गारंटी शुल्क
गारंटी शुल्क क्या हैं?
टर्म गारंटी शुल्क धारक द्वारा बंधक-समर्थित सुरक्षा (एमबीएस) के जारीकर्ता को भुगतान किए गए धन की राशि को संदर्भित करता है । यह शुल्क प्रशासनिक लागत और सुरक्षा से संबंधित खर्चों के लिए जारीकर्ता के भुगतान में मदद करता है और सुरक्षा जोखिम को वापस करने वाले किसी भी बंधक को उत्पन्न होने वाले किसी भी जोखिम या हानि पर कटौती करता है। जी-फीस भी कहा जाता है, गारंटी शुल्क भी प्रदान की गई सेवाओं के लिए एक गारंटर को एक बंधक द्वारा भुगतान किए गए शुल्क का उल्लेख करता है।
चाबी छीन लेना
- गारंटी शुल्क एक बंधक-समर्थित सुरक्षा जारीकर्ता को भुगतान की गई राशि है।
- ये शुल्क प्रशासनिक लागत और अन्य खर्चों के लिए जारीकर्ता को भुगतान करने में मदद करते हैं और अंतर्निहित बंधक के डिफ़ॉल्ट होने की स्थिति में नुकसान के लिए जोखिम और क्षमता को भी कम करते हैं।
- जी-फीस भी प्रदान की गई सेवाओं के लिए अन्य गारंटरों द्वारा ली जाती है।
- फीस परिसंपत्ति मूल्य का एक प्रतिशत या एक निश्चित राशि हो सकती है।
गारंटी शुल्क को समझना
बंधक-समर्थित सुरक्षा (MBS) प्रदाता जैसे फ्रेडी मैक, गिन्नी मॅई, और फैनी मॅई चार्ज लेंडर्स सृजन, सर्विसिंग और परिसंपत्ति की रिपोर्टिंग के लिए फीस की गारंटी देते हैं, साथ ही यह गारंटी के लिए कि प्रदाता इसे बनाने के लिए पूरक होगा। निश्चित है कि मूलधन और ब्याज का भुगतान उधारकर्ताओं के डिफ़ॉल्ट होने पर भी किया जाता है। जबकि शुल्क आमतौर पर परिसंपत्ति के मूल्य का एक निश्चित प्रतिशत होता है, जारीकर्ता एक निश्चित राशि भी चार्ज कर सकता है। यह भुगतान गारंटी गारंटी शुल्क का मुख्य घटक है।
फैनी, फ्रेडी और गिन्नी जैसे प्रदाता बंधक कंपनियों, वाणिज्यिक बैंकों, क्रेडिट यूनियनों, एग्रीगेटर्स और इतने पर से बंधक खरीदकर बैंकों की मदद करते हैं। ज्यादातर मामलों में, ये सरकारी प्रायोजित उद्यम (जीएसई) इन बंधक के लिए भुगतान करते हैं, जो उन्हें एक प्रतिभूत एमबीएस के रूप में प्रवर्तकों को वापस प्रदान करते हैं जो प्राप्तकर्ता तब बेचने या रखने का विकल्प चुन सकता है। एमबीएस में निर्मित गारंटी शुल्क एमबीएस प्रदाता के लिए राजस्व जनरेटर है और ये व्यक्तिगत बंधक चूक को कवर करने के लिए सभी उत्पादों में आदर्श रूप से पर्याप्त हैं।
गारंटी फीस मुख्य रूप से क्रेडिट गारंटी वे एमबीएस के अंत मालिक को उपलब्ध कराने के बने होते हैं, लेकिन वे भी प्रबंधन और प्रशासन का लागत को कवर प्रतिभूतिकृत बंधक पूल, निवेशकों और करने के लिए एमबीएस पर रिपोर्टिंग प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी), और अन्य बैक-ऑफ़िस कार्य।
हालाँकि इन शुल्कों को अक्सर बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों के लिए एक प्रकार के बीमा के रूप में संदर्भित किया जाता है, वे अन्य सेवाओं को भी कवर करते हैं जैसा कि उल्लेख किया गया है। उदाहरण के लिए, बैंक गारंटी देने के लिए किसी नोट या परिसंपत्ति के वाहक को जी-शुल्क ले सकता है। वे बंधक पर ब्याज दर के हिस्से के रूप में गारंटी शुल्क भी ले सकते हैं। अन्य अग्रिम फीस-दस्तावेज़ और विपरीत व्युत्पत्ति शुल्क -These फीस ऋण की पूरी लंबाई के दौरान लगाए गए हैं।
ऋणदाता एक बंधक पर ब्याज दर के हिस्से के रूप में गारंटी शुल्क ले सकते हैं।
विशेष ध्यान
गारंटी शुल्क अंतर्निहित बंधक पूल की साख और आकार पर निर्धारित होता है । बंधक मंदी और वित्तीय संकट से पहले, गारंटी शुल्क 15 से 25 आधार अंकों की एक छोटी कटौती थी। इस छोटे से शुल्क के बदले में, बंधक प्रवर्तक को एक बिक्री योग्य संपत्ति प्राप्त हुई, जबकि अधिक ऋण मुक्त करने के लिए किताबों से ऋण को मंजूरी दे दी। यह उधारदाताओं के लिए एक उत्कृष्ट सौदा था, क्योंकि एमबीएस प्रदाताओं ने गारंटी शुल्क निर्धारित करने के लिए ऋण प्रवर्तकों की जानकारी पर निर्भर किया था। बैंकों ने उन सीमाओं को धकेलने का अवसर लिया, जिन्हें यथोचित रूप से एक बंधक दिया जा सकता था, जिसके परिणामस्वरूप NINJA ऋण और समग्र बाजार विरूपण था। दुर्भाग्य से, इस वास्तविकता को प्रतिबिंबित करने के लिए गारंटी शुल्क को समायोजित नहीं किया जा रहा था, जिसके परिणामस्वरूप एक बड़े पैमाने पर बंधक मंदी का सामना करना पड़ा, जहां अमेरिकी सरकार को अंततः एमबीएस प्रदाताओं को अपनी देयता शुल्क को अपर्याप्त करने के लिए जमानत देनी पड़ी, क्योंकि यह सही दायित्व को कवर करने के लिए अपर्याप्त था।
वित्तीय संकट और महा मंदी के बाद से गारंटी शुल्क में तेज वृद्धि देखी गई । 15 से 25 बेसिस अंकों के प्री-मेल्टडाउन औसत की तुलना में, पोस्ट-मेल्टडाउन औसत डबल से अधिक है। फेडरल हाउसिंग और वित्त एजेंसी (FHFA) फ्रेडी और फैनी द्वारा चार्ज गारंटी फीस की एक वार्षिक विश्लेषण प्रदान करता है। एफएचएफए ने 2016 में जारी 30-वर्षीय बंधक ऋण पर 61 आधार अंकों की औसत गारंटी शुल्क की सूचना दी। हालांकि गारंटी शुल्क आमतौर पर बंधक उद्योग की पैरवी समूहों के बाहर ज्यादा ध्यान नहीं देते हैं, भर में करने के राजनीतिक प्रयास थे- अमेरिकी करदाताओं को भविष्य के जोखिम को कम करने के लिए एफएचएफए के माध्यम से अतिरिक्त 10 आधार अंकों की बोर्ड वृद्धि। कार्यान्वयन से पहले इन प्रस्तावित बढ़ोतरी को निलंबित कर दिया गया था।