शुद्ध परिचालन आय (NOI)

नेट ऑपरेटिंग इनकम (NOI) क्या है?

शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) एक गणना है जिसका उपयोग आय पैदा करने वाले रियल एस्टेट निवेश की लाभप्रदता का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है। NOI संपत्ति से सभी राजस्व को बराबर करता है, सभी यथोचित आवश्यक परिचालन खर्चों को घटाता है ।

NOI एक पूर्व-कर आकृति है, जो एक संपत्ति की आय और नकदी प्रवाह विवरण पर प्रदर्शित होती है, जिसमें ऋण, पूंजीगत व्यय, मूल्यह्रास और परिशोधन पर मूलधन और ब्याज भुगतान शामिल नहीं है । जब यह मीट्रिक अन्य उद्योगों में उपयोग किया जाता है, तो इसे “ईबीआईटी” के रूप में संदर्भित किया जाता है, जो ” ब्याज और करों से पहले कमाई ” के लिए खड़ा है ।

चाबी छीन लेना

• नेट ऑपरेटिंग आय वित्तपोषण या करों से किसी भी लागत में जोड़ने से पहले एक आय-उत्पादक संपत्ति की लाभप्रदता को मापता है।
• एनओआई की गणना करने के लिए, संपत्ति पर उत्पन्न सभी राजस्व से होने वाले सभी ऑपरेटिंग खर्चों को घटाएं।
• एनओआई मीट्रिक में उपयोग किए जाने वाले परिचालन खर्चों में हेरफेर किया जा सकता है यदि कोई संपत्ति का मालिक कुछ आय या व्यय वस्तुओं को नष्ट करता है या तेज करता है।
• NOI मीट्रिक में पूंजी व्यय शामिल नहीं है।
• एनओआई एक संपत्ति के मालिक को इंगित करेगा यदि एक संपत्ति को किराए पर लेना मालिक के खर्च और इसे बनाए रखने के लायक है।

शुद्ध परिचालन आय (NOI) को समझना

शुद्ध परिचालन आय एक मूल्यांकन पद्धति है जिसका उपयोग रियल एस्टेट पेशेवरों द्वारा उनके आय-उत्पादक गुणों का सटीक मूल्य निर्धारित करने के लिए किया जाता है। NOI की गणना करने के लिए, संपत्ति के परिचालन खर्चों को आय से घटित संपत्ति से घटाया जाना चाहिए।

किराये की आय के अलावा, एक संपत्ति पार्किंग संरचनाओं, वेंडिंग मशीनों और कपड़े धोने की सुविधाओं जैसी सुविधाओं से राजस्व भी उत्पन्न कर सकती है। परिचालन खर्चों में बीमा प्रीमियम, कानूनी शुल्क, उपयोगिताओं, संपत्ति कर, मरम्मत लागत और चौकीदार शुल्क सहित भवन को चलाने और बनाए रखने की लागत शामिल है। पूंजीगत व्यय, जैसे कि पूरी इमारत के लिए एक नई एयर कंडीशनिंग प्रणाली के लिए लागत, गणना में शामिल नहीं हैं।

NOI रियल एस्टेट निवेशकों को पूंजीकरण दर निर्धारित करने में मदद करता है, जो बदले में उन्हें संपत्ति के मूल्य की गणना करने में मदद करता है, इस प्रकार उन्हें विभिन्न संपत्तियों की तुलना करने की अनुमति देता है जो वे खरीदने या बेचने पर विचार कर सकते हैं।

वित्तपोषित संपत्तियों के लिए, NOI का उपयोग ऋण कवरेज अनुपात (DCR) में भी किया जाता है, जो उधारदाताओं और निवेशकों को बताता है कि किसी संपत्ति की आय उसके परिचालन व्यय और ऋण भुगतान को कवर करती है या नहीं। NOI का उपयोग शुद्ध आय गुणक, निवेश पर नकद रिटर्न और निवेश पर कुल रिटर्न की गणना करने के लिए भी किया जाता है।

नेट ऑपरेटिंग आय (NOI) की गणना कैसे करें

शुद्ध परिचालन आय की गणना करने के लिए, एक संपत्ति द्वारा उत्पन्न राजस्व से परिचालन व्यय को घटाएं। अचल संपत्ति के राजस्व में किराये की आय, पार्किंग शुल्क, सेवा परिवर्तन, वेंडिंग मशीन, कपड़े धोने की मशीन, और इसी तरह शामिल हैं।

ऑपरेटिंग खर्चों में संपत्ति के संचालन से जुड़े सभी खर्च शामिल हैं। इनमें संपत्ति प्रबंधन शुल्क, बीमा, उपयोगिताओं, संपत्ति कर, मरम्मत और रखरखाव शामिल हैं।

शुद्ध परिचालन आय (NOI) फॉर्मूला

एक उदाहरण के रूप में, मान लें कि नीचे दी गई जानकारी एक विशेष कॉन्डो बिल्डिंग की प्रोफाइल थी जिसे एक मालिक किराए पर दे रहा था।

राजस्व:

• किराया आय: $ 20,000
• पार्किंग शुल्क: $ 5,000
• कपड़े धोने की मशीन: $ 1,000

कुल राजस्व = $ 26,000

अब, मान लें कि कॉन्डो बिल्डिंग के परिचालन खर्च निम्न हैं:

परिचालन खर्च:

• संपत्ति प्रबंधन शुल्क: $ 1,000
• संपत्ति कर: $ 5,000
• मरम्मत और रखरखाव: $ 3,000
• बीमा: $ 1,000

कुल परिचालन व्यय = $ 10,000

इस उदाहरण में शुद्ध परिचालन आय (NOI) $ 26,000 – $ 10,000 = $ 16,000 होगी।

शुद्ध परिचालन आय (NOI) का उदाहरण

आइए हम मान लें कि आप एक ऐसी संपत्ति के मालिक हैं जो सालाना 120,000 डॉलर राजस्व में खींचती है और परिचालन खर्च में $ 80,000 खर्च करती है। इस परिस्थिति में, इसके परिणामस्वरूप $ 40,000 ($ 120,000 – $ 80,000) का NOI होगा। यदि कुल ऋणात्मक है, जहां परिचालन व्यय राजस्व से अधिक है, तो परिणाम को शुद्ध परिचालन हानि (एनओएल) कहा जाता है ।

लेनदारों और वाणिज्यिक उधारदाताओं ने एनओआई पर बहुत अधिक भरोसा किया है ताकि संपत्ति की आय सृजन क्षमता का निर्धारण किया जा सके, भले ही वे अपने फैसलों में एक निवेशक के क्रेडिट इतिहास से अधिक हों। सीधे शब्दों में कहें: यह मीट्रिक ऋणदाताओं को अपने नकदी प्रवाह का पूर्वानुमान लगाकर संपत्ति के प्रारंभिक मूल्य का मूल रूप से मूल्यांकन करने में मदद करता है।

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NOI का उपयोग किसी संपत्ति की पूंजीकरण दर को निर्धारित करने के लिए किया जाता है, जिसे अचल संपत्ति में निवेश (ROI) पर वापसी के रूप में जाना जाता है । यह खरीद मूल्य से NOI को विभाजित करता है।

यदि कोई संपत्ति लाभदायक मानी जाती है, तो ऋणदाता इस आंकड़े का उपयोग उस ऋण के आकार को निर्धारित करने के लिए भी करते हैं जिसे वे बनाने के लिए तैयार हैं। दूसरी ओर, अगर संपत्ति शुद्ध परिचालन हानि दिखाती है, उधारदाताओं को उधारकर्ता के बंधक आवेदन को अस्वीकार करने की संभावना है, एकमुश्त।

संपत्ति के मालिक दूसरों में तेजी लाते हुए कुछ खर्चों को टालकर अपने परिचालन खर्च में हेरफेर कर सकते हैं। किराए और अन्य शुल्क बढ़ाकर एनओआई भी बढ़ाया जा सकता है, जबकि साथ ही साथ परिचालन के आवश्यक खर्चों में भी कमी हो सकती है।

उत्तरार्द्ध के उदाहरण के रूप में, उस परिदृश्य पर विचार करें जहां एक अपार्टमेंट मालिक एक किरायेदार के वार्षिक $ 12,000 किराए का भुगतान करता है, बदले में उस किराएदार के लिए संपत्ति प्रबंधक के रूप में कार्य करता है। यदि अपार्टमेंट मालिक सामान्य रूप से एक इमारत प्रबंधक को $ 30,000 का वेतन देगा, तो वे 12,000 डॉलर की वास्तविक लागत के बजाय, राजस्व से $ 30,000 की “यथोचित आवश्यक” लागत को घटा सकते हैं।

नेट ऑपरेटिंग इनकम (NOI) फॉर्मूला एफएक्यू

NOI की गणना का सूत्र क्या है?

NOI की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है:

• NOI = अचल संपत्ति राजस्व – परिचालन व्यय

आप कर से पहले शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) की गणना कैसे करते हैं?

एनओआई एक कर पूर्व गणना है जिसमें यह कर को ध्यान में नहीं रखता है।

शुद्ध आय और शुद्ध परिचालन आय (NOI) के बीच अंतर क्या है?

शुद्ध परिचालन आय सभी परिचालन खर्चों को कम राजस्व देती है जबकि शुद्ध आय सभी खर्चों को कम करती है, जिसमें परिचालन व्यय और गैर-परिचालन व्यय शामिल हैं, जैसे कर।

एक अच्छा शुद्ध परिचालन आय (NOI) प्रतिशत क्या है?

NOI एक प्रतिशत नहीं है, बल्कि एक संख्या है जो एक संपत्ति के राजस्व और खर्चों को ध्यान में रखती है। इसकी तुलना संपत्ति के पूरे मूल्य से की जा सकती है यदि उस संपत्ति का भुगतान पूरी तरह से नकद में किया गया हो। इस मामले में, संपत्ति की कीमत प्रतिशत के लिए शुद्ध परिचालन आय जितनी अधिक होगी, उतना ही बेहतर होगा।

तल – रेखा

शुद्ध परिचालन आय (एनओआई) एक संपत्ति की लाभप्रदता का आकलन करने के लिए आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला आंकड़ा है। गणना में संपत्ति से उत्पन्न सभी राजस्व पर सभी परिचालन खर्चों को घटाना शामिल है। जितना अधिक राजस्व और खर्चों में कमी होगी, उतनी ही अधिक लाभदायक संपत्ति होगी। यह मालिक को बताता है कि यदि संपत्ति के मालिक होने और उसे बनाए रखने से उत्पन्न आय लागत के लायक है।