आवधिक ब्याज दर कैप
आवधिक ब्याज दर कैप क्या है
आवधिक ब्याज दर कैप एक समायोज्य दर ऋण या बंधक की एक विशेष अवधि के दौरान अनुमत अधिकतम ब्याज दर समायोजन को संदर्भित करता है। आवधिक दर टोपी किसी एकल अंतराल के दौरान एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) उत्पाद को बदल सकती है या समायोजित कर सकती है।
समय-समय पर ब्याज दर कैप बनाना
जब एक समायोजन अवधि समाप्त हो जाती है, तो ब्याज दर मौजूदा दरों को प्रतिबिंबित करने के लिए समायोजित की जाती है जो एक ऊपर या नीचे समायोजन हो सकती है और आवधिक ब्याज दर कैप द्वारा सीमित होती है। जबकि आवधिक ब्याज दर टोपी समझने के लिए एक महत्वपूर्ण संख्या है, यह केवल उन आंकड़ों में से एक है जो एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) पर संरचना का निर्धारण करते हैं। उधारकर्ता को जानने के लिए अन्य महत्वपूर्ण शर्तें शामिल हैं:
- आजीवन आवरण अधिकतम ऊपरी सीमा ब्याज दर एक हाथ पर स्वीकार्य है।
- एक प्रारंभिक ब्याज दर एक समायोज्य या अस्थायी दर ऋण पर एक परिचयात्मक दर है, जो आमतौर पर प्रचलित ब्याज दरों से नीचे है जो छह महीने से 10 साल तक की अवधि के लिए स्थिर रहती है।
- प्रारंभिक समायोजन दर टोपी अधिकतम राशि दर पहले अनुसूचित समायोजन तिथि पर स्थानांतरित कर सकते हैं है।
- दर मंजिल एक अस्थायी दर ऋण उत्पाद के साथ जुड़े दरों की निचली सीमा में दर पर सहमत है।
- एक ब्याज दर सीलिंग जो कभी-कभी जीवनकाल कैप के समान और कभी-कभी संदर्भित होती है। हालांकि, एक ब्याज दर छत आमतौर पर एक पूर्ण प्रतिशत मूल्य है। उदाहरण के लिए, बंधक की संविदात्मक शर्तें बता सकती हैं कि अधिकतम ब्याज दर कभी भी 15% से अधिक नहीं हो सकती है।
ARM इंटरेस्ट रेट कैप्स कैसे काम करते हैं
एडजस्टेबल-रेट बंधक कई अलग-अलग प्रकारों में आते हैं। एआरएम में ऐसे विवरण होंगे जिनमें समयावधि के संख्यात्मक भाव शामिल हैं और दर की मात्रा बढ़ जाती है। उदाहरण के लिए, चार प्रतिशत की प्रारंभिक दर वाले 3/1 एआरएम में 2/1/8 की कैप संरचना हो सकती है ।
शुरुआती तीन साल की अवधि के अंत में, चार प्रतिशत की दर दो प्रतिशत के रूप में समायोजित हो सकती है। समायोजन कम या अधिक ब्याज दर पर हो सकता है। इसलिए, तीन साल की शुरुआती अवधि के बाद, ब्याज का ब्याज 2- और 6-प्रतिशत के बीच कहीं बदल सकता है। प्रारंभिक समायोजन के बाद प्रत्येक वर्ष, दर एक प्रतिशत के रूप में ऊपर या नीचे जा सकती है। किसी भी बिंदु पर ऋणदाता ब्याज दर को आठ प्रतिशत से ऊपर बदलने में सक्षम नहीं है।
जब प्रत्येक समायोजन होने वाला होता है, तो ऋणदाता बाजार की मौजूदा ब्याज दरों को दर्शाने के लिए एक या एक सूचकांक का संयोजन करता है। सूचकांक का ऋणदाता का विकल्प प्रारंभिक ऋण समझौते में दिखाना चाहिए। आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले बेंचमार्क में लंदन इंटरबैंक रेट (LIBOR), 12 महीने का ट्रेजरी एवरेज इंडेक्स या लगातार परिपक्वता ट्रेजरी शामिल है। ऋणदाता बताई गई ब्याज दर में थोड़ा सा अंतर भी जोड़ देगा। मार्जिन की राशि पर विवरण मूल ऋण दस्तावेज में भी होना चाहिए।
हालांकि उधारदाता उस सीमा से अधिक दर नहीं ले सकते हैं, कुछ मामलों में उधारकर्ता अभी भी एक टोपी के ऊपर की दरों के लिए जिम्मेदार हैं। यह स्थिति तब हो सकती है जब सूचकांक प्लस मार्जिन कैप के ऊपर एक आवधिक दर रखेगा। पिछले उदाहरण पर लौटें, अगर ऋणदाता के पास 2% मार्जिन है, तो उधारकर्ता की ब्याज दर दस प्रतिशत हो सकती है।