उद्योग हानि वारंटी (ILW)
उद्योग हानि वारंटी (ILW) क्या है?
एक उद्योग हानि वारंटी (ILW) एक पुनर्बीमा या व्युत्पन्न अनुबंध है जो किसी उद्योग द्वारा अनुभव किए गए वित्तीय घाटे को निर्दिष्ट सीमा से अधिक होने पर भुगतान करता है। मूल हानि वारंटियों के रूप में भी जाना जाता है, अनुबंध अक्सर हेज फंड या पुनर्बीमा कंपनियों द्वारा लिखे जाते हैं, जो छोटे बीमाकर्ताओं की तुलना में महत्वपूर्ण नुकसान को अवशोषित करने में अधिक सक्षम होते हैं।
चाबी छीन लेना
- एक उद्योग हानि वारंटी (ILW) एक पुनर्बीमा या व्युत्पन्न अनुबंध है जो किसी उद्योग द्वारा अनुभव किए गए घाटे को निर्दिष्ट स्टैफ़ोल्ड से अधिक होने पर मारता है।
- जब अनुक्रमणिका प्रदाता कहता है कि संबंधित थ्रेशोल्ड को पूरा कर लिया गया है, तो कवरेज को आमतौर पर ट्रिगर किया जाता है।
- आमतौर पर, एक बीमित पक्ष के खुद के नुकसान का कोई असर नहीं पड़ता है कि क्या वह भुगतान प्राप्त करता है, हालांकि अपवाद हैं।
- उद्योग हानि वारंटी अनुबंध अक्सर वार्षिक होते हैं और इसे एक भयावह घटना के दौरान और बाद में भी खरीदा जा सकता है।
- वे आमतौर पर पुनर्बीमा कंपनियों या हेज फंड द्वारा लिखे जाते हैं।
कैसे एक उद्योग हानि वारंटी (ILW) काम करता है
उद्योग हानि की क्षतिपूर्ति कंपनियों की क्षतिपूर्ति करती है – आमतौर पर बीमाकर्ता – जब एक भयावह घटना गंभीर रूप से और व्यापक रूप से उनके उद्योग को प्रभावित करती है। प्रीमियम का भुगतान करने के बदले में, बीमित पक्ष को एक पूर्व-निर्धारित सीमा से अधिक उद्योग-व्यापी नुकसान का भुगतान करना होगा।
बीमाकर्ता कवरेज की एक विशेष पंक्ति में विशेषज्ञ हो सकते हैं और सीमित भूगोल में नीतियों को कम कर सकते हैं। एक कंपनी उदाहरण के लिए, फ्लोरिडा में संपत्ति बीमा पॉलिसी लिख सकती है । ज्यादातर मामलों में, दावों की आवृत्ति और गंभीरता एक छोटे से क्षेत्र तक सीमित होती है, जैसे कि जब झील में बाढ़ आती है और कुछ घरों को नुकसान पहुंचाता है।
तबाही के साथ, हालांकि, क्षतिग्रस्त गुणों की संख्या और क्षति की सीमा जल्दी से बढ़ सकती है, संभवतः बीमाकर्ता को दिवाला में धकेल सकती है । तबाही से बचाने के लिए बीमाकर्ता उद्योग हानि की वारंटी खरीद सकते हैं।
एक उद्योग हानि वारंटी में कवरेज को आमतौर पर तीसरे पक्ष द्वारा रिपोर्टिंग से ट्रिगर किया जाता है कि एक घटना हुई है, बजाय बीमाधारक द्वारा यह संकेत देने के कि इससे नुकसान हुआ है।यह तीसरा पक्षउद्योग हानि को मापने के साथएक सूचकांक हो सकता है।आम उदाहरणों में संयुक्त राज्य अमेरिका में संपत्ति का दावा सेवा या स्विस रे का एक विभाग SIGMA शामिल है।१
महत्वपूर्ण
ILW में कभी-कभी थ्रेसहोल्ड होते हैं जो मुआवजे का दावा करने के लिए मिलना चाहिए, जैसे कि बीमित पक्ष को नुकसान की एक निर्दिष्ट राशि का सामना करना पड़ रहा है।
उद्योग हानि वारंटी (ILW) का उदाहरण
एक बीमाकर्ता पर विचार करें जो राज्य भर में संपत्ति बीमा नीतियों को रेखांकित करता है जो कभी-कभी तूफान से प्रभावित होता है। क्योंकि तूफान एक भौगोलिक क्षेत्र के बड़े क्षेत्रों को नुकसान पहुंचा सकता है और बड़ी संख्या में पॉलिसीधारकों को एक साथ प्रभावित कर सकता है, बीमाकर्ता $ 125 मिलियन की कवरेज सीमा के साथ एक उद्योग हानि वारंटी खरीदता है, जो तब होता है जब $ 10 बिलियन से अधिक घाटे की रिपोर्ट की जाती है। इसका मतलब यह है कि यदि तूफान से 10 अरब डॉलर से अधिक का नुकसान होता है, तो बीमाकर्ता को $ 125 मिलियन प्राप्त होंगे।
उद्योग हानि वारंटियों (ILWs) के प्रकार
उद्योग हानि वारंटी अनुबंध आम तौर पर वार्षिक होते हैं और एक भयावह घटना के दौरान और उसके बाद भी खरीदे जा सकते हैं।
उदाहरण के लिए, लाइव कैट कॉन्ट्रैक्ट हैं, जो एक घटना घटित होने के दौरान पारंपरिक हैं; डेड कैट कॉन्ट्रैक्ट्स, जो घटना घटित होने के बाद खरीदे जा सकते हैं, बशर्ते कि उद्योग के नुकसान की कुल राशि अभी तक ज्ञात नहीं है; और बैक-अप कवर, जो आग या बाढ़ जैसी तबाही से उपजी अनुवर्ती घटनाओं से सुरक्षा प्रदान करते हैं।
उद्योग हानि वारंटियों की आलोचना (ILW)
बीमा के अधिकांश रूपों की तरह, उद्योग हानि वारंटी विवादों से मुक्त नहीं हैं। संवीक्षा का एक विशेष क्षेत्र अनुबंध में निर्दिष्ट ट्रिगर है और यह इंगित करने के लिए जिम्मेदार नामित सूचकांकों के साथ इसका संबंध है कि क्या यह मिला है।
अतीत में, ऐसे मामले हैं जहां सहमत ट्रिगर और यह प्रतिनिधित्व करने के लिए चुना गया सूचकांक ठीक से गठबंधन नहीं किया गया है। यह दुनिया के एक अलग क्षेत्र की निगरानी करने वाले सूचकांक के रूप में सरल रूप में कुछ के कारण हो सकता है, अनुबंध में शामिल कुछ घटनाओं पर नज़र रखने के लिए नहीं, या दो सूचकांकों का उपयोग किया जा रहा है जो बड़े पैमाने पर अलग और परस्पर विरोधी नुकसान का अनुमान लगाते हैं।
1980 के दशक
दशक का पहला उद्योग घाटा वारंटी (ILW) अनुबंध कारोबार किया गया था।
उद्योग हानि वारंटी का इतिहास (ILW)
1980 के दशक में पहली बार इंडस्ट्री लॉस वारंटी कॉन्ट्रैक्ट्स का कारोबार हुआ और वे काफी लो प्रोफाइल थे। बाजार तब तक छोटा रहा जब तक कि हेज फंडों की एक भीड़ ने मैदान में प्रवेश नहीं किया और पूर्वव्यापी पुनर्बीमा बाजार (पुनर्बीमाकर्ताओं के लिए पुनर्बीमा) टूट गया।
हालांकि इंडस्ट्री लॉस वारंटी मार्केट मेंवॉल्यूम को ट्रैक करने के लिएकोई मान्यता प्राप्त एक्सचेंज या क्लियरिंग सोर्स नहीं है, लेकिन जनवरी 2019 में $ 5.5 बिलियन से $ 6 बिलियन का होने का अनुमान था।