सद्भावना हानि परीक्षण: मूल बातें समझें

1990 के दशक के अंत में कुख्यात सबसे बड़ा नुकसान था ।

सद्भावना एक कंपनी द्वारा दूसरे के अधिग्रहण से उत्पन्न होने वाली एक अमूर्त संपत्ति है। जब एक अधिग्रहण करने वाली कंपनी अपने पुस्तक मूल्य से अधिक के लिए एक कंपनी खरीदती है, तो बुकर मूल्य की अधिकता को अधिग्रहणकर्ता की बैलेंस शीट पर सद्भावना के रूप में शामिल किया जाता है। कई निवेशक मूल्य के लिए सबसे कठिन संपत्ति के बीच सद्भावना को मानते हैं । शुरू करने के लिए, सद्भावना के लिए कई संभावित औचित्य हैं: अमूर्त संपत्ति जैसे मजबूत ग्राहक संबंध, बौद्धिक संपदा, या एक लोकप्रिय ब्रांड ऐसे कुछ कारक हैं जो सद्भावना में योगदान कर सकते हैं। जैसे, यह समझना अक्सर मुश्किल होता है कि वास्तव में किसी भी सद्भावना संपत्ति का समर्थन क्या है। केवल सद्भावना से उत्पन्न कठिनाई को जोड़ना यह तथ्य है कि – चाहे जानबूझकर या अनजाने में – सद्भावना अक्सर अतिरंजित होती है। इस तरह की अतिशयोक्ति निवेशकों को भ्रमित कर सकती है, जिससे कंपनियों की संपत्ति कृत्रिम रूप से मजबूत हो सकती है। इस लेख में, हम जांच करते हैं कि किसी कंपनी की सद्भावना को कैसे निर्धारित किया जाए।

बूम से बस्ट: द स्टोरी ऑफ गुडविल

स्टॉक मार्केट बबल के टेल्टेल संकेतों में से एक है जब कंपनियां अधिग्रहण के लिए ओवरपेइंग शुरू करती हैं । जब ऐसा होता है, तो लक्षित कंपनी का अधिग्रहण करने के लिए भुगतान की गई कीमत और उस कंपनी के उचित बाजार मूल्य के बीच के अंतर को अधिग्रहणकर्ता की बैलेंस शीट पर सद्भावना कहा जाता है । ( बैलेंस शीट को तोड़ने में और जानें ।)

संयुक्त राज्य अमेरिका के तहत आम तौर पर स्वीकार किए गए लेखांकन सिद्धांतों ( विनाशकारी गिरावट आई : $ 226 बिलियन से $ 20 बिलियन तक की गिरावट।

आंशिक रूप से इस तरह के घोटालों के परिणामस्वरूप, नियामकों को अब कंपनियों को वार्षिक सद्भावना हानि परीक्षण करने की आवश्यकता है ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि किसी कंपनी की घोषित सद्भावना उसके उचित बाजार मूल्य से अधिक है या नहीं।  जब इन परीक्षणों में सद्भावना कम हो जाती है, तो कंपनी सद्भावना हानि के कारण अपने वित्तीय विवरणों में कमी को नुकसान बताती है। ( इंपावरमेंट चार्जेज में और जानें  : द गुड, द बैड एंड द अग्ली ।)

इस पृष्ठभूमि को ध्यान में रखते हुए, अब हम एक सद्भावना हानि परीक्षण में शामिल बुनियादी कदमों पर एक नज़र डाल सकते हैं।

सद्भाव हानि परीक्षण पता करने के लिए हो रही है

सद्भावना हानि परीक्षणों को नियंत्रित करने वाली मूल प्रक्रिया वित्तीय लेखा मानक बोर्ड  (एफएएसबी)के लेखा मानक संहिताकरण (एएससी) में एएससी 350-20-35 में निर्धारित की गई है, “बाद का माप।”  आप सीधे ऑनलाइन कोडेशन तक पहुंच सकते हैं।  एक सद्भावना हानि परीक्षण तीन व्यापक चरणों में आगे बढ़ता है: 1) एक प्रारंभिक गुणात्मक मूल्यांकन, 2) एक मात्रात्मक मूल्यांकन के चरण एक, और 3) एक मात्रात्मक मूल्यांकन के चरण दो।

चरण 1: प्रारंभिक गुणात्मक मूल्यांकन

प्रारंभिक गुणात्मक मूल्यांकन में, कंपनी को यह निर्धारित करना चाहिए कि उसकी बैलेंस शीट पर किया गया सद्भाव उसके उचित बाजार मूल्य से अधिक होने की संभावना है या नहीं।यह निर्धारण सभी प्रासंगिक कारकों जैसे कि व्यापक आर्थिक विकास, राजनीतिक या विनियामक परिवर्तन, नए उद्योग के प्रतियोगियों के उद्भव, फर्म के भीतर प्रबंधकीय या संरचनात्मक परिवर्तन, और अन्य पर आधारित होना चाहिए।यदि प्रारंभिक गुणात्मक मूल्यांकन से पता चलता है कि कंपनी की बैलेंस शीट पर किया गया सद्भाव उसके उचित बाजार मूल्य से अधिक होने की संभावना नहीं है, तो आगे परीक्षण की आवश्यकता नहीं है।यदि कंपनी यह निष्कर्ष निकालती है कि उसकी बताई गई सद्भावना उसके उचित बाजार मूल्य से अधिक होने की संभावना है, तो उसे दो-चरण की मात्रात्मक मूल्यांकन के पहले चरण का प्रदर्शन करना होगा।

चरण 2: चरण एक गुणात्मक मूल्यांकन

इस मात्रात्मक मूल्यांकन के पहले चरण में रिपोर्टिंग इकाई के उचित मूल्य की गणना करना शामिल है, जिस पर सद्भावना आधारित है, और फिर उस उचित मूल्य की तुलना वर्तमान में कंपनी की बैलेंस शीट पर की गई सद्भावना की मात्रा से की जाती है।एक रिपोर्टिंग इकाई को कंपनी के एक ऑपरेटिंग सेगमेंट के रूप में परिभाषित किया गया है जिसमें व्यक्तिगत व्यावसायिक संचालन हैं, अपने स्वयं के वित्तीय दस्तावेज उत्पन्न करता है, और कंपनी प्रबंधन की निगरानी और समीक्षा के तहत काम करता है।5  इस गणना को करने में, कंपनी को उन सभी कारकों के सापेक्ष प्रभाव को तौलना चाहिए जो कंपनी की सद्भावना संपत्ति के मूल्य को भौतिक रूप से प्रभावित कर सकते हैं।संक्षेप में, मात्रात्मक मूल्यांकन का यह चरण प्रारंभिक गुणात्मक मूल्यांकन का अधिक सटीक संस्करण है।

यदि यह आकलन बताता है कि कंपनी की बैलेंस शीट पर बताई गई सद्भावना का मूल्य उसके उचित मूल्य से अधिक नहीं है, तो आगे परीक्षण की आवश्यकता नहीं है।यदि, दूसरी तरफ, मूल्यांकन से पता चलता है कि सद्भावना ने कहा कि इसके उचित मूल्य से अधिक है, तो कंपनी को मात्रात्मक मूल्यांकन के चरण दो के लिए आगे बढ़ना चाहिए।

चरण 3: चरण दो गुणात्मक मूल्यांकन

मात्रात्मक मूल्यांकन के दूसरे चरण में, कंपनी अपने उचित मूल्य को निर्धारित करने के लिए रिपोर्टिंग इकाई की व्यक्तिगत संपत्ति और देनदारियों के मूल्य की जांच करती है।यदि, इस विश्लेषण के आधार पर, कंपनी यह निर्धारित करती है कि सद्भावना प्रश्न में रिपोर्टिंग इकाई के उचित मूल्य को पार कर जाती है, तो अतिरिक्त सद्भावना को सद्भावना की हानि के रूप में परिभाषित किया जाता है।इस हानि का मूल्य बाद में कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में सद्भावना हानि शुल्क के रूप में बताया गया है।  (और जानें कि सद्भावना वित्तीय स्थिति को  कैसे प्रभावित करती है? )

निजी कंपनियों के लिए सरलीकृत विकल्प

हर साल सद्भावना हानि परीक्षणों का आयोजन महंगा और समय लेने वाला हो सकता है, खासकर छोटे व्यवसायों के लिए जिनमें आंतरिक विशेषज्ञता और संसाधन सीमित हो सकते हैं। लागत और जटिलता को कम करने के लिए, वित्तीय लेखा मानक बोर्ड ने सद्भावना हानि परीक्षण को पूरा करने का एक वैकल्पिक तरीका पेश किया। कैच केवल निजी कंपनियां ही विकल्प का उपयोग कर सकती हैं।

जैसा कि लेखा मानक अपडेट 2014-02 में किया गया था, नई विधि परीक्षण प्रक्रियाओं को सुव्यवस्थित करती है।सबसे महत्वपूर्ण परिवर्तनों में से एक यह है कि निजी व्यवसाय हर साल के बजाय आवश्यकतानुसार आधार पर सद्भावना हानि परीक्षण कर सकते हैं।जैसे-क्या मतलब है?कंपनी को केवल एक सद्भावना हानि परीक्षण चलाने की आवश्यकता होती है, यदि यह माना जाता है कि किसी घटना या परिवर्तन का उसके सद्भावना के उचित मूल्य पर एक सामग्री प्रभाव पड़ा है।इसके अलावा, यह अपडेट निजी व्यवसायों को 10 साल या उससे कम की अवधि में उनकी सद्भावना को बढ़ाने की क्षमता देता है।।

तल – रेखा

ब्रांडों, ग्राहक संबंधों, और स्वामित्व प्रौद्योगिकियों जैसी अमूर्त संपत्ति पर एक डॉलर मूल्य डालने की कठिनाई को देखते हुए, यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि सद्भावना शुल्क विवादास्पद हो सकते हैं। दरअसल, जैसा कि ऊपर चर्चा से पता चलता है, सद्भावना का मूल्यांकन प्रबंधकों के लिए निवेशकों के लिए उतना ही मुश्किल साबित हो सकता है। हालांकि, यह स्पष्ट रूप से स्पष्ट है कि अधिग्रहण के लिए अति भुगतान एक अत्यधिक महंगी गलती साबित हो सकती है। सद्भावना हानि के आरोपों से आश्चर्यचकित होने के जोखिम को कम करने के लिए, निवेशकों को जांच करनी चाहिए कि क्या कंपनी को उनके अधिग्रहण के लिए भुगतान करने की आदत है।

प्रकटीकरण: प्रकाशन के समय, जेसन फर्नांडो का इस लेख में उल्लिखित किसी भी प्रतिभूति में कोई स्थान नहीं था। वह प्रकाशन के 48 घंटों के भीतर इस लेख में उल्लिखित किसी भी प्रतिभूतियों का व्यापार करने का इरादा नहीं करता है।