ब्याज-केवल सेवानिवृत्ति: क्या इसे पूरा किया जा सकता है?
क्या एक ब्याज-केवल सेवानिवृत्ति संभव है?
जैसा कि सेवानिवृत्ति के विकल्प चलते हैं, जिसे अक्सर आदर्श के रूप में प्रस्तुत किया जाता है वह ब्याज-मात्र आय है। सिद्धांत रूप में, यह सरल लगता है। आप अपनी बचत को ब्याज भरी संपत्ति में निवेश करते हैं । आप जो भी ब्याज कमाते हैं वह पैसा आपके सुनहरे वर्षों में खर्च होता है।
कहते हैं कि आप $ 1 मिलियन घोंसले के अंडे के साथ रिटायर होते हैं और यह सभी निश्चित आय वाले निवेशों में पार्क करते हैं जो सालाना 6% उत्पन्न करते हैं। यदि आप भाग्यशाली हैं, तो प्रति वर्ष 60,000 डॉलर, साथ ही सामाजिक सुरक्षा और पेंशन भी है । जब आप मर जाते हैं, तो आपके जीवित पति या उत्तराधिकारी को आपके द्वारा शुरू की गई $ 1 मिलियन राशि प्राप्त होती है।
बेहतर क्या हो सकता था? जैसा कि यह पता चला है, इस दृष्टिकोण के लिए कुछ गंभीर खामियां हैं। हम नीचे इन पर चर्चा करते हैं, साथ ही इन्हें प्राप्त करने के लिए कुछ स्मार्ट चालें।
चाबी छीन लेना
- ब्याज-केवल सेवानिवृत्ति की रणनीति का मतलब है कि आप मूलधन को नहीं छू सकते। इस काम के लिए, आपको अप्रत्याशित खर्चों को कवर करने के लिए एक अलग आपातकालीन निधि की आवश्यकता होगी।
- मुद्रास्फीति पर विचार करें। आपका आय लक्ष्य आपके जीवन के अंतिम वर्षों पर आधारित होना चाहिए, न कि आपके रिटायरमेंट की शुरुआत पर।
- एक विविध बॉन्ड पोर्टफोलियो होने और एक सीढ़ी की रणनीति का उपयोग करना जोखिम को कम करने के लिए महत्वपूर्ण है।
प्रधान सिद्धांत
शुरुआत के लिए, केवल ब्याज का मतलब केवल ब्याज है। प्रिंसिपल पहुंच से बाहर रखा जाना चाहिए। इसे प्रधान सिद्धांत समझें । आपको आय बनाने के लिए अपने प्रिंसिपल की संपूर्णता की आवश्यकता है, अन्यथा एक गिरावट प्रिंसिपल बैलेंस आय का एक गिरता स्तर बनाएगा।
मान लें कि आप अपनी ब्याज-मात्र रणनीति को $ 1 मिलियन के साथ सीड करते हैं, लेकिन फिर एक नई कार या छत की मरम्मत पर $ 30,000 खर्च करने की आवश्यकता है। अब आप $ 970,000 मूलधन के साथ बचे हैं। परिणामस्वरूप, आपका 6% वार्षिक निवेश प्रति वर्ष $ 60,000 के बजाय $ 58,200 वार्षिक ब्याज आय में शुद्ध होगा।
यदि आप अपने बजट को $ 1,800 से कम करने में विफल रहते हैं और प्रति वर्ष $ 60,000 खर्च करना जारी रखते हैं, तो मूलधन और भी कम हो जाएगा, और ऐसा आप अपने जीवन के बाकी हिस्सों के लिए हर साल करेंगे। वर्ष दो में, मूल घटकर $ 970,000 था जो $ 968,200 था। वर्ष तीन में यह $ 966,400 हो जाता है, और इसी तरह।
जब ब्याज केवल काम करता है
एक ब्याज-मात्र रणनीति उन लोगों के लिए काम कर सकती है जो अधिक पूंजी रखते हैं । चलो 6% वार्षिक आय वाले सेवानिवृत्ति के लिए बचाए गए $ 1 मिलियन के हमारे पिछले परिदृश्य के साथ रहें। यदि आपकी पूरक आय की आवश्यकता $ 55,000 प्रति वर्ष है, तो इसका मतलब है कि आपको अपनी आय का उत्पादन करने के लिए मूल रूप से $ 917,000 की आवश्यकता होगी। यह आपात स्थिति या अनियमित व्यय के लिए उपलब्ध अतिरिक्त पूंजी में $ 83,000 को छोड़ देता है।
सीढ़ी के बंधन पर विचार करें। यानी ब्याज दर के जोखिम को कम करने के लिए विभिन्न परिपक्वता तारीखों के साथ बॉन्ड खरीदें।
पहला विचार औसत उपज है जिसे आपको अर्जित करना होगा। यदि आपको आय में $ 25,000 प्रति वर्ष की आवश्यकता है और आपके पास निवेश करने के लिए $ 500,000 हैं, तो अपनी नकदी-प्रवाह आवश्यकता के रूप में 0.05, या 5% प्राप्त करने के लिए $ 500,000 (25 0.0 500) से $ 25,000 को विभाजित करें ।
आपको करों के प्रभाव पर भी विचार करने की आवश्यकता होगी और आपके निवेश कर-स्थगित खाते में रखे गए हैं या नहीं। कुछ प्रकार की निश्चित आय वाली प्रतिभूतियाँ उपयुक्त नहीं भी हो सकती हैं या नहीं।
सही उपज के लिए खरीदारी
एक बार जब आप उस उपज का निर्धारण कर लेंगे जिसकी आपको आवश्यकता होगी, तो यह खरीदारी का समय है। भले ही एक निश्चित-आय सुरक्षा आपके लक्ष्य से कम उपज की पेशकश कर सकती है, फिर भी यह आपके समग्र पोर्टफोलियो में फिट हो सकती है। अपने पोर्टफोलियो की औसत उपज को बढ़ावा देने के लिए, आप कई प्रकार के बॉन्ड जैसे एजेंसी, कॉर्पोरेट और यहां तक कि विदेशी बॉन्ड देख सकते हैं।
अंततः, निवेशकों को प्रत्येक प्रकार के बॉन्ड के साथ निहित जोखिम के बारे में पता होना चाहिए, जिसमें डिफ़ॉल्ट जोखिम, ब्याज दर जोखिम, मुद्रास्फीति जोखिम, घटना जोखिम और बड़ी कीमत में उतार-चढ़ाव का जोखिम शामिल है। यदि आप गलत समय पर बेचते हैं तो आप ट्रेजरी बॉन्ड के साथ पैसा भी खो सकते हैं।
अपने पोर्टफोलियो में बॉन्ड के प्रकारों में विविधता लाने के अलावा, आपको परिपक्वता की बदलती तारीखों के साथ बॉन्ड भी खरीदने चाहिए । इसे सीढ़ी कहते हैं । यह रणनीति समय-समय पर उपर्युक्त कुछ जोखिमों के खिलाफ बचाव करने में मदद करती है, जो वास्तविक रूप से वास्तविक धन के लिए उपलब्ध हैं।
म्यूचुअल फंड और केवल ब्याज
कुछ निवेशक अपनी ब्याज-मात्र रणनीतियों के लिए म्यूचुअल फंड की ओर रुख करते हैं, लेकिन यदि ब्याज आय असंगत है तो यह आदर्श नहीं है। सैद्धांतिक रूप से, यह काम कर सकता है, अगर रिटर्न स्तर और अनुमानित है। लेकिन जब से बांड परिपक्व होते हैं, बॉन्ड म्यूचुअल फंड से उत्पन्न ब्याज भुगतान हमेशा एक जैसा नहीं रहता है।
जब ब्याज भुगतान में कमी आती है, तो आप अपने म्यूचुअल फंड शेयरों को निकालने के लिए बाध्य होंगे, जो एक व्यवस्थित निकासी योजना और प्रमुख सिद्धांत का उल्लंघन है। हालांकि बॉन्ड म्यूचुअल फंड में निवेश निश्चित आय वाले प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो के निर्माण की तुलना में आसान है, लेकिन यह समान लाभ प्रदान नहीं करता है।
स्थगित वार्षिकियां
एक अन्य उपयोगी उपकरण निश्चित आस्थगित वार्षिकी है । इस प्रकार की वार्षिकी जमा-राशि (सीडी) के प्रमाण पत्र के समान विशेषताओं वाला एक ब्याज-असर खाता है । फिक्स्ड एन्युइटी पर ब्याज दरें अक्सर सीडी और ट्रेजरी से अधिक होती हैं। वे उच्च स्तर की सुरक्षा भी प्रदान करते हैं।
हालांकि अधिकांश वार्षिकियां मूलधन और ब्याज भुगतान की गारंटी देती हैं, लेकिन वे संघीय जमा बीमा निगम (एफडीआईसी) द्वारा बीमा नहीं किए जाते हैं।
याद रखें: वार्षिकी के कई प्रकार हैं। केवल ब्याज की रणनीति के लिए, एक निश्चित आस्थगित वार्षिकी उपयुक्त है। एक निश्चित तात्कालिक (आय) वार्षिकी नहीं है। न ही एक चर आस्थगित या एक चर तात्कालिक वार्षिकी है। आप प्रिंसिपल की सुरक्षा के साथ पूर्वानुमानित ब्याज चाहते हैं। तत्काल वार्षिकियां मूल और परिवर्तनीय वार्षिकी का उपयोग करती हैं, जैसे कि म्यूचुअल फंड, मूल्य में गिरावट (या वृद्धि) कर सकते हैं।
प्रत्येक प्रकार का अपना स्थान है, लेकिन केवल ब्याज की रणनीति के लिए, एक निश्चित आस्थगित वार्षिकी को प्राथमिकता दी जाती है।
द हिडन प्रॉब्लम: इन्फ्लेशन
पिछले दो दशकों में, मुद्रास्फीति 0.1% से बढ़कर 3.8% प्रति वर्ष हो गई है। हमारे मूल परिदृश्य में – $ 1 मिलियन और 6% उपज के साथ रिटायर – हमने मुद्रास्फीति के प्रभाव को अनदेखा किया। दुर्भाग्य से, इस रिटायर को पोर्टफोलियो क्षरण का भी अनुभव हो सकता है, क्योंकि $ 60,000, वर्ष दो में उतना नहीं खरीदते हैं जितना कि प्रारंभिक वर्ष में किया था। यह महत्वपूर्ण है। हम गलती से मूल सिद्धांत का उल्लंघन नहीं करना चाहते हैं।
कुछ लोग कुछ क्षरण की अनुमति देने के लिए सामने वाले को तय करते हैं। ऐसा करने का एकमात्र तरीका आपकी जीवन प्रत्याशा के अंत में रहने की लागत का आकलन करके अपनी आय की आवश्यकता को बढ़ाना है, न कि आपके सेवानिवृत्ति के वर्षों की शुरुआत में।
यह केवल ब्याज की रणनीति के खिलाफ एक बड़ी हड़ताल है। ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज (TIPS) के अपवाद के साथ, फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज का एक पोर्टफोलियो मुद्रास्फीति के खिलाफ कोई सुरक्षा प्रदान नहीं करता है।
यह भी है कि ब्याज-रिटायरमेंट की रणनीति को ठीक से करने के लिए आपको वास्तव में अतिरिक्त बचत की आवश्यकता है।
तल – रेखा
आदर्श रूप से, यदि आपने अपना होमवर्क कर लिया है और यह निष्कर्ष निकाला है कि ब्याज-ही-योग्य नहीं है, बल्कि टिकाऊ है, तो आप बॉन्ड, सीडी और एन्युइटी का उपयोग करके अपनी होल्डिंग्स को मिश्रण करना चाहेंगे । सभी पोर्टफोलियो, रणनीति की परवाह किए बिना, उन्हें “इंद्रधनुष” का एक तत्व होना चाहिए।
एक इंद्रधनुष पूरे रंग स्पेक्ट्रम को कवर करता है। एक इंद्रधनुष पोर्टफोलियो को अच्छी तरह से विविधतापूर्ण होना चाहिए और संभावनाओं के स्पेक्ट्रम को कवर करना चाहिए । कई प्रकार की प्रतिभूतियों का उपयोग करें और सीढ़ी बनाने के लिए परिपक्वताओं को डगमगाएं।
संख्या क्रंच करते समय पूरी तरह से और सावधान रहें। ब्याज-केवल पोर्टफोलियो काम कर सकते हैं, लेकिन अगर आप सावधान नहीं हैं तो आप अपने आप को पर्याप्त सेवानिवृत्ति निधि के बिना पा सकते हैं।