आदेश परिभाषा;
एक आदेश क्या है?
एक ऑर्डर में एक ब्रोकर या ब्रोकरेज फर्म को एक निवेशक की ओर से सुरक्षा खरीदने या बेचने के निर्देश होते हैं । एक आदेश एक प्रतिभूति बाजार की मौलिक व्यापारिक इकाई है। ऑर्डर आमतौर पर फोन या ऑनलाइन एक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से रखे जाते हैं, हालांकि आदेशों को स्वचालित ट्रेडिंग सिस्टम और एल्गोरिदम के माध्यम से तेजी से रखा जा सकता है। एक बार एक आदेश रखा जाता है, यह आदेश निष्पादन की एक प्रक्रिया का अनुसरण करता है ।
मोटे तौर पर ऑर्डर अलग-अलग श्रेणियों में आते हैं जो निवेशकों को अपने ऑर्डर पर उस कीमत और समय को प्रभावित करने वाले ऑर्डर पर प्रतिबंध लगाने की अनुमति देते हैं, जिस पर ऑर्डर निष्पादित हो सकता है। ये सशर्त आदेश निर्देश एक विशेष मूल्य स्तर (सीमा) को निर्धारित कर सकते हैं, जिस पर आदेश को निष्पादित किया जाना चाहिए, आदेश कितने समय तक लागू रह सकता है, या क्या कोई आदेश दूसरे के आधार पर ट्रिगर या रद्द हो जाता है या नहीं।
चाबी छीन लेना
- एक ऑर्डर एक दलाल को एक व्यापारी की ओर से संपत्ति खरीदने या बेचने के लिए निर्देशों का एक सेट है।
- कई ऑर्डर प्रकार हैं जो प्रभावित करेंगे कि निवेशक किस कीमत पर खरीदता है या बेचता है, जब वे खरीदेंगे या बेचेंगे, या यदि उनका ऑर्डर भरा जाएगा या नहीं।
- ऑर्डर करने के लिए किस प्रकार का उपयोग करना है, यह परिसंपत्ति के लिए व्यापारी के दृष्टिकोण पर निर्भर करता है, कि वे जल्दी से बाहर निकलना चाहते हैं, और / या वे कितनी कीमत के बारे में चिंतित हैं।
आदेशों को समझना
निवेशक अपने चयन के आदेश प्रकार का उपयोग करके किसी संपत्ति को खरीदने या बेचने के लिए एक दलाल का उपयोग करते हैं। एक बार जब किसी निवेशक ने परिसंपत्ति खरीदने या बेचने का फैसला किया है, तो वे एक ऑर्डर शुरू करते हैं। ऑर्डर ब्रोकर को निर्देश देता है कि कैसे आगे बढ़ना है।
स्टॉक, मुद्राओं, वायदा, वस्तुओं, विकल्पों, बांडों और अन्य परिसंपत्तियों को खरीदने और बेचने के लिए आदेश का उपयोग किया जाता है।
आम तौर पर, बोली / पूछ प्रक्रिया के माध्यम से व्यापार प्रतिभूतियों का आदान-प्रदान होता है। इसका मतलब यह है कि बेचने के लिए एक खरीदार को बिक्री मूल्य का भुगतान करने के लिए तैयार होना चाहिए। खरीदने के लिए खरीदार की कीमत के रूप में बेचने के लिए तैयार विक्रेता होना चाहिए। जब तक एक खरीदार और विक्रेता एक ही कीमत पर एक साथ नहीं आते हैं, तब तक कोई लेनदेन नहीं होता है।
बोली उच्चतम विज्ञापित कीमत कोई एक परिसंपत्ति के लिए भुगतान करने के लिए इच्छा है, और पूछना सबसे कम विज्ञापित कीमत किसी पर एक परिसंपत्ति बेचने के लिए तैयार है। प्रत्येक बोली और प्रस्ताव एक आदेश का प्रतिनिधित्व करते हुए बोली और पूछ लगातार बदल रहे हैं। जैसे-जैसे आदेश भरे जाएंगे, स्तर बदलते जाएंगे। उदाहरण के लिए, यदि 25.25 पर बोली है और 25.26 पर एक और, जब 25.26 पर सभी आदेश भरे गए हैं, तो अगली उच्चतम बोली 25.25 है।
ऑर्डर देते समय इस बोली / पूछना प्रक्रिया को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है, क्योंकि चयनित ऑर्डर का प्रकार उस मूल्य को प्रभावित करेगा, जिस पर ट्रेड भरा जाता है, जब इसे भरा जाएगा, या क्या इसे भरा जाएगा।
आदेश प्रकार
अधिकांश बाजारों पर, व्यक्तिगत और संस्थागत दोनों निवेशकों से आदेश स्वीकार किए जाते हैं। अधिकांश व्यक्ति ब्रोकर-डीलरों के माध्यम से व्यापार करते हैं, जिससे उन्हें व्यापार करते समय कई ऑर्डर प्रकारों में से एक को रखने की आवश्यकता होती है । बाजार विभिन्न प्रकार के आदेश प्रदान करते हैं जो व्यापार की योजना बनाते समय कुछ निवेश करने वाले विवेक प्रदान करते हैं।
यहाँ कुछ बुनियादी आदेश प्रकार हैं:
- एक मार्केट ऑर्डर ब्रोकरेज को अगले उपलब्ध मूल्य पर ऑर्डर पूरा करने का निर्देश देता है। बाजार के आदेशों की कोई खास कीमत नहीं है और आम तौर पर इसे तब तक अंजाम दिया जाता है जब तक कि कोई तरलता न हो। बाजार के आदेशों का आमतौर पर उपयोग किया जाता है यदि व्यापारी किसी व्यापार से जल्दी या बाहर चाहता है और उसे प्राप्त होने वाली कीमत के बारे में चिंतित नहीं है।
- एक सीमा खरीदें ऑर्डर ब्रोकरेज को एक निर्दिष्ट मूल्य पर या उससे नीचे सुरक्षा खरीदने का निर्देश देता है। सीमा आदेश यह सुनिश्चित करते हैं कि एक खरीदार सुरक्षा खरीदने के लिए केवल एक विशिष्ट मूल्य का भुगतान करता है। सीमा आदेश तब तक लागू रह सकते हैं जब तक कि उन्हें निष्पादित नहीं किया जाता है, समाप्त हो जाता है, या रद्द कर दिया जाता है।
- एक सीमा विक्रय आदेश ब्रोकर को वर्तमान मूल्य से ऊपर की कीमत पर परिसंपत्ति को बेचने का निर्देश देता है। के लिए लंबे समय से पदों की इसी क्रम प्रकार लाभ लेने के लिए जब कीमत खरीदने के बाद उच्च ले जाया गया है प्रयोग किया जाता है।
- एक सेल स्टॉप ऑर्डर ब्रोकरेज को यह बेचने का निर्देश देता है कि क्या कोई परिसंपत्ति मौजूदा मूल्य से नीचे किसी निर्दिष्ट कीमत पर पहुंचती है। स्टॉप ऑर्डर एक मार्केट ऑर्डर हो सकता है जिसका अर्थ है कि यह ट्रिगर होने के बाद किसी भी कीमत लेता है, या यह एक स्टॉप लिमिट ऑर्डर हो सकता है जहां यह ट्रिगर होने के बाद केवल एक निश्चित मूल्य सीमा (सीमा) के भीतर निष्पादित हो सकता है।
- एक स्टॉप स्टॉप ऑर्डर दलाल को एक परिसंपत्ति खरीदने का निर्देश देता है जब वह मौजूदा मूल्य से ऊपर एक निर्दिष्ट मूल्य तक पहुंचता है।
- एक दिन ऑर्डर को उसी ट्रेडिंग दिन के दौरान निष्पादित किया जाना चाहिए जिसे ऑर्डर दिया गया है।
- निरस्त (जीटीसी) आदेशों के लागू होने तक अच्छा है जब तक वे भरे या रद्द नहीं किए जाते हैं।
- यदि कोई ऑर्डर एक दिन का आदेश या एक अच्छा टिल रद्द आदेश नहीं है, तो व्यापारी आमतौर पर आदेश के लिए एक समाप्ति निर्धारित करता है।
- तत्काल या रद्द (IOC) का अर्थ है कि आदेश केवल बहुत कम समय के लिए सक्रिय रहता है, जैसे कि कई सेकंड।
- एक सभी या कोई नहीं (AON) आदेश निर्दिष्ट करता है कि आदेश के पूरे आकार भरा जाना, एक आंशिक भरण स्वीकार नहीं किया जाएगा।
- एक भरण या मार (एफओके) आदेश को तुरंत और पूरी तरह से या बिल्कुल भी पूरा नहीं किया जाना चाहिए और आईओसी के आदेश के साथ एओएन आदेश को जोड़ती है।
उपयोग किए गए ऑर्डर प्रकार किसी ट्रेड के परिणामों को बहुत प्रभावित कर सकते हैं। जब खरीदने की कोशिश की जा रही है, उदाहरण के लिए, वर्तमान में जिस परिसंपत्ति में व्यापार किया जा रहा है, उससे कम कीमत पर खरीद की सीमा रखना, यदि मूल्य में परिसंपत्ति गिरती है (अब खरीदने की तुलना में) तो व्यापारी को बेहतर कीमत मिल सकती है। लेकिन इसे बहुत कम रखने का मतलब यह हो सकता है कि कीमत कभी भी सीमा के आदेश तक नहीं पहुंचती है, और यदि मूल्य अधिक चलता है, तो व्यापारी बाहर हो सकता है।
एक आदेश प्रकार दूसरे से बेहतर या बुरा नहीं है। प्रत्येक आदेश प्रकार एक उद्देश्य को पूरा करता है और विभिन्न स्थितियों में विवेकपूर्ण विकल्प होगा।
स्टॉक ट्रेड के लिए ऑर्डर का उपयोग करने का उदाहरण
स्टॉक खरीदते समय, एक व्यापारी को यह विचार करना चाहिए कि वे कैसे प्राप्त करेंगे, और लाभ और हानि दोनों पर कैसे बाहर निकलेंगे। इसका मतलब है कि संभावित रूप से तीन ऑर्डर हैं जिन्हें किसी व्यापार के शुरू होने पर रखा जा सकता है: एक तो जोखिम में नियंत्रण करने के लिए, दूसरा अगर जोखिम अपेक्षित रूप से नहीं बढ़ता है ( स्टॉप लॉस के रूप में संदर्भित ), और अंततः एक और। व्यापार लाभ यदि मूल्य अपेक्षित दिशा में चलता है (जिसे लाभ लक्ष्य कहा जाता है )।
एक व्यापारी या निवेशक को एक व्यापार में प्रवेश करने के लिए अपने निकास आदेश देने की आवश्यकता नहीं होती है, लेकिन उन्हें अभी भी पता होना चाहिए कि वे कैसे बाहर निकलेंगे (चाहे लाभ या हानि के साथ) और वे किस प्रकार के आदेश का उपयोग करेंगे इसे करें।
मान लें कि कोई व्यापारी स्टॉक खरीदना चाहता है। यहां एक संभावित कॉन्फ़िगरेशन है जो वे व्यापार में प्रवेश करने के साथ-साथ जोखिम को नियंत्रित करने और लाभ लेने के लिए अपने आदेश रखने के लिए उपयोग कर सकते हैं।
वे एक व्यापार संकेत के लिए एक तकनीकी संकेतक देखते हैं और फिर $ 124.15 पर स्टॉक खरीदने के लिए एक बाजार आदेश देते हैं। आदेश $ 124.17 पर भरता है। बाजार ऑर्डर मूल्य और भरण मूल्य के बीच अंतर को स्लिपेज कहा जाता है ।
वे तय करते हैं कि वे स्टॉक पर 7% से अधिक का जोखिम नहीं उठाना चाहते, इसलिए वे $ 1658 पर अपनी प्रविष्टि के नीचे 7% की बिक्री रोक आदेश देते हैं। यह नुकसान नियंत्रण है, या नुकसान को रोकना है।
अपने विश्लेषण के आधार पर, उनका मानना है कि वे व्यापार से 21% लाभ की उम्मीद कर सकते हैं, जिसका अर्थ है कि वे अपने जोखिम को तीन गुना करने की उम्मीद करते हैं। यह एक अनुकूल जोखिम / इनाम अनुपात है। इसलिए, वे अपने प्रवेश मूल्य से 21% ऊपर $ 150.25 पर विक्रय सीमा आदेश देते हैं। यह उनका लाभ लक्ष्य है।
बेचने के आदेशों में से एक पहले पहुंच जाएगा, व्यापार को बंद करना। इस मामले में, मूल्य पहले बेचने की सीमा तक पहुंच जाता है, जिसके परिणामस्वरूप व्यापारी को 21% लाभ होता है।