संरक्षित निधि
एक संरक्षित निधि क्या है?
एक संरक्षित फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो किसी निवेशक को शुरुआती निवेश का कम से कम कुछ हिस्सा वापस करने का वादा करता है। संरक्षित प्रारंभिक निवेश, साथ ही कुछ पूंजीगत लाभ, को तब तक लौटाया जाएगा जब तक संविदात्मक अवधि के अंत तक निवेशक मूल निवेश रखता है।
इस प्रकार के फंड के पीछे का विचार यह है कि आपको बाजार रिटर्न से अवगत कराया जाएगा क्योंकि फंड शेयर बाजार में निवेश करने में सक्षम है, लेकिन आपके पास गारंटीकृत मूलधन की सुरक्षा होगी।
चाबी छीन लेना
- एक संरक्षित निधि एक म्यूचुअल फंड है जो एक निश्चित अवधि के बाद निवेशक को कुछ पूंजीगत लाभ के साथ एक तथाकथित “संरक्षित” प्रारंभिक निवेश को वापस करने का वचन देता है।
- निवेशक को शुरू में एक आंशिक रिटर्न प्राप्त करने के लिए, निवेशक को एक सहमति-अवधि के अंत तक फंड रखना चाहिए।
- फंड आमतौर पर एक मिश्रित होता है, जिसमें फिक्स्ड-इनकम निवेश का इस्तेमाल शुरुआती निवेश की गारंटी देने के लिए किया जाता है, और इक्विटी का इस्तेमाल रिटर्न बढ़ाने के लिए किया जाता है।
- यदि निवेशक गारंटी अवधि समाप्त होने से पहले फंड बेचता है, तो उन्हें पोस्ट किए गए फंड को किसी भी नुकसान को अवशोषित करना होगा और फंड के शुल्क से पहले किसी भी मोचन शुल्क का भुगतान करना होगा।
एक संरक्षित निधि कैसे काम करती है
एक संरक्षित फंड अक्सर निश्चित आय और इक्विटी निवेश का मिश्रण रखता है। पोर्टफोलियो का निश्चित-आय वाला हिस्सा आंशिक रूप से प्रमुख निवेश की गारंटी देता है, जबकि इक्विटी हिस्सा अतिरिक्त लाभ चाहता है। पोर्टफोलियो मैनेजर अक्सर प्रिंसिपल की सुरक्षा के लिए एक अतिरिक्त बीमा पॉलिसी खरीदेगा, जिसकी लागत निवेशक को दी जाती है।
गारंटी अवधि समाप्त होने के बाद ही प्रारंभिक निवेश का भुगतान किया जा सकता है; यदि निवेशक इस अवधि से पहले बेचता है, तो वे किसी भी नुकसान के अधीन होते हैं और शुरुआती मोचन के लिए संभावित शुल्क भी। इस प्रकार के फंड में अन्य प्रकार के म्यूचुअल फंडों की तुलना में अधिक व्यय अनुपात होता है।
संरक्षित निधि निर्माण के उदाहरण
ज़्यूरिख लाइफ तीन संरक्षित निधियों की एक पंक्ति प्रदान करता है जो इन निधियों के काम करने के एक उदाहरण के रूप में कार्य कर सकते हैं:
- संरक्षित 70 फंड इक्विटी में अपनी संपत्ति का 90% तक निवेश करता है। संरक्षित मूल्य निवेश अवधि के दौरान उच्चतम इकाई मूल्य के 70% के बराबर है।
- संरक्षित 80 फंड इक्विटी में अपनी संपत्ति का 70% तक निवेश करता है।संरक्षित मूल्य निवेश अवधि के दौरान उच्चतम इकाई मूल्य के 80% के बराबर है।
संरक्षित निधि में निवेश करने से पहले आपको निम्नलिखित पर विचार करना चाहिए:
- क्या आपको अगले पांच से 10 वर्षों में अपने पैसे की आवश्यकता है? यदि आप जल्दी लिक्विड करते हैं, तो आप अपनी मूल गारंटी खो सकते हैं, जल्दी निकासी का जुर्माना देना पड़ सकता है, और यदि आपके शुरुआती निवेश के बाद से शेयर की कीमत गिर गई है, तो पैसे खो सकते हैं।
- क्या आपको निवेश से किसी आय की आवश्यकता है? गारंटी अवधि के दौरान कोई मोचन नहीं लेने और सभी लाभांश और वितरण को फिर से मजबूत करने पर आधारित है।
- जब तक कर-स्थगित सेवानिवृत्ति खाते में नहीं रखा जाता है, तो आपको अमेरिकी आयकर का भुगतान करना होगा।
- आप अपने प्रारंभिक निवेश के ऊपर कोई लाभ नहीं प्राप्त कर सकते हैं। इस स्थिति में, आपका प्रदर्शन बिना किसी वार्षिक शुल्क के खरीदे गए ट्रेजरी बॉन्ड के निशान के समान होगा।
- आपको केवल परिपक्वता तिथि पर गारंटी का लाभ मिलेगा।
- गारंटी कितनी अच्छी है? फंड जो गारंटी प्रदान करता है वह केवल उसी कंपनी के लिए अच्छा है जो इसे देती है। हालांकि यह एक असामान्य घटना है कि बैंक और बीमा कंपनियां जो आम तौर पर इन गारंटी को वापस करती हैं, अपने दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ हैं, ऐसा होता है।