कैसे डेविड रुबेंस्टीन एक अरबपति बन गए
एक बार फोर्ब्स पत्रिका, डेविड रुबेंस्टीन और उनकी टीम ने संपत्ति प्रबंधन की दिग्गज कंपनी द कार्लाइल ग्रुप (सीजी) द्वारा एक “मास्टर फंडराइज़र” करार दिया, जो यूएस और अंतरराष्ट्रीय संस्थागत निवेशकों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए अरबों की संपत्ति का प्रबंधन करता है।
एक साधारण जीवन शैली और एक उदार दिल के साथ एक अरबपति, रुबेंस्टीन वॉरेन बफेट और मार्क जुकरबर्ग जैसे अन्य सफल उद्यमियों में शामिल हो गए हैं जिन्होंने गिविंग प्लेज अभियान के हिस्से के रूप में अपनी आधी से अधिक संपत्ति दान करने का संकल्प लिया है। यहां डेविड रूबेनस्टीन ने अपने अरबों बनाने और दुनिया की सबसे बड़ी निजी इक्विटी फर्मों में से एक का निर्माण करने का अवलोकन किया।
प्रारंभिक जीवन और स्कूली शिक्षा
रुबेनस्टीन एक अकेला बच्चा था और बाल्टीमोर, मैरीलैंड में एक छोटे, कम आय वाले समुदाय में रहता था।उनकी मां एक गृहिणी थीं, जबकि उनके पिता, जिन्होंने कभी भी $ 7,000 से अधिक एक साल में नहीं बनाया, एक डाकिया के रूप में काम करते थे।३
रुबेनस्टीन की मां चाहती थीं कि वह दंत चिकित्सक बनें, लेकिन जब वह बारह साल के थे, तब राष्ट्रपति जॉन एफ कैनेडी के उद्घाटन के बाद सार्वजनिक कार्यालय में सेवा करना चाहते थे।उन्होंने कहा कि ऐतिहासिक घटना के दौरान कैनेडी का प्रसिद्ध कथन – ” यह मत पूछो कि आपका देश आपके लिए क्या कर सकता है, यह पूछें कि आप अपने देश के लिए क्या कर सकते हैं ‘- तुरंत उसके साथ एक राग मारा।
अपने परिवार की छोटी आय के परिणामस्वरूप, रुबेनस्टीन को कॉलेज जाने के लिए छात्रवृत्ति पर निर्भर रहना पड़ा। उस समय कानून की डिग्री के लिए ट्यूशन $ 2,000 के आसपास था। उसने वित्तीय सहायता के लिए कई विद्यालयों में आवेदन किया, जो उसे सबसे बड़ी छात्रवृत्ति देने के इरादे से गया था।रुबेनस्टीन यूनिवर्सिटी ऑफ़ शिकागो लॉ स्कूल में समाप्त हुए, जहाँ उन्हें काफी छात्रवृत्ति सहायता मिली।उन्होंने 1973 में स्नातक किया।
चाबी छीन लेना
- डेविड रुबेनस्टीन ने एक लॉ फर्म में शुरुआत की और फिर बाद में राजनीति में काम किया।
- रुबेनस्टीन ने निजी इक्विटी फर्म द कार्लाइल ग्रुप भी शुरू किया।
- उनकी पहली खरीद ने निवेशकों से 100 मिलियन डॉलर जुटाए।
कार्लाइल से पहले कैरियर
अपनी बेल्ट के तहत कानून की डिग्री के साथ, रुबेंस्टीन तुरंत एक प्रमुख न्यूयॉर्क स्थित कानूनी फर्म में शामिल हो गए, जिसे पॉल, वीस, रिफंडक, व्हार्टन और गैरीसन कहा जाता है। दो साल वहाँ रहने के बाद, उन्होंने एक नए कैरियर मार्ग के बारे में सोचना शुरू किया। वह अक्सर मजाक करते हैं, ” मैंने [ग्राहकों और फर्म के साझेदारों से] कहा कि मैं राजनीति और सरकार में जाने के बारे में सोच रहा था, लेकिन किसी ने नहीं कहा, ‘छोड़ो मत!’ इसलिए मैंने इसे लिया कि मैं शायद एक अच्छा वकील नहीं था। ”
1975-1976 के बीच, रुबेंस्टीन ने अमेरिकी सीनेट न्यायपालिका समिति की उपसमिति में संवैधानिक संशोधन पर सीनेटर बिर्च बेह के मुख्य वकील के रूप में कार्य किया। बाद में उन्हें जिमी कार्टर अभियान में एक स्थान मिला।1977 में कार्टर के पदभार संभालने के बाद रूबेनस्टीन को घरेलू नीति के लिए राष्ट्रपति का उप सहायक नियुक्त किया गया।चार साल बाद अचानक उनका कार्यकाल समाप्त हो गया, जब कार्टर का चुनाव हार गया।।
एक नई उत्तोलन Buyout फर्म का जन्म हुआ
चुनावों में हार के बाद, रुबेनस्टीन को शुरू में नौकरी खोजने में परेशानी हुई। वह छह महीने तक बेरोजगार था, लेकिन अंततः कानून का अभ्यास करने के लिए लौट आया। हालांकि, रुबेनस्टीन अपनी नौकरी से जल्दी ही असंतुष्ट हो गए।
एक दिन, रुबेंस्टीनअखबार में अमेरिकी उप-खजाना सचिव विलियम साइमन के बारेमें एक लेख भर आया था। सरकार के साथ साइमन के कार्यकाल के बाद, उसने गिब्सन ग्रीटिंग कार्ड अपने स्वयं के पैसे से $ 1 मिलियन और $ 79 मिलियन मूल्य के ऋण के साथ खरीदे, जिसे लीवरेज्ड बायआउट के रूप में जाना जाता है। साइमन ने तब कंपनी के संचालन को अधिक कुशल बनाया और इसे 290 मिलियन डॉलर में सार्वजनिक किया।
रुबेंस्टीन के सिर में एक हल्का बल्ब चला गया जब उन्होंने कहानी पढ़ी।यह पहली बार था जब उन्होंने लीवरेज खरीद के बारे में सुना था। मूल रूप से, उन्होंने एक निजी इक्विटी फर्म शुरू करने में रुचि रखने वाले वित्त पेशेवरों की एक टीम की भर्ती करने की योजना बनाई, जो उन्हें एक कानूनी सलाहकार के रूप में नियुक्त कर सकता था, लेकिन वह किसी नई फर्म बनाने में दिलचस्पी नहीं ले सकता था।
इसलिए, 1987 में, रुबेनस्टीन और दो अन्य साझेदार अपने स्वयं के निजी इक्विटी फर्म को लॉन्च करने के बारे में गए। कंपनी को द कार्लाइल ग्रुप कहा जाता था, जिसका नाम न्यूयॉर्क शहर में कार्लाइल होटल के नाम पर रखा गया था, जहाँ कंपनी की कुछ शुरुआती बैठकें हुई थीं।कंपनी की वेबसाइट के अनुसार, “संस्थापकों ने एक संस्था बनाने की आशा की जो उन्हें पार कर जाएगी।”
कार्लाइल को शुरू करने के लिए रुबेनस्टीन ने $ 5 मिलियन जुटाए।
उस समय, निजी इक्विटी फर्मों का मुख्य रूप से न्यूयॉर्क में मुख्यालय था, लेकिन कार्लाइल का गठन वाशिंगटन डीसी रुबेनस्टीन ने सोचा था कि वह निवेशकों को यह बताकर बहुत अधिक पूंजी जुटा सकते हैं कि वे सरकार द्वारा प्रभावित व्यवसायों को प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे थे – इसलिए, स्थान।
कार्लाइल और उनकी टीम कार्लाइल को मैदान से बाहर करने के लिए $ 5 मिलियन जुटाने में सक्षम थे।उस आंकड़े में से 3 मिलियन डॉलर वास्तविक निवेश के लिए आवंटित किए गए थे, जबकि शेष का उपयोग परिचालन खर्चों के लिए किया गया था।एक निवेशक जिसने कार्लाइल का समर्थन किया, वह अच्छी तरह से स्थापित निवेश घर, टी रोवे प्राइस (TROW) था।
1990 तक, कार्लाइल ने सौदा-दर-सौदा आधार पर पैसा जुटाया।उनके पहले खरीददार ने निवेशकों से $ 100 मिलियन की धनराशि ली।धन का उपयोग कई व्यवसायों को प्राप्त करने के लिए किया गया था।तब से कार्लाइल ने संयुक्त राज्य अमेरिका और विदेशों में निवेशकों से 100 से अधिक विभिन्न फंडों के लिए अरबों डॉलर जुटाए हैं।
आज तीन कार्लाइल संस्थापक पार्टनर कंपनी में काम करते हैं: रुबेनस्टीन, विलियम ई। कॉनवे, जूनियर और डैनियल ए। डी। एनीएलो।रुबेनस्टीन और कॉनवे दोनों सह-कार्यकारी कुर्सी कर्तव्यों को साझा करते हैं, जबकि D’niello बोर्ड की कुर्सी के रूप में कार्य करता है। 2012 में, कार्लाइल ने एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश में $ 671 मिलियन जुटाएऔर NASDAQ शेयर बाजारमें सूचीबद्ध किया गया।१२
तल – रेखा
डेविड रुबेनस्टीन ने निवेशकों से प्रबंधन शुल्क एकत्र करके अपना भाग्य बनाया, जिसने उन्हें अपनी ओर से निवेश करने के लिए पैसे दिए।कानून और राजनीति की पृष्ठभूमि के साथ, रुबेनस्टीन ने एक निजी इक्विटी फर्म द कार्लाइल ग्रुप की सह-स्थापना की, जो सरकार से भारी प्रभावित कंपनियों में निवेश करती थी।
आज, कार्लाइल दुनिया की सबसे बड़ी और सबसे विविध निजी इक्विटी फर्मों में से एक है।कंपनी दुनिया भर के संस्थागत निवेशकों के लिए कई क्षेत्रों में पूंजी आवंटित करने के लिए जिम्मेदार है।