योग्य बंधक
एक योग्य बंधक क्या है?
एक योग्य बंधक एक बंधक है जो डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम के तहत ऋणदाता संरक्षण और द्वितीयक बाजार व्यापार के लिए कुछ आवश्यकताओं को पूरा करता है, जो 2010 में पारित वित्तीय सुधार कानून का एक महत्वपूर्ण टुकड़ा है।
डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट के प्रावधान उधारकर्ता और वित्तीय प्रणाली दोनों को 2007 के सबप्राइम बंधक संकट में योगदान देने वाले जोखिमपूर्ण उधार प्रथाओं से बचाने के लिए हैं। दोनों में उच्च गुणवत्ता वाले बंधक ऋण की पेशकश के लिए अधिक प्रोत्साहन बनाकर। प्राथमिक और द्वितीयक बाजार, अधिनियम का लक्ष्य समग्र जोखिम को कम करना था जो कि अधिक वित्तीय प्रणाली में बंधक बनाता है।
चाबी छीन लेना
- एक योग्य बंधक एक बंधक है जो डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम के तहत ऋणदाता संरक्षण और द्वितीयक बाजार व्यापार के लिए कुछ आवश्यकताओं को पूरा करता है।
- डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट के प्रावधान – जो 2010 में पारित किया गया था और नियमों को बनाया गया था जो योग्य बंधक को विनियमित करते हैं – दोनों उधारकर्ताओं और वित्तीय प्रणाली को जोखिमपूर्ण बंधक ऋण प्रथाओं से बचाने के लिए होते हैं जो सबप्राइम बंधक में योगदान करते हैं 2007 का संकट।
- एक योग्य बंधक के लिए पात्र होने के लिए, उधारकर्ताओं को कुछ आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए; इन आवश्यकताओं को अपने बंधक को चुकाने के लिए एक उधारकर्ता की क्षमता निर्धारित करने के लिए है।
कैसे योग्य बंधक काम करते हैं
एक योग्य बंधक के लिए पात्र होने के लिए, कुछ निश्चित आवश्यकताएं हैं जो उधारकर्ताओं को मिलना चाहिए। ये आवश्यकताएं उधारकर्ता की अपनी बंधक (उनकी आय, संपत्ति और ऋण के अनुसार) चुकाने की क्षमता के विश्लेषण पर आधारित होती हैं। इन मापदंडों की आवश्यकता है कि उधारकर्ता ने पूर्व-कर आय के 43% से अधिक मासिक ऋण भुगतान पर नहीं लिया है; कि ऋणदाता ने अंक और उत्पत्ति शुल्क में 3% से अधिक शुल्क नहीं लिया है; और यह कि ऋण को ऋणात्मक या अतिदेय ऋण के रूप में नकारात्मक-परिशोधन, गुब्बारा भुगतान या ब्याज-केवल बंधक के रूप में जारी नहीं किया गया है ।
उधारदाताओं के लिए जो अधिनियम में निर्धारित कुछ नियमों का पालन करते हैं, योग्य बंधक उन्हें कुछ अतिरिक्त कानूनी सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं। योग्य बंधक नियमों के तहत, ” सुरक्षित बंदरगाह ” प्रावधान व्यथित उधारकर्ताओं द्वारा मुकदमों के खिलाफ उधारदाताओं की रक्षा करते हैं, जो दावा करते हैं कि वे बंधक को विस्तारित कर रहे थे ऋणदाता के पास यह विश्वास करने का कोई कारण नहीं था कि वे चुका सकते हैं।
वे उधारदाताओं के लिए प्रोत्साहन भी प्रदान करते हैं जो अपने ऋण को द्वितीयक बाजार में बेचने की इच्छा रखते हैं (क्योंकि योग्य बंधक ऋण संरचित उत्पाद सौदों में अंडरराइटर्स के लिए अधिक आकर्षक हैं)। योग्य बंधक जारी करने वाले ऋणदाता अधिक आसानी से फैनी मॅई और फ्रेडी मैक जैसी संस्थाओं के लिए द्वितीयक बाजार में फिर से बेचना कर सकते हैं । ये दो सरकारी-प्रायोजित उद्यम अधिकांश बंधक खरीदते हैं, जो बैंकों को अतिरिक्त ऋण देने के लिए पूंजी मुक्त करता है ।
प्राथमिक बाजार में जारी किए गए ऋणों की गुणवत्ता में सुधार करने में मदद करने के लिए (और अंततः माध्यमिक बाजार में व्यापार के लिए उपलब्ध हो सकता है) योग्य बंधक नियम विकसित किए गए थे। बहुसंख्यक नव-बंधक बंधक उधारदाताओं द्वारा द्वितीयक बंधक बाजार में बेचे जाते हैं। द्वितीयक बंधक बाजार में, नए मूल बंधक बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों में पैक किए जाते हैं और निवेशकों को बेच दिए जाते हैं, जैसे पेंशन फंड, बीमा कंपनियां और हेज फंड। केवल कुछ योग्य बंधक द्वितीयक बाजार में बिक्री के लिए पात्र हैं।
विशेष ध्यान
योग्य बंधक नियमों के कई अपवाद हैं। एक अपवाद यह है कि $ 100,000 से कम के ऋणों के लिए अंक और उत्पत्ति शुल्क 3% से अधिक हो सकता है (अन्यथा, ऋणदाताओं को ऐसे ऋण जारी करने के लिए पर्याप्त रूप से मुआवजा नहीं दिया जा सकता है, और ये छोटे बंधक अनुपलब्ध हो सकते हैं)।
इसके अलावा, योग्य बंधक नियम उधारदाताओं को बंधक रखने की अनुमति देते हैं जो योग्य नहीं हैं । हालांकि, ऐसे नियम हैं जो इन ऋणों की बिक्री को माध्यमिक बंधक बाजार में सीमित करते हैं और उधारदाताओं के लिए कम कानूनी सुरक्षा प्रदान करते हैं।