5 May 2021 22:12

अनुक्रमित वार्षिकी

अनुक्रमित वार्षिकी क्या है?

अनुक्रमित वार्षिकी एक प्रकार का वार्षिकी अनुबंध है जो एक निर्दिष्ट बाजार सूचकांक, जैसे एसएंडपी 500 के प्रदर्शन के आधार पर ब्याज दर का भुगतान करता है । यह निश्चित वार्षिकी से भिन्न होता है, जो ब्याज की एक निश्चित दर और परिवर्तनीय वार्षिकी का भुगतान करते हैं, जो वार्षिकी के मालिक द्वारा चुनी गई प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो पर उनकी ब्याज दर को आधार बनाते हैं। अनुक्रमित वार्षिकी को कभी-कभी इक्विटी-अनुक्रमित या निश्चित-अनुक्रमित वार्षिकी के रूप में संदर्भित किया जाता है।

चाबी छीन लेना

  • अनुक्रमित वार्षिकी किसी विशेष बाजार सूचकांक के आधार पर ब्याज दर का भुगतान करती है, जैसे एस एंड पी 500।
  • अनुक्रमित वार्षिकी खरीदारों को तब लाभ देने का अवसर देती है जब वित्तीय बाजार निश्चित वार्षिकी के विपरीत अच्छा प्रदर्शन करते हैं, जो एक निर्धारित ब्याज दर का भुगतान करते हैं।
  • हालांकि, इन अनुबंधों में कुछ प्रावधान बाजार के बढ़ने के केवल एक हिस्से के लिए संभावित उल्टा सीमित कर सकते हैं।

कैसे अनुक्रमित वार्षिकियां काम करती हैं

अनुक्रमित वार्षिकी उनके मालिकों, या वार्षकों, जब वित्तीय बाजार अच्छा प्रदर्शन करते हैं, तो निश्चित वार्षिकी की तुलना में अधिक पैदावार अर्जित करने का अवसर प्रदान करते हैं। आमतौर पर, वे बाजार में गिरावट के खिलाफ कुछ सुरक्षा प्रदान करते हैं।

अनुक्रमित वार्षिकी पर दर की गणना  सूचकांक में वर्ष-दर-वर्ष लाभ या 12 महीने की अवधि में इसकी औसत मासिक लाभ के आधार पर की जाती है।

जबकि अनुक्रमित वार्षिकी एक विशिष्ट सूचकांक के प्रदर्शन से जुड़ी होती है, लेकिन एनुइटेंट आवश्यक रूप से उस सूचकांक में किसी भी वृद्धि का पूरा लाभ नहीं उठाएगा। एक कारण यह है कि अनुक्रमित वार्षिकी अक्सर एक निश्चित प्रतिशत पर संभावित लाभ पर सीमा निर्धारित करती है, जिसे आमतौर पर “भागीदारी दर” कहा जाता है। भागीदारी की दर 100% के रूप में उच्च हो सकती है, जिसका अर्थ है कि खाता सभी लाभ के साथ या 25% के रूप में कम है। अधिकांश अनुक्रमित वार्षिकियां अनुबंध के शुरुआती वर्षों में 80% और 90% के बीच भागीदारी दर प्रदान करती हैं।

यदि स्टॉक इंडेक्स में 15% की वृद्धि हुई है, उदाहरण के लिए, 80% भागीदारी दर 12% की क्रेडिट उपज में बदल जाती है। कई अनुक्रमित वार्षिकियां पहले या दो साल के लिए उच्च भागीदारी दर प्रदान करती हैं, जिसके बाद यह दर नीचे की ओर समायोजित हो जाती है।

पैदावार और दर कैप

अधिकांश अनुक्रमित वार्षिकी अनुबंधों में एक उपज या दर टोपी शामिल होती है जो संचय खाते में जमा की गई राशि को और सीमित कर सकती है। उदाहरण के लिए, 7% की दर वाली टोपी, क्रेडिट उपज को 7% तक सीमित करती है, चाहे स्टॉक इंडेक्स कितना भी बढ़ा हो। दर कैप आमतौर पर 15% की उच्च से लेकर 4% तक कम होते हैं और परिवर्तन के अधीन होते हैं।

ऊपर के उदाहरण में, 80% भागीदारी दर को 12% तक कम करने पर 15% लाभ 7% तक कम हो जाएगा यदि वार्षिकी अनुबंध 7% दर कैप निर्दिष्ट करता है।



यदि आप अनुक्रमित वार्षिकी के लिए खरीदारी कर रहे हैं, तो इसकी “भागीदारी दर” और दर कैप के बारे में पूछें। दोनों बाजारों में किसी भी वृद्धि से आपके संभावित लाभ को कम कर सकते हैं।

वर्षों में जब स्टॉक इंडेक्स में गिरावट आती है, तो बीमा कंपनी खाते में न्यूनतम रिटर्न की दर का श्रेय देती है। एक सामान्य न्यूनतम दर की गारंटी लगभग 2% है। कुछ 0% या 3% के रूप में कम हो सकता है।

समायोजित मान

विशिष्ट अंतराल पर, बीमाकर्ता उस समय सीमा में होने वाले किसी भी लाभ को शामिल करने के लिए खाते के मूल्य को समायोजित करेगा। प्रिंसिपल, जो बीमाकर्ता गारंटी देता है, मूल्य में कभी भी गिरावट नहीं करता है जब तक कि खाता मालिक एक वापसी नहीं लेता है। बीमाकर्ता खाते के मूल्य को समायोजित करने के लिए कई अलग-अलग तरीकों का उपयोग करते हैं, जैसे कि साल-दर-साल रीसेट या बिंदु-से-बिंदु रीसेट, जिसमें दो या अधिक वर्षों का रिटर्न शामिल होता है।

अन्य प्रकार की वार्षिकी के रूप में, मालिक अनुबंध की भुगतान चरण शुरू करने के लिए बीमाकर्ता को निर्देश देकर नियमित आय प्राप्त करना शुरू कर सकता है ।

 

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