जब म्यूचुअल फंड अपनी कीमतों को अपडेट करते हैं?
एक म्यूचुअल फंड की कीमत, या उसके शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी), पास अमेरिका में 4 बजे पूर्वी मानक समय (ईएसटी) पर शेयर बाजारों के एक दिन बाद एक बार निर्धारित किया जाता है जबकि वहाँ कोई विशेष समय सीमा है, जब एक म्यूचुअल फंड चाहिए अद्यतन और अपने एनएवी को नियामक संगठनों और मीडिया को सौंपें, वे आम तौर पर शाम 4 से 6 बजे ईएसटी के बीच अपने एनएवी का निर्धारण करते हैं।
चाबी छीन लेना
- म्यूचुअल फंड की कीमतें, जिन्हें नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) के रूप में भी जाना जाता है, को यूएस स्टॉक मार्केट क्लोज होने के बाद दिन में एक बार अपडेट किया जाता है, आमतौर पर शाम 4 से 6 बजे के बीच।
- हालांकि, बंद-अंत फंडों को अपनी कीमत या एनएवी दैनिक अद्यतन करने की आवश्यकता नहीं है।
- एनएवी अपनी परिसंपत्तियों (जैसे कि अपने पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों) और घटाव देनदारियों (जैसे परिचालन व्यय) और कुल शेयरों द्वारा बकाया को विभाजित करके निर्धारित किया जाता है।
- ट्रेड अपडेट का समय ट्रेड कटऑफ के समय से भिन्न होता है, जहां बाद वाला वह समय होता है जिसके द्वारा म्यूचुअल फंड के लिए सभी खरीद और बिक्री के आदेशों को संसाधित किया जाना चाहिए, जैसे 2 बजे ईएसटी।
म्यूचुअल एंड क्लोज्ड-एंड फंड्स
एक म्यूचुअल फंड इक्विटी एक्सचेंजों पर कारोबार किए गए विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश किए गए फंडों के एक पूल का प्रतिनिधित्व करता है। म्यूचुअल फंड आमतौर पर प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ ओपन-एंड इन्वेस्टमेंट कंपनियों के रूप में पंजीकृत होते हैं और उन्हें हर कारोबारी दिन अपने एनएवी की रिपोर्ट करनी चाहिए। ओपन-एंड म्यूचुअल फंड किसी भी संख्या में शेयर जारी कर सकते हैं जो किसी भी संख्या में निवेशकों द्वारा खरीदे जा सकते हैं।
इसके विपरीत, बंद-एंड फंड, जिनके शेयर प्रतिदेय नहीं हैं और एक निश्चित राशि पर जारी किए जाते हैं, को अपने एनएवी दैनिक रिपोर्ट करने की आवश्यकता से छूट दी जाती है। ओपन-एंड फंड्स के लिए, एनएवी पोर्टफोलियो मूल्य में बदलाव के साथ बदलते हैं और बकाया शेयरों की संख्या के साथ भी । बंद-एंड फंड के लिए, NAV केवल पोर्टफोलियो के मूल्य में उतार-चढ़ाव के साथ बदलते हैं।
नेट एसेट मूल्य गणना
जबकि एक शेयर की कीमत पूरे दिन में काफी उतार-चढ़ाव होती है, एक म्यूचुअल फंड की कीमत एक एनएवी गणना पर आधारित होती है जिसे व्यावसायिक दिन के अंत में अपडेट किया जाता है।
NAV के लिए गणना है:
- NAV = (परिसंपत्तियाँ – देनदारियाँ) / बकाया शेयरों की कुल संख्या
म्यूचुअल फंड अपने एनएवी की गणना अपने पोर्टफोलियो में सभी प्रतिभूतियों के समापन या अंतिम उद्धृत मूल्य के साथ-साथ यह करता है कि फंड के पास कितनी भी अतिरिक्त संपत्ति है। अतिरिक्त परिसंपत्तियों के एक फंड के उदाहरणों में नकद और तरल संपत्ति, ब्याज भुगतान जैसे प्राप्य, और अर्जित आय शामिल हो सकते हैं।
इन परिसंपत्तियों से म्यूचुअल फंड फिर अपनी देनदारियों में कटौती करता है। म्यूचुअल फंड की देनदारियों के उदाहरणों में बैंकों के लिए भुगतान और शुल्क, परिचालन व्यय और विदेशी देनदारियां शामिल हैं। अपनी परिसंपत्तियों से इसकी देनदारियों में कटौती करने के बाद, म्यूचुअल फंड अपने एनएवी में आने के लिए अपने बकाया शेयरों की कुल संख्या से इस संख्या को विभाजित करता है।
सूचित NAV किसी खरीदार द्वारा भुगतान किए गए मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है या विक्रेता किसी भी कमीशन और ब्रोकरेज शुल्क में कटौती करने के बाद अगले दिन एक फंड के शेयर के लिए प्राप्त करेगा।
एनएवी अपडेट, कटऑफ टाइम्स
निवेशकों के लिए, NAV अपडेट समय और ट्रेड कटऑफ़ समय के बीच अंतर को समझना महत्वपूर्ण है। अधिकांश म्यूचुअल फंडों में एनएवी की समय सीमा को अपडेट करने वाले स्व-लगाए गए हैं, जो समाचार पत्रों और अन्य प्रकाशनों में एनएवी प्रकाशनों के कट-ऑफ समय के लिए निकट हैं। यह आमतौर पर लगभग 6 बजे ईएसटी है।
हालाँकि, ट्रेड कटऑफ का समय वह समय है जिसके द्वारा सभी को म्यूचुअल फंड के लिए ऑर्डर खरीदने और बेचने की प्रक्रिया करनी चाहिए। इन आदेशों को व्यापार तिथि के एनएवी का उपयोग करके निष्पादित किया जाता है । उदाहरण के लिए, यदि किसी म्यूचुअल फंड के ट्रेड कटऑफ का समय दोपहर 2:00 ईएसटी है, तो उस कारोबारी दिन के एनएवी में भरे जाने से पहले ट्रेड ऑर्डर संसाधित किए जाने चाहिए। यदि ट्रेड कटऑफ समय के बाद कोई आदेश आता है, तो इसे अगले कारोबारी दिन के एनएवी का उपयोग करके भरा जाएगा।