पुनर्वर्गीकरण
पुनर्वर्गीकरण क्या है?
म्युचुअल फंड द्वारा जारी किए गए शेयर वर्ग को बदलने की प्रक्रिया के रूप में पुनर्विकास को सबसे अधिक जाना जाता है।यह तब हो सकता है जब कुछ आवश्यकताओं को पूरा किया गया है, या फिर यह म्यूचुअल फंड कंपनी द्वारा किए गए परिवर्तनों के कारण हो सकता है।ज्यादातर मामलों में पुनर्वर्गीकरण को एक कर योग्य घटना नहीं माना जाता है।
चाबी छीन लेना
- जब एक म्यूचुअल फंड कंपनी कुछ मुद्दों के शेयर वर्ग को बदल देती है तो पुनर्विकास होता है।
- यह फंड शेयरों से बिक्री भार जोड़ने या हटाने या खरीद के लिए बड़े न्यूनतम निवेश की आवश्यकता के लिए किया जा सकता है।
- पुनर्भुगतान आम तौर पर एक गैर-कर योग्य घटना है, लेकिन अलग-अलग तरीकों से फंड धारकों को प्रभावित कर सकता है।
पुनर्स्मरण को समझना
पुनर्स्मरण का उपयोग ओपन-एंड म्यूचुअल फंड संरचना में किया जा सकता है। यह साझा वर्ग सुविधाओं के प्रबंधन के लिए कुछ लचीलेपन के साथ म्यूचुअल फंड प्रदान करता है। यह निवेशकों को लाभ भी प्रदान कर सकता है।
ओपन-एंड म्यूचुअल फंड में, फंड आम तौर पर कई वर्गों के शेयरों को जारी करता है। प्रत्येक शेयर वर्ग अपनी स्वयं की फीस और बिक्री भार के साथ संरचित है। कुछ म्यूचुअल फंड कंपनियां अपनी अवधि के आधार पर पुनर्वर्गीकरण प्रावधानों के साथ कुछ शेयरों की संरचना कर सकती हैं। कक्षा बी के शेयरों को आमतौर पर निर्दिष्ट अवधि के बाद कक्षा ए के शेयरों में बदल दिया जाता है। (यह भी देखें: म्यूचुअल फंड कक्षाओं के एबीसी ।)
वर्ग बी के शेयरों के मामले में, एक निवेशक संभावित रूप से बिक्री शुल्क से बच सकता है और रूपांतरण के बाद कम व्यय अनुपात का भुगतान कर सकता है।क्लास बी के शेयरों में आमतौर पर केवल बैक-एंड डिफर्ड बिक्री शुल्क ही होता है जो समय के साथ घट जाता है।एक निर्दिष्ट समय अवधि के बाद, इन शेयरों को अक्सर क्लास ए शेयरों में बदल दिया जाता है।रूपांतरण एक गैर-कर योग्य घटना है। इसके अलावा, क्लास ए शेयरों के लिए शेयर वर्ग व्यय अनुपात अक्सर कम होता है, जो शेयरधारक के लिए एक अतिरिक्त लाभ है।
कुछ फंड कंपनियों की कुछ आवश्यकताएं हो सकती हैं जो एक शेयर क्लास पुनर्वर्गीकरण को ट्रिगर करती हैं।मोहरा अपने एडमिरल शेयरों के साथ एक उदाहरण प्रदान करता है, जो उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों के लिए अभिप्रेत है।यदि कोई निवेशक न्यूनतम निवेश से कम हो जाता है, तो उनके शेयरों को फंड के निवेशक शेयर वर्ग में स्वचालित रूप से पुनर्वर्गीकृत किया जाता है।
एक्सचेंज विशेषाधिकारों के कारण एक फंड परिवार के भीतर निधियों को पुनर्वर्गीकृत किया जा सकता है । एक्सचेंज के विशेषाधिकार निवेशकों को आसानी से एक फंड के भीतर शेयर वर्गों का आदान-प्रदान करने की अनुमति देते हैं। वे निवेश कंपनी के फंड प्रसाद के भीतर एक नए फंड में शेयरों का आदान-प्रदान भी कर सकते हैं।
शेयर कक्षा पुनर्गठन
कुछ फंड अपने विवेक पर शेयर वर्गों का पुनर्गठन कर सकते हैं। यह तब हो सकता है जब परिचालन परिवर्तन फंड को प्रभावित करते हैं। शेयर श्रेणी पुनर्गठन भी मांग का परिणाम हो सकता है। एक निश्चित शेयर वर्ग की कम मांग हो सकती है, जिससे फंड कंपनी इसे दूसरे शेयर वर्ग के साथ विलय कर सकती है। एक कंपनी पुनर्वर्गीकरण के लिए एक नया शेयर वर्ग बना सकती है जो कुछ प्रकार के ग्राहकों से मांग को पूरा करती है।
पुनर्स्मरण के अन्य उदाहरण
कंपनियां भुगतान किए गए लाभांश को पुनर्वर्गीकृत कर सकती हैं जो एक निवेशक के करों को प्रभावित कर सकती हैं।फंड कंपनी कम मांग या प्रदर्शन के कारण किसी फंड को मर्ज करना चुन सकती है।नए फंड में विलय होने पर शेयर रूपांतरण की कीमत के आधार पर इस प्रकार का पुनर्वर्गीकरण निवेशक के लिए एक कर योग्य घटना बना सकता है।