होल्डिंग्स
होल्डिंग्स क्या हैं?
होल्डिंग्स एक व्यक्ति या एक इकाई, जैसे म्यूचुअल फंड या पेंशन फंड द्वारा रखे गए निवेश पोर्टफोलियो की सामग्री हैं । पोर्टफोलियो होल्डिंग्स में स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, विकल्प, वायदा और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) सहित निवेश उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल हो सकती है ।
चाबी छीन लेना
- होल्डिंग्स एक व्यक्ति या एक इकाई, जैसे म्यूचुअल फंड या पेंशन फंड द्वारा रखे गए निवेश पोर्टफोलियो की सामग्री हैं।
- स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, विकल्प, वायदा और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) सहित पोर्टफोलियो होल्डिंग्स में निवेश उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल हो सकती है।
- किसी पोर्टफोलियो के भीतर होल्डिंग की संख्या और प्रकार इसके विविधीकरण की डिग्री में योगदान करते हैं।
- विविधीकरण एक जोखिम प्रबंधन रणनीति है जो एक पोर्टफोलियो के भीतर विभिन्न प्रकार के निवेशों को मिलाती है; विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों से निर्मित एक पोर्टफोलियो, औसतन, उच्च दीर्घकालिक रिटर्न देता है और किसी भी व्यक्तिगत होल्डिंग या सुरक्षा के जोखिम को कम करता है।
होल्डिंग्स को समझना
किसी पोर्टफोलियो के भीतर होल्डिंग की संख्या और प्रकार इसके विविधीकरण की डिग्री में योगदान करते हैं । विविधीकरण एक जोखिम प्रबंधन रणनीति है जो एक पोर्टफोलियो के भीतर विभिन्न प्रकार के निवेशों को मिलाती है। विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों से निर्मित एक पोर्टफोलियो, औसतन, उच्च दीर्घकालिक रिटर्न देता है और किसी भी व्यक्तिगत होल्डिंग या सुरक्षा के जोखिम को कम करता है।
एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो में अलग-अलग संपत्ति प्रकार और निवेश वाहनों का मिश्रण होता है; उदाहरण के लिए, विभिन्न क्षेत्रों में शेयरों का मिश्रण, विभिन्न परिपक्वताओं के बांड और अन्य निवेश। एक पोर्टफोलियो जिसमें एकल सेक्टर के भीतर मुट्ठी भर शेयरों में होल्डिंग है, यह दर्शाता है कि बहुत सीमित विविधता है। एक पोर्टफोलियो के भीतर होल्डिंग्स का अनुपात इसके समग्र रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालता है । पोर्टफोलियो के भीतर सबसे बड़ी होल्डिंग का प्रदर्शन पोर्टफोलियो में किसी भी छोटे या मध्यम आकार के होल्डिंग्स की तुलना में समग्र पोर्टफोलियो रिटर्न पर बड़ा प्रभाव डालता है।
खुदरा निवेशक नियमित रूप से शीर्ष ट्रेड प्रबंधकों की होल्डिंग्स की सूची को अपने ट्रेडों पर रंजित करने के लिए (और, उम्मीद है कि उनकी सफलता पर) परिमार्जन करते हैं। निवेशक उन शेयरों को खरीदकर सबसे सफल पोर्टफोलियो प्रबंधकों की ट्रेडिंग गतिविधि को दोहराने की कोशिश कर सकते हैं जहां प्रबंधक ने एक लंबी स्थिति की शुरुआत की है या एक मौजूदा स्थिति और बिक्री के पदों में महत्वपूर्ण रूप से जोड़ दिया है जब प्रबंधक ने हिस्सेदारी से बाहर कर दिया है। यह रणनीति हमेशा औसत निवेशक के लिए सफल नहीं हो सकती है, जब प्रबंधक ट्रेडों को पूरा करने और उस समय के बीच काफी समय अंतराल देता है जब फंड की होल्डिंग आम जनता के लिए उपलब्ध होती है।
प्रसिद्ध और छोटे फंड मैनेजरों की होल्डिंग को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) फाइलिंग के माध्यम से त्रैमासिक रूप से प्रकाशित किया जाता है जिसे 13F के रूप में जाना जाता है। पिछली तिमाही के लिए अपनी होल्डिंग रिपोर्ट करने के लिए निवेशकों के पास तिमाही के अंत तक 45 दिन हैं। आवश्यकता केवल लंबे स्टॉक पदों पर लागू होती है, हालांकि, इसका मतलब है कि अन्य होल्डिंग्स जैसे कि शॉर्ट पोजीशन, विकल्प और विदेशी होल्डिंग्स का खुलासा नहीं किया जाता है।
होल्डिंग्स बनाम होल्डिंग कंपनियां
एक होल्डिंग कंपनी एक प्रकार की कंपनी है जो अन्य कंपनियों के बकाया शेयरों को रखती है। एक होल्डिंग कंपनी आमतौर पर कोई अन्य सेवाएं प्रदान नहीं करती है – जैसे कि सामान या सेवाओं का उत्पादन करना – या सीधे व्यापार में संलग्न होना। बल्कि, एक होल्डिंग कंपनी केवल अन्य कंपनियों या निवेशों के स्वामित्व वाहन के रूप में कार्य करती है। कभी-कभी, एक ऐसी कंपनी जिसे एक शुद्ध होल्डिंग कंपनी बनाने का इरादा होता है, वह अपने नाम के अंत में “होल्डिंग” या “होल्डिंग्स” शब्द जोड़कर अपनी पहचान बनाती है।
एक होल्डिंग कंपनी का एक प्रसिद्ध उदाहरण बर्कशायर हैथवे इंक, ओमाहा, नेब्रास्का-आधारित कंपनी है जिसके अध्यक्ष और मुख्य कार्यकारी के रूप में वॉरेन बफेट हैं। उन्नीसवीं सदी की शुरुआत में बर्कशायर हैथवे एक कपड़ा निर्माण कंपनी के रूप में शुरू हुआ। हालांकि कंपनी अपने पहले दशकों में सफल रही, लेकिन प्रथम विश्व युद्ध के बाद इसे कपड़ा उद्योग की गिरावट के साथ सामना करना पड़ा।
1960 के दशक में बफेट ने बर्कशायर हैथवे में स्टॉक खरीदना शुरू किया।उसने अंततः कंपनी में पर्याप्त स्टॉक खरीदा कि वह इसका नियंत्रण ले सके और कंपनी के वर्तमान मालिक को बाहर कर दे।सबसे पहले, बफेट ने बर्कशायर हैथवे के वस्त्रों का मुख्य व्यवसाय बनाए रखा, लेकिन 1985 में, अंतिम कपड़ा संचालन बंद कर दिया गया था।अब कई दशकों के लिए, बर्कशायर हैथवे केवल एक होल्डिंग कंपनी रही है जो बफेट अन्य कंपनियों में विभिन्न निवेशों को हासिल करने, बेचने और बेचने के लिए उपयोग करती है।बर्कशायर हैथवे की कुछ प्रमुख होल्डिंग्स में क्राफ्ट हेंज कंपनी, अमेरिकन एक्सप्रेस, द कोका-कोला कंपनी और बैंक ऑफ अमेरिका शामिल हैं।
कुछ मामलों में, निवेशक एक सीमित देयता कंपनी (एलएलसी) बनाने का विकल्प चुन सकते हैं जो तब अपने सभी निवेशों का मालिक हो सकता है। वे जोखिम के लिए अपने व्यक्तिगत जोखिम को कम करने, अपने करों को कम करने या अन्य लोगों के साथ अपने निवेश को कम करने के लिए ऐसा कर सकते हैं, जैसे कि व्यापारिक सहयोगी या परिवार के सदस्य।