोग है, जिसमें खाते के भीतर किसी भी इक्विटी की कीमत की परवाह किए बिना नियमित खरीद की जाती है।
401 (के) योजना में, एक कर्मचारी अपने वेतन की पूर्व-निर्धारित राशि का चयन कर सकता है जिसे वे म्यूचुअल या इंडेक्स फंड के मेनू में निवेश करना चाहते हैं। जब एक कर्मचारी को उनका वेतन मिलता है, तो कर्मचारी ने 401 (के) में योगदान करने के लिए चुनी गई राशि को उनके निवेश विकल्पों में निवेश किया है।
डॉलर-लागत औसत का उपयोग 401 (के) योजनाओं के बाहर भी किया जा सकता है, जैसे कि म्यूचुअल या इंडेक्स फंड खाते। यद्यपि यह अधिक बुनियादी तकनीकों में से एक है, फिर भी डॉलर-लागत औसत अभी भी ईटीएफ का व्यापार करने वाले निवेशकों के लिए शुरुआत की सर्वोत्तम रणनीतियों में से एक है ।
इसके अतिरिक्त, कई लाभांश पुनर्निवेश योजनाएं निवेशकों को नियमित रूप से योगदान देकर डॉलर-लागत औसत करने की अनुमति देती हैं।
चाबी छीन लेना
- डॉलर-लागत औसत एक इक्विटी के निवेश को समान मात्रा के कई छोटे निवेशों में विभाजित करने के अभ्यास को संदर्भित करता है, जो नियमित अंतराल पर समाप्त होता है।
- डॉलर-लागत औसत का लक्ष्य लक्ष्य परिसंपत्ति की कीमत पर अस्थिरता के समग्र प्रभाव को कम करना है; जैसा कि समय-समय पर किए गए निवेशों में से किसी एक की कीमत अलग-अलग होगी, निवेश अस्थिरता के अधीन नहीं है।
- डॉलर की औसत लागत का उद्देश्य एकमुश्त निवेश करने की गलती से बचना है जो परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण के संबंध में खराब है।
डॉलर-लागत एवरेजिंग का वास्तविक-विश्व उदाहरण
जो एबीसी कॉर्प में काम करता है और इसमें 401 (के) प्लान है। वह हर दो सप्ताह में $ 1,000 का पेचेक प्राप्त करता है। जो अपने नियोक्ता की योजना में अपने वेतन का 10% या $ 100 आवंटित करने का फैसला करता है। वह अपने आवंटन का 50% लार्ज कैप म्यूचुअल फंड में और 50% का योगदान S & P 500 इंडेक्स फंड में करना चाहता है। प्रत्येक दो सप्ताह 10%, या $ 100, जो के प्री-टैक्स भुगतान में फंड की कीमत की परवाह किए बिना इन दोनों फंडों में से प्रत्येक के $ 50 मूल्य खरीदेंगे।
नीचे दी गई तालिका में 10 पे अवधियों में एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड में जो $ 100 के योगदान का आधा हिस्सा है। दस पेचेक के दौरान, जो ने कुल $ 500, या प्रति सप्ताह $ 50 का निवेश किया। हालांकि, क्योंकि कई हफ्तों में फंड की कीमत बढ़ी और घट गई, जो की औसत कीमत $ 10.48 हो गई। औसत उसकी शुरुआती खरीद से अधिक था, लेकिन यह फंड की उच्चतम कीमतों से कम था। इसने जेई को बाजार के उतार-चढ़ाव का फायदा उठाने की अनुमति दी क्योंकि इंडेक्स फंड में मूल्य में वृद्धि और कमी हुई।
यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि डॉलर-लागत औसत रणनीति का यह उदाहरण अनुकूल रूप से काम करता है क्योंकि एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड के काल्पनिक परिणाम अंततः प्रश्नकाल में बढ़ गए। डॉलर-लागत औसत समय के साथ निवेश के प्रदर्शन में सुधार करता है, लेकिन केवल तभी जब कीमत में निवेश बढ़ता है। बाजार की कीमतों में गिरावट के जोखिम के खिलाफ रणनीति निवेशक की रक्षा नहीं कर सकती है।
रणनीति का सामान्य विचार मानता है कि कीमतें अंततः बढ़ेंगी। कंपनी के विवरण के बारे में जाने बिना एक व्यक्तिगत स्टॉक पर इस रणनीति का उपयोग करना खतरनाक साबित हो सकता है क्योंकि रणनीति एक निवेशक को ऐसे समय में अधिक स्टॉक जारी रखने के लिए प्रोत्साहित कर सकती है जब उन्हें केवल स्थिति से बाहर निकलना चाहिए। कम-सूचित निवेशकों के लिए, रणनीति व्यक्तिगत शेयरों की तुलना में सूचकांक फंडों पर बहुत कम जोखिम वाली है।
जो निवेशक एक डॉलर-लागत औसत रणनीति का उपयोग करते हैं, वे आम तौर पर समय के साथ एक निवेश में अपनी लागत के आधार को कम करेंगे। कम लागत के आधार पर मूल्य में गिरावट वाले निवेश पर नुकसान कम होगा और मूल्य में वृद्धि होने वाले निवेश पर अधिक लाभ होगा।
लगातार पूछे जाने वाले प्रश्न
डॉलर-लागत औसत क्या है?
डॉलर-कॉस्ट औसत निवेश का एक तरीका है जिसमें समय-समय पर खरीदी गई प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य की परवाह किए बिना एक निर्धारित राशि का निवेश करना शामिल है। यह अक्सर निष्क्रिय निवेश रणनीतियों से जुड़ा होता है, जिसमें निवेशक अपने पोर्टफोलियो को प्रशासित करने में खर्च होने वाले समय को कम से कम करना चाहते हैं। यद्यपि डॉलर-लागत औसत को सभी प्रकार की प्रतिभूतियों पर लागू किया जा सकता है, लेकिन इसका उपयोग आमतौर पर पूल किए गए निवेश वाहनों जैसे कि म्यूचुअल फंड, इंडेक्स फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के संबंध में किया जाता है ।
कुछ निवेशक डॉलर-लागत औसत का उपयोग क्यों करते हैं?
डॉलर-लागत औसत का मुख्य लाभ यह है कि यह निवेशक मनोविज्ञान और बाजार समय पर उनके पोर्टफोलियो के प्रभावों को कम करता है। डॉलर-लागत औसत दृष्टिकोण के लिए प्रतिबद्ध होकर, निवेशक जोखिम से बचते हैं कि वे प्रति-उत्पादक निर्णय लालच या भय से बाहर कर देंगे, जैसे कि कीमतें बढ़ने पर अधिक खरीदना या कीमतों में गिरावट आने पर घबराहट करना। इसके बजाय, डॉलर-लागत औसतन निवेशकों को प्रत्येक व्यक्तिगत खरीद की कीमत की अनदेखी करते हुए प्रत्येक अवधि में एक निश्चित राशि के योगदान पर ध्यान केंद्रित करने के लिए मजबूर करती है।
डॉलर-लागत औसत का एक उदाहरण क्या है?
डॉलर-कॉस्ट एवरेज एप्रोच का उदाहरण एक इंडेक्स फंड में प्रति माह $ 500 का निवेश होगा, जो एक व्यापक बाजार सूचकांक के प्रदर्शन को ट्रैक करता है, जैसे S & P 500। कुछ महीनों में, इंडेक्स की कीमत अधिक होगी, जिसका अर्थ है कम शेयर। $ 500 के निवेश के लिए खरीदा जाए। अन्य महीनों में, जब सूचकांक कम होता है, तो $ 500 अधिक संख्या में शेयरों की खरीद करेगा। लंबे समय में, हालांकि, जो निवेशक एक डॉलर-लागत औसत रणनीति का उपयोग करते हैं, वे शर्त लगा रहे हैं कि रणनीति की सादगी, इस तथ्य के साथ संयुक्त है कि यह उन्हें उच्च खरीदने और कम बेचने के प्रलोभन से बचाता है, अंततः बेहतर परिणामों की ओर ले जाएगा प्रत्येक खरीद पर बाजार के समय की कोशिश कर रहा है।