साथियों के समूह
एक सहकर्मी समूह क्या है?
एक सहकर्मी समूह व्यक्तियों या संस्थाओं का समूह होता है जो समान विशेषताओं और रुचियों को एक दूसरे के बीच साझा करते हैं। पीयर समूह, लोगों के मामले में, ऐसी विशेषताएं हैं जिनमें सामाजिक-आर्थिक स्थिति, शिक्षा का स्तर, जातीय पृष्ठभूमि, और इसी तरह इसके व्यक्तिगत सदस्यों के बीच समानताएं शामिल हैं। फर्मों के संदर्भ में, एक सहकर्मी समूह उन कंपनियों को संदर्भित करता है जो एक ही उद्योग क्षेत्र में प्रतिस्पर्धी हैं और समान आकार के हैं।
चाबी छीन लेना
- एक सहकर्मी समूह उन व्यक्तियों या संगठनों को पसंद करता है जो कई समानताएँ साझा करते हैं, जिससे उन्हें एक समूह के रूप में आसानी से तुलनीय बनाया जा सकता है।
- व्यक्तिगत सहकर्मी समूहों में वे लोग शामिल होते हैं जो आय, भौगोलिक स्थिति, आयु, या दौड़ जैसी समान विशेषताओं को साझा करते हैं।
- फर्म सहकर्मी समूह में समान उद्योग क्षेत्र या प्रतिस्पर्धियों में कंपनियां शामिल हैं और इसका उपयोग सहकर्मी विश्लेषण के लिए किया जा सकता है।
सहकर्मी समूहों को समझना
निवेश अनुसंधान में, सहकर्मी समूह विश्लेषण एक विशेष स्टॉक के लिए मूल्यांकन स्थापित करने का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है । यहां जोर “सेब की तुलना सेब,” से है, जिसका मतलब है कि सहकर्मी समूह के घटकों को कम से कम कंपनी के शोध के समान होना चाहिए, खासकर उनके व्यापार और बाजार पूंजीकरण के मुख्य क्षेत्रों के संदर्भ में ।
पीयर ग्रुप विश्लेषण निवेशकों को एक विशिष्ट स्टॉक के लिए मूल्यांकन विसंगतियों को हाजिर करने में सक्षम कर सकता है । उदाहरण के लिए, एक स्टॉक जो 15x की आय से अधिक पर कारोबार कर रहा है – अपने सहकर्मी समूह के लिए 10x के औसत कई की तुलना में – उचित रूप से ओवरवैल्यूड माना जा सकता है । वैकल्पिक रूप से, निवेशक उच्च आय के कई संभावित कारणों को उजागर कर सकते हैं और अंततः यह निर्धारित कर सकते हैं कि यह योग्य है।
यदि तुरंत स्पष्ट नहीं है, तो सहकर्मी समूहों को कभी-कभी किसी कंपनी द्वारा इसकी 10-K फाइलिंग में और लगभग हमेशा इसकी प्रॉक्सी फाइलिंग ( फॉर्म DEF14A ) में पहचाना जाता है, हालांकि बाद में विशिष्ट व्यावसायिक क्षेत्रों के संदर्भ में अधिक विस्तार हो सकता है और इसे सेट करने के लिए उपयोग किया जाता है कार्यकारी मुआवजा योजना।उदाहरण के लिए, लॉकहीड मार्टिन, जनरल डायनेमिक्स, रेथियॉन और नॉर्थरूप ग्रुम्मन को साथियों के रूप में सूचीबद्ध करता है;यह कैटरपिलर, यूनाइटेड पार्सल सर्विस और 3M को भी सूचीबद्ध करता है।
बीमा कंपनियाँ किसी आबादी के कुछ जनसांख्यिकीय अंशों पर जीवन या स्वास्थ्य बीमा पॉलिसियों को कम करने के लिए सहकर्मी समूहों को भी संकलित करती हैं, उदाहरण के लिए उम्र के अनुसार सहकर्मी समूह या वे धूम्रपान करते हैं या नहीं।
सहकर्मी समूहों का उपयोग करना
सहकर्मी तुलना पेशेवर विश्लेषकों द्वारा और व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले इक्विटी विश्लेषण के सबसे व्यापक रूप से उपयोग और स्वीकृत तरीकों में से एक है। क्योंकि एक सहकर्मी समूह की कंपनियां उद्योग क्षेत्र या आकार के समान लक्षण साझा करती हैं, यह स्वयं को सापेक्ष मूल्य विश्लेषण के लिए उधार देती है। एक समूह में साथियों के बीच सापेक्ष मूल्यांकन कुशल और प्रभावी साबित हुआ है, जल्दी से दिखा रहा है कि कौन से स्टॉक ओवरवैल्यूड हो सकते हैं , और जो एक पोर्टफोलियो में अच्छा जोड़ दे सकते हैं। जब कोई स्टॉक खरीदने लायक होता है, तो यह निर्धारित करने के अन्य तरीके होते हैं, जैसे कि रियायती नकदी प्रवाह या तकनीकी विश्लेषण, सहकर्मी तुलनात्मक विश्लेषण अंडरवैल्यूड शेयरों को उजागर करने के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण बना हुआ है ।
क्योंकि विश्लेषण करने के लिए आवश्यक डेटा आम तौर पर वित्तीय वेबसाइटों पर सार्वजनिक और आसानी से सुलभ है, इसलिए किसी के लिए भी अवसरों की पहचान करने के लिए विश्लेषण की इस पद्धति को नियुक्त करना शुरू करना आसान है।