प्रतिबंधित स्टॉक यूनिट (RSU)

एक प्रतिबंधित स्टॉक यूनिट (RSU) क्या है?

एक प्रतिबंधित स्टॉक इकाई (RSU) एक नियोक्ता द्वारा किसी कर्मचारी को कंपनी के शेयरों के रूप में जारी किए गए मुआवजे का एक रूप है।  प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयाँ आवश्यक प्रदर्शन मील के पत्थर प्राप्त करने या किसी विशेष लंबाई के लिए अपने नियोक्ता के साथ रहने के बाद एक निहित योजना और वितरण अनुसूची के माध्यम से एक कर्मचारी को जारी की जाती हैं ।

RSU कंपनी स्टॉक में एक कर्मचारी को ब्याज देते हैं लेकिन उनके पास कोई ठोस मूल्य नहीं होता है जब तक कि वेस्टिंग पूरा न हो जाए। जब वे बनियान करते हैं तो प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों को उचित बाजार मूल्य दिया जाता है। निहित होने पर, उन्हें आय माना जाता है, और शेयरों का एक हिस्सा आयकर का भुगतान करने के लिए रोक दिया जाता है। कर्मचारी शेष शेयर प्राप्त करता है और उन्हें अपने विवेक पर बेच सकता है।

चाबी छीन लेना

• प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां (RSU) स्टॉक-आधारित कर्मचारी क्षतिपूर्ति का एक रूप है।
• आरएसयू एक निहित अवधि के दौरान प्रतिबंधित होते हैं जो कई वर्षों तक रह सकते हैं, जिस समय के दौरान उन्हें बेचा नहीं जा सकता है। एक बार निहित होने के बाद, RSU कंपनी स्टॉक के किसी भी अन्य शेयर की तरह हैं।
• स्टॉक विकल्पों या वारंट के विपरीत जो बेकार हो सकते हैं, आरएसयू में हमेशा अंतर्निहित शेयरों के आधार पर कुछ मूल्य होगा।
• कर उद्देश्यों के लिए, निहित आरएसयू के पूरे मूल्य को निहित वर्ष में साधारण आय के रूप में शामिल किया जाना चाहिए।

प्रतिबंधित स्टॉक को समझना

2000 के मध्य में लेखांकन घोटालों के बाद प्रतिबंधित स्टॉक के रूप में प्रतिबंधित स्टॉक अधिक लोकप्रिय हो गया, जिसमें स्टॉक विकल्प के बेहतर विकल्प के रूप में एनरॉन और वर्ल्डकॉम जैसी कंपनियां शामिल थीं । 2004 के अंत में, वित्तीय लेखा मानक बोर्ड (एफएएसबी) ने एक बयान जारी किया, जिसमें कंपनियों को जारी स्टॉक विकल्पों के लिए लेखांकन व्यय बुक करने की आवश्यकता थी। इस क्रिया ने इक्विटी प्रकारों के बीच खेल के क्षेत्र को समतल किया।

पहले, स्टॉक विकल्प पसंद का वाहन था, लेकिन घोटालों, कदाचार और कर-चोरी के मुद्दों के साथ, कंपनियां (2004 तक) अन्य प्रकार के स्टॉक पुरस्कारों पर विचार करने में सक्षम थीं जो प्रतिभा को आकर्षित करने और बनाए रखने में अधिक प्रभावी हो सकती हैं। जल्द ही, प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां, जो पहले आमतौर पर उच्च स्तर के प्रबंधन के लिए आरक्षित थीं, को दुनिया भर के सभी स्तरों के कर्मचारियों को दिया जा रहा था।

तदनुसार, फॉर्च्यून 1000 फर्मों द्वारा प्रति कंपनी के लिए दिए गए स्टॉक विकल्प की औसत संख्या 2003 और 2005 के बीच 40% कम हो गई, जबकि इसी अवधि में प्रतिबंधित स्टॉक पुरस्कारों की औसत संख्या में लगभग 41% की वृद्धि हुई।

प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों के लाभ

आरएसयू एक कर्मचारी को एक कंपनी के साथ लंबे समय तक रहने के लिए एक प्रोत्साहन देते हैं और इसे अच्छा प्रदर्शन करने में मदद करते हैं ताकि उनके शेयरों के मूल्य में वृद्धि हो। यदि कोई कर्मचारी अपने शेयरों को तब तक रखने का फैसला करता है जब तक कि उन्हें पूर्ण निहित आबंटन प्राप्त नहीं हो जाता है, और कंपनी का स्टॉक बढ़ जाता है, तो कर्मचारी को कैपिटल गेन माइनस प्राप्त होता है, जो कि इनकम टैक्स के लिए शेयर के मूल्य और कैपिटल गेन टैक्स के कारण प्राप्त राशि को घटा देते हैं  ।

नियोक्ताओं के लिए प्रशासन की लागत न्यूनतम है क्योंकि ट्रैक और रिकॉर्ड करने के लिए वास्तविक शेयर नहीं हैं। RSUs भी एक कंपनी को जारी करने वाले शेयरों को तब तक स्थगित करने की अनुमति देते हैं जब तक कि वेस्टिंग शेड्यूल पूरा नहीं हो जाता है, जिससे इसके शेयरों के कमजोर पड़ने में देरी होती है।

प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों की सीमाएँ

RSU लाभांश प्रदान नहीं करते हैं, क्योंकि वास्तविक शेयर आवंटित नहीं किए जाते हैं। हालांकि, एक नियोक्ता लाभांश समतुल्य का भुगतान कर सकता है जिसे करों को वापस लेने में मदद करने के लिए एस्क्रो खाते में ले जाया जा सकता है, या अतिरिक्त शेयरों की खरीद के माध्यम से पुनर्निवेश किया जा सकता है। प्रतिबंधित स्टॉक का कराधान आंतरिक राजस्व संहिता की धारा 1244 द्वारा नियंत्रित किया जाता है।

प्रतिबंधित स्टॉक को कर उद्देश्यों के लिए सकल आय में शामिल किया गया है, और यह उस तारीख को पहचाना जाता है जब स्टॉक ट्रांसफ़रेबल हो जाते हैं (जिसे वेस्टिंग डेट भी कहा जाता है)। आरएसयू आंतरिक राजस्व संहिता (आईआरसी) 83 (बी) चुनाव के लिए पात्र नहीं हैं , जो कर्मचारी को निहित होने से पहले कर का भुगतान करने की अनुमति देता है, क्योंकि आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) उन्हें मूर्त संपत्ति नहीं मानता है।

RSU के पास मतदान के अधिकार नहीं होते हैं जब तक कि वास्तविक शेयर किसी कर्मचारी को जारी नहीं किए जाते हैं। यदि कोई कर्मचारी अपने निहित कार्यक्रम के समापन से पहले निकलता है, तो वे कंपनी को शेष शेयर जब्त कर लेते हैं। मिसाल के तौर पर, अगर जॉन के शेड्यूलिंग शेड्यूल में दो साल में 5,000 RSU होते हैं और वह 12 महीने के बाद इस्तीफा दे देता है, तो वह 2,500 RSUs को जब्त कर लेता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, ” कैसे प्रतिबंधित स्टॉक और प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां (आरएसयू) पर कर लगता है ” देखें)।

आरएसयू के उदाहरण

मान लीजिए कि मेडलिन को नौकरी का प्रस्ताव मिलता है। क्योंकि कंपनी को लगता है कि मेडलिन का कौशल सेट मूल्यवान है और उसे उम्मीद है कि वह एक दीर्घकालिक कर्मचारी बनी रहेगी, यह उसे वेतन और लाभों के अलावा, उसके मुआवजे के हिस्से के रूप में 1,000 RSU प्रदान करता है।

कंपनी का स्टॉक $ 10 प्रति शेयर के हिसाब से है, जिससे RSUs 10,000 डॉलर की अतिरिक्त कीमत पर उपलब्ध हो सकते हैं। मैडलिन को कंपनी के साथ रहने और 1,000 शेयर प्राप्त करने के लिए एक प्रोत्साहन देने के लिए, यह आरएसयू को पांच साल के निहित कार्यक्रम पर रखता है। एक साल के रोजगार के बाद, मेडलिन को 200 शेयर मिले; दो साल के बाद, वह एक और 200 प्राप्त करती है, और तब तक जब तक वह निहित अवधि के अंत में सभी 1,000 शेयरों को प्राप्त नहीं कर लेती। कंपनी का स्टॉक कैसे प्रदर्शन करता है, इसके आधार पर, मेडलिन $ 10,000 से अधिक प्राप्त कर सकता है।

एक कंपनी RSUs जारी करने के लिए क्या करती है, इसका वास्तविक दुनिया के उदाहरण के रूप में, इलेक्ट्रिक वाहन कंपनी फॉर्म 4 पर एक नज़र डालें । यह फ़ॉर्म बताता है कि एरिक ब्रैंडरिज़- कंपनी के पूर्व मुख्य लेखा अधिकारी – जिन्होंने कुछ प्रतिबंधित स्टॉक प्राप्त किए, 4,808 प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों को आम शेयरों में बदलने की इच्छा की ।

स्रोत: SEC EDGAR

लगातार पूछे जाने वाले प्रश्न

प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयाँ क्या हैं?

प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां एक प्रकार का मुआवजा है जिसमें एक कंपनी धीरे-धीरे एक कर्मचारी को शेयर हस्तांतरित करती है। कंपनी के प्रदर्शन के आधार पर, प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां मूल्य में उतार-चढ़ाव कर सकती हैं। कंपनी के दृष्टिकोण से, प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां कर्मचारियों को कंपनी के दीर्घकालिक रहने के लिए प्रोत्साहित करके कर्मचारी प्रतिधारण में मदद कर सकती हैं। कर्मचारियों के लिए, प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां किसी कंपनी की सफलता से जुड़े कुछ उलटे हिस्से को साझा करने में मदद कर सकती हैं, कभी-कभी बहुत अच्छी आय का उत्पादन करती हैं।

प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों और स्टॉक विकल्पों में क्या अंतर है?

स्टॉक विकल्प कर्मचारियों को अधिकार प्रदान करते हैं – लेकिन दायित्व नहीं – निर्दिष्ट मूल्य पर शेयर हासिल करने के लिए, जो आमतौर पर विकल्प दिए जाने के समय प्रचलित बाजार मूल्य से अधिक होता है। इसका आम तौर पर मतलब है कि कर्मचारी को तभी लाभ होता है जब कंपनी की शेयर की कीमत एक निश्चित अवधि के भीतर बढ़ जाती है। दूसरी ओर, प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां, अक्सर संरचित होती हैं ताकि कर्मचारी को कंपनी के साथ समय की एक निश्चित अवधि के बाद शेष शेयरों की संख्या प्राप्त हो।

क्या प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयाँ मतदान का अधिकार रखती हैं?

नहीं, प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां मतदान का अधिकार नहीं रखती हैं। वोट देने के लिए, कर्मचारी को तब तक इंतजार करना होगा जब तक कि उनकी प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयाँ वास्तव में भुगतान न करके सामान्य शेयरों में परिवर्तित न हो जाएं। इसी तरह, सामान्य शेयरों में इस रूपांतरण से पहले, प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां लाभांश का भुगतान नहीं करती हैं।