भय और लालच सूचकांक
भय और लालच सूचकांक क्या है?
डर और लालच सूचकांक CNNMoney द्वारा दो प्राथमिक भावनाओं को मापने के लिए विकसित किया गया था जो प्रभावित करते हैं कि निवेशक स्टॉक के लिए कितना भुगतान करने के लिए तैयार हैं। डर और लालच सूचकांक एक दैनिक, साप्ताहिक, मासिक, और वार्षिक आधार पर मापा जाता है। सिद्धांत रूप में, सूचकांक का उपयोग यह पता लगाने के लिए किया जा सकता है कि क्या शेयर बाजार की काफी कीमत है। यह इस तर्क पर आधारित है कि अत्यधिक भय से शेयर की कीमतों में गिरावट आती है, और बहुत अधिक लालच विपरीत प्रभाव डालता है।
चाबी छीन लेना
- डर और लालच सूचकांक CNNMoney द्वारा निवेशकों को प्रभावित करने वाली दो प्राथमिक भावनाओं को मापने के लिए विकसित किया गया था।
- यह इस आधार पर आधारित है कि अत्यधिक आशंका स्टॉक शेयरों में उनके आंतरिक मूल्यों से नीचे कारोबार कर सकती है।
- सूचकांक यह भी बताता है कि लालच स्टॉक वैल्यू का कारण बन सकता है जो कि उनके लायक होना चाहिए।
- सीएनएन 0 से 100 के पैमाने पर भय और लालच और स्कोर निवेशक भावना के सात अलग-अलग कारकों की जांच करता है।
- वेबसाइट Altern.me, क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजारों के लिए एक क्रिप्टो भय और लालच सूचकांक प्रदान करता है।
भय और लालच सूचकांक कैसे काम करता है
डर और लालच सूचकांक एक उपकरण है जिसका उपयोग कुछ निवेशक बाजार को नापने के लिए करते हैं। यह आधार है कि जरूरत से ज्यादा डर शेयरों में परिणाम कर सकते हैं पर आधारित है व्यापार में अच्छी तरह से उनके नीचे आंतरिक मूल्यों जबकि, एक ही समय में, निरंकुश लोभ शेयरों दूर हैं कि वे क्या लायक होना चाहिए ऊपर बोली जा रही हो सकती है। कुछ संदेहियों ने सूचकांक को एक ध्वनि निवेश उपकरण के रूप में खारिज कर दिया क्योंकि यह एक खरीद-और-पकड़ रणनीति के बजाय एक बाजार समय रणनीति को प्रोत्साहित करता है।
सीएनएन भय और लालच सूचकांक बाजार में कितना भय और लालच है, यह स्थापित करने के लिए सात विभिन्न कारकों की जांच करता है । वो हैं:
- स्टॉक मूल्य मोमेंटम – मानक और खराब 500 इंडेक्स (एस एंड पी 500) बनाम इसकी 125-दिवसीय चलती औसत (एमए) का एक उपाय ।
- स्टॉक प्राइस स्ट्रेंथ – न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) पर 52-सप्ताह के उच्च स्तर वाले शेयरों की संख्या 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई ।
- स्टॉक मूल्य चौड़ाई – घटते शेयरों के मुकाबले बढ़ते शेयरों में ट्रेडिंग वॉल्यूम का विश्लेषण ।
- पुट एंड कॉल ऑप्शंस – जिस हद तक कॉल ऑप्शंस में पिछड़ जाते हैं, लालच को दर्शाता है, या उनसे आगे निकल जाता है, डर का संकेत देता है।
- जंक बॉन्ड डिमांड – निवेश-ग्रेड बॉन्ड और जंक बॉन्डपर पैदावार के बीच प्रसार को मापकरउच्च जोखिम रणनीतियों केलिए भूख बढ़ाना।
- बाजार की अस्थिरता – सीएनएन शिकागो बोर्ड विकल्प विनिमय अस्थिरता सूचकांक (VIX) को 50-दिवसीय एमए पर केंद्रित करता है।
- सेफ हेवन डिमांड – स्टॉक बनाम ट्रेजरी के रिटर्न में अंतर।
इन सात संकेतकों में से प्रत्येक को 0 से 100 के पैमाने पर मापा जाता है। सूचकांक की गणना प्रत्येक संकेतक के बराबर- भारित औसत को लेकर की जाती है । 50 का पढ़ना तटस्थ माना जाता है, जबकि कुछ भी सामान्य से अधिक लालच का संकेत देता है।
एक क्रिप्टो भय और लालच सूचकांक भी है जिसे वेबसाइट Altern.me द्वारा प्रकाशित किया गया है।वेबसाइट के अनुसार, क्रिप्टो बाजार का व्यवहार पारंपरिक बाजारों की तरह ही भावनात्मक है।जब बाजार में तेजी आती है, तो लोग लापता होने के डर का अनुभव कर सकते हैं।इसके अलावा, लोग अक्सर लाल नंबर देखने के लिए एक तर्कहीन प्रतिक्रिया के हिस्से के रूप में अपने सिक्के बेचते हैं।सीएनएन सूचकांक के समान, यदि सूचकांक “अत्यधिक भय” दिखाता है, तो यह एक संकेत हो सकता है कि निवेशक बहुत चिंतित हैं, लेकिन यह एक खरीद का अवसर हो सकता है।यदि सूचकांक दिखाता है कि निवेशकों को “बहुत लालची” हो रहा है, तो इसका मतलब है कि बाजार में सुधार के कारण है।
भय और लालच सूचकांक के उपयोग के लाभ
कुछ शिक्षाविदों के अनुसार, लालच हमारे दिमाग को इस तरह से प्रभावित कर सकता है जो हमें सामान्य ज्ञान और आत्म-नियंत्रण और परिवर्तन को भड़काने के लिए मजबूर करता है। जबकि लालच की जैव रसायन पर कोई आम तौर पर स्वीकृत शोध नहीं है, जब मनुष्यों और धन की बात आती है, तो डर और लालच शक्तिशाली प्रेरक हो सकते हैं।
भय और लालच सूचकांक ऐतिहासिक रूप से इक्विटी बाजारों में महत्वपूर्ण बदलाव का एक विश्वसनीय संकेतक रहा है।
कई निवेशक भावनात्मक और प्रतिक्रियावादी हैं। व्यवहारवादी अर्थशास्त्रियों ने निवेशक के फैसले पर भय और लालच के प्रभाव के दशकों के सबूत दिखाए और सीएनएन के सूचकांक की निगरानी के लिए एक मजबूत मामला पेश किया।
इतिहास से पता चलता है कि भय और लालच सूचकांक अक्सर इक्विटी बाजारों में एक मोड़ का विश्वसनीय संकेतक रहा है ।अटारी कैपिटल के अनुसार, सूचकांक 17 सितंबर, 2008 को 12 के निचले स्तर पर पहुंच गया, जब फेडरल रिजर्व के मात्रात्मक सहजता के तीसरे दौर के बाद रुकी ।
बहुत से पंडित इस बात से सहमत हैं कि भय और लालच सूचकांक एक उपयोगी संकेतक है बशर्ते कि यह निवेश निर्णय लेने के लिए इस्तेमाल किया जाने वाला एकमात्र उपकरण न हो। निवेशकों को डर पर नजर रखने की सलाह दी जाती है ताकि वे शेयरों को खरीदने का लाभ उठा सकें जब स्टॉक डुबकी लगाते हैं और संभावित संकेतक के रूप में लालच की अवधि देखते हैं कि स्टॉक ओवरवैल्यूड हो सकता है ।
भय और लालच सूचकांक की आलोचना
संदेहियों ने भय और लालच सूचकांक को एक वैध निवेश अनुसंधान उपकरण के रूप में उतारा और इसे बाजार समय के लिए बैरोमीटर के रूप में अधिक देखा । संशयवादियों का तर्क है कि एक खरीद-और-पकड़ रणनीति इक्विटी और चिंता में निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका है कि डर और लालच सूचकांक जैसे उपकरण निवेशकों को शेयरों के अंदर और बाहर व्यापार करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। इतिहास, वे जोड़ते हैं, यह दर्शाता है कि ऐसा दृष्टिकोण कम अनुकूल रिटर्न उत्पन्न करता है ।
डर और लालच सूचकांक के समर्थकों के बावजूद, अधिकांश विशेषज्ञ इस बात से सहमत हैं कि लंबी अवधि में पोर्टफोलियो में रिटर्न देखने के लिए एक खरीद-एंड-होल्ड रणनीति सबसे अच्छा तरीका है।
भय और लालच सूचकांक अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
भय और लालच सूचकांक क्या है?
डर और लालच सूचकांक शेयर बाजार की चाल को नापने का एक तरीका है और क्या स्टॉक की काफी कीमत है। यह सिद्धांत इस तर्क पर आधारित है कि अत्यधिक भय से शेयर की कीमतें नीचे चली जाती हैं, और बहुत अधिक लालच विपरीत प्रभाव डालता है।
सीएनएन डर और लालच सूचकांक क्या है?
CNNMoney ने एक भय और लालच सूचकांक विकसित किया;हालाँकि, एक क्रिप्टो डर और लालच सूचकांक भी है जिसे वेबसाइट वैकल्पिक द्वारा विकसित किया गया था।
डर और लालच कैसे होता है?
सीएनएन भय और लालच सूचकांक के लिए, सात अलग-अलग कारकों को यह स्थापित करने के लिए वर्गीकृत किया जाता है कि बाजार में कितना भय और लालच है। सात कारक निम्नलिखित हैं: स्टॉक मूल्य की गति; स्टॉक मूल्य ताकत; स्टॉक मूल्य चौड़ाई; डाल और कॉल विकल्प; जंक बांड की मांग; बाजार की अस्थिरता; और सुरक्षित-हेवन मांग।
निवेशकों के निर्णयों पर भय और लालच कैसे असर डालते हैं?
कई निवेशक भावनात्मक और प्रतिक्रियावादी होते हैं, और भय और लालच निवेशकों को प्रभावित करने वाली दो प्रमुख भावनाएं हैं। कुछ शोधकर्ताओं के अनुसार, लालच और भय हमें सामान्य ज्ञान और आत्म-नियंत्रण को अलग करने और परिवर्तन को भड़काने का कारण बन सकते हैं। जब मनुष्यों और धन की बात आती है, तो डर और लालच शक्तिशाली प्रेरक हो सकते हैं।
आप व्यापार में भय और लालच पर कैसे काबू पाते हैं?
ट्रेडिंग में भय और लालच को दूर करने का सबसे अच्छा तरीका एक ट्रेडिंग योजना विकसित करना और फिर इसके साथ रहना है। एक व्यापारिक योजना आवेगों पर अभिनय को रोक सकती है। किसी योजना से विचलित होने वाली क्रियाओं में ओवरलेवरेजिंग, पद खोने पर रोक हटाना, या खोने वाले पदों पर दोहरीकरण शामिल है। ट्रेडों के किसी भी भावनात्मक प्रभाव को कम करने का एक और तरीका व्यापार का आकार कम करना है। डर और लालच को कम करने का एक और तरीका है कि ट्रेड जर्नल रखें। ये कार्य एक निवेशक को अपने ट्रेडों के लिए जवाबदेह रखने में मदद करते हैं।