5 May 2021 23:22

सीमित जोखिम

सीमित जोखिम क्या है?

टर्म-सीमित जोखिम एक बाजार की स्थिति में वे कितना खो सकते हैं।

इस रणनीति को नियुक्त करने वाले निवेशक प्रतिभूतियों को खरीदकर ऐसा करते हैं जो विपरीत दिशाओं में चलते हैं। यह रणनीति मूल रूप से निवेशकों को संभावित नुकसान के खिलाफ बीमा या सुरक्षा का एक रूप प्रदान करती है।

चाबी छीन लेना

  • सीमित जोखिम एक निवेश रणनीति है जो एक निवेशक को होने वाली संभावित हानि पर एक छत डालती है।
  • एक निवेशक जो आमतौर पर हारने के लिए खड़ा होता है, वह प्रारंभिक निवेश होता है।
  • सीमित जोखिम में ऐसे शेयर खरीदना शामिल है जो विपरीत दिशा में चलते हैं – जैसे रक्षात्मक स्टॉक – या शेयरों पर विकल्प अनुबंध डालते हैं।

कैसे सीमित जोखिम काम करता है

सीमित जोखिम निवेशकों को उन स्थितियों के लिए उजागर करता है, जहां उन्हें नुकसान के अधिकतम स्तर के बारे में पता होता है, इससे पहले कि वे किसी स्थिति में प्रवेश करने से पहले नुकसान का सामना कर सकें। इस प्रकार की रणनीति संभावित नुकसान पर एक छत डालती है, जिससे बाजार में किसी भी अस्थिरता के खिलाफ एक पोर्टफोलियो की रक्षा करने में मदद मिलती है । यह विशेष रूप से आकर्षक हो सकता है जब एक निवेशक ने लाभ की एक विस्तारित अवधि का अनुभव किया है और उन सकारात्मक रिटर्न में से कुछ में लॉक करना चाहता है ।

एक तरीका उन शेयरों को खरीदना है जो आर्थिक चक्रों के प्रति संवेदनशील नहीं हैं । कभी-कभी रक्षात्मक स्टॉक कहा जाता है, इसमें भोजन, उपयोगिताओं, या अन्य उद्योग शामिल होते हैं जो उत्पादों को बेचते हैं जो उपभोक्ता आवश्यक मानते हैं। ये स्टॉक आर्थिक मंदी के दौरान सैद्धांतिक रूप से अपना मूल्य रखते हैं।

निवेश के जोखिम को सीमित करने का एक और तरीका शेयरों पर एक पुट विकल्प अनुबंध खरीदना है । यह एवेन्यू कभी-कभी महंगा हो सकता है, लेकिन यह एक निवेशक को न्यूनतम मूल्य पर लॉक करने की अनुमति देता है जिस पर शेयर हमेशा बेचे जा सकते हैं। एक निवेशक वायदा अनुबंध भी बेच सकता है, जो भविष्य में एक निश्चित बिंदु पर एक निर्धारित मूल्य पर स्टॉक बेचने का वादा करता है।

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, एक निवेशक जो सीमित-जोखिम निवेश का चयन करता है, वह संभावित राशि से पूरी तरह से परिचित होता है जो वे खो सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक शेयर में नकद लंबी स्थिति में प्रवेश करने का एक सीमित जोखिम है क्योंकि निवेशक निवेश की गई प्रारंभिक राशि से अधिक नहीं खो सकता है। इसी तरह, लंबे समय तक विकल्प खरीदने से सीमित जोखिम होता है, क्योंकि विकल्प के लिए भुगतान किया गया प्रारंभिक प्रीमियम केवल खो सकता है।

सभी निवेश रणनीतियों की तरह, किसी के जोखिम को सीमित करने के लिए थोड़ी योजना की आवश्यकता होती है। हालांकि, यह रणनीति जो सुरक्षा प्रदान करती है, वह स्टॉक की कीमतों में गिरावट के दौरान इसे समय और प्रयास के लायक बना सकती है ।



किसी भी अन्य निवेश रणनीति की तरह, निवेशकों को अपने पक्ष में काम करने के लिए सीमित जोखिम के लिए अपने शोध और योजना को करना चाहिए।

सीमित बनाम असीमित जोखिम

असीमित जोखिम सीमित जोखिम के विपरीत है। यह तब होता है जब नुकसान की संभावना को कैप नहीं किया जाता है। जैसा कि नाम से पता चलता है, किसी विशेष निवेश पर नुकसान की असीमित संभावना है। जबकि निवेशक सीमित जोखिम के साथ अपने प्रारंभिक निवेश का सिर्फ मूल्य खो सकते हैं, असीमित जोखिम का मतलब है कि वे इससे बहुत अधिक खो सकते हैं – चाहे वह सिर्फ एक छोटा सा हिस्सा हो, या संपूर्ण निवेश। असीमित जोखिम वाली स्थिति में स्टॉक पर नग्न शॉर्ट्स बेचना शामिल होगा, जहां नुकसान की संभावना अनंत है।

सीमित जोखिम का उदाहरण

मान लीजिए कि एक निवेशक एक निवेश पोर्टफोलियो बनाता है जिसमें कंपनी बीटा के शेयर शामिल होते हैं, जो सोफे का निर्माण करता है। चूंकि फर्नीचर उद्योग एक चक्रीय है, इसलिए कंपनी बीटा आर्थिक विकास के समय के मुकाबले अधिक सोफे बेचेगी, जब अर्थव्यवस्था धीमी या अनुबंधित होगी।

इस वजह से, कंपनी बीटा के शेयरों में धीमी गति से आर्थिक समय के दौरान मूल्य में गिरावट आएगी – कुछ ऐसा जो निवेशक को कंपनी में निवेश करते समय पता होना चाहिए। निवेशक शायद रक्षात्मक स्टॉक खरीदकर अपने पोर्टफोलियो को इस अस्थिरता से बचाना चाहते हैं। जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, आर्थिक मंदी जरूरी नहीं कि इन शेयरों के मूल्य को प्रभावित करें, इसलिए वे कंपनी बीटा के शेयरों को रखने के जोखिम को सीमित करते हुए, एक बल्ब के रूप में कार्य करेंगे।