स्व-निर्देशित IRA: नियम और विनियम
कर-कुशल तरीके सेसेवानिवृत्ति के लिए बचतकिसी भी सेवानिवृत्ति योजना रणनीति का एक महत्वपूर्ण लक्ष्य है।अमेरिका में, इस लक्ष्य का पीछा करने के लिए व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) एक स्थापित उपकरण हैं।इन व्यवस्थाओं को पारंपरिक योजनाओं के रूप में संरचित किया जा सकता है, जहां खाते को पूर्व-कर डॉलर के साथ वित्त पोषित किया जाता है और वितरण पर कर लगाया जाता है, या रोथ योजनाओं के रूप में, जहां निधि कर-बाद के डॉलर से आती है और वितरण कर-मुक्त होते हैं।१
यूएस टैक्स कोड को एक व्यक्ति या व्यक्ति के लाभार्थियों के अनन्य लाभ के लिए संयुक्त राज्य अमेरिका में बनाए या आयोजित एक ट्रस्ट या कस्टोडियल अकाउंट होने के लिए IRA की आवश्यकता होती है।
खाता लिखित निर्देशों द्वारा शासित होना चाहिए और योगदान, वितरण, होल्डिंग्स और ट्रस्टी या कस्टोडियन की पहचान से संबंधित कुछ आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए। कस्टोडियन से संबंधित इन आवश्यकताओं और प्रतिबंधों और एक खाते की अनुमत होल्डिंग्स एक विशेष प्रकार के IRA- एक स्व-निर्देशित IRA (SDIRA) को जन्म देती हैं।
चाबी छीन लेना
- एक स्व-निर्देशित IRA एक वित्तीय संस्थान द्वारा एक वैकल्पिक सेवानिवृत्ति खाता है, जिसमें खाता स्वामी वैकल्पिक निवेश में पैसा लगाने और उन निवेशों को स्वयं निर्देशित करने का विकल्प चुन सकता है।
- एक स्व-निर्देशित IRA में निवेश में कई प्रकार के विकल्प शामिल हो सकते हैं, जैसे कि अचल संपत्ति, कीमती धातु, बंधक, या निजी इक्विटी – बशर्ते निवेश कर नियमों से दूर नहीं चलते।
- इस प्रकार का IRA एक मानक IRA से भिन्न होता है, जिसमें कस्टोडियन यह निर्धारित करता है कि प्रतिभागी किस प्रकार के निवेशों का मालिक हो सकता है, और आमतौर पर अत्यधिक तरल, आसानी से मूल्यवान उत्पादों जैसे स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड और ETF का विरोध करता है।
व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति व्यवस्था: स्व-प्रबंधित बनाम स्व-निर्देशित
सभी IRA में, खाता स्वामी IRA ट्रस्ट समझौते द्वारा अनुमत निवेश विकल्पों में से चुन सकते हैं और खाता स्वामी के विवेक पर उन निवेशों को खरीद और बेच सकते हैं, इसलिए जब तक बिक्री की आय खाते में रहेगी।निवेशक की पसंद में बाधा उत्पन्न होती है क्योंकि IRA संरक्षक को उन संपत्ति के प्रकारों को निर्धारित करने की अनुमति दी जाती है जो वे कर नियमों द्वारा स्थापित सीमाओं के भीतर संभालेंगे।अधिकांश IRA संरक्षक केवल अत्यधिक तरल, आसानी से मूल्यवान उत्पादों जैसे अनुमोदित स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, ईटीएफ और सीडी में निवेश की अनुमति देते हैं।
हालांकि, कुछ कस्टोडियन वैकल्पिक निवेश रखने वाले खातों का प्रबंधन करने के लिए तैयार हैंऔर खाता मालिकों को उन नियमों को निर्धारित करने या “आत्म-प्रत्यक्ष” करने के लिए महत्वपूर्ण नियंत्रण के साथ प्रदान करने के लिए प्रदान करते हैं, जो कर नियमों द्वारा स्थापित निषेध के अधीन हैं।वैकल्पिक निवेशों की सूची विस्तृत है, जो केवल अवैध या अवैध गतिविधियों के खिलाफ मुट्ठी भर आईआरएस प्रतिबंधों और होल्डिंग की व्यवस्था करने के लिए एक संरक्षक की इच्छा से सीमित है।
एक SDIRA वैकल्पिक निवेश का सबसे अक्सर उद्धृत उदाहरणअचल संपत्तिकाप्रत्यक्ष स्वामित्व है, जिसमें किराये की संपत्ति या पुनर्विकास स्थिति शामिल हो सकती है।
प्रत्यक्ष अचल संपत्ति का स्वामित्व सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए REIT निवेश के विपरीत है, क्योंकि उत्तरार्द्ध आमतौर पर अधिक पारंपरिक IRA खातों के माध्यम से उपलब्ध है। अन्य सामान्य उदाहरणों में लघु-व्यवसाय स्टॉक, एलएलसी हित, कीमती धातुएं, बंधक, साझेदारी, निजी इक्विटी और कर देनदारी शामिल हैं।
SDIRA एक मानक IRA की तुलना में निवेशक के लिए एक उच्च जोखिम रखता है और उन लोगों के लिए सबसे उपयुक्त है, जिन्हें बाजार के किसी विशेष क्षेत्र का विशिष्ट ज्ञान है और इसलिए वे बाजार को बेहतर बनाने में सक्षम हैं।
स्व-निर्देशित इरा के लाभ और नुकसान
एक एसजेआरए के साथ जुड़े फायदे एक कर स्वामी द्वारा वैकल्पिक रूप से उपयोग करने के लिए कर-सुविधा वाले तरीके से अल्फा को प्राप्त करने के लिए एक खाता स्वामी की क्षमता से संबंधित हैं । नुकसान में वैकल्पिक निवेश से जुड़े उच्च जोखिम स्तर, साथ ही अनुपालन लागत और अनुपालन जोखिम एक एसजेआरए के लिए विशिष्ट शामिल हैं। एसडीएसआरए में सफलता अंततः उस मालिक पर निर्भर करती है, जिसके पास रिटर्न को पकड़ने के लिए डिज़ाइन किया गया अद्वितीय ज्ञान या विशेषज्ञता है, जो जोखिम के लिए समायोजन करने के बाद, बाजार रिटर्न से अधिक है।
नियामक आवश्यकताएँ और नुकसान
एसडीआईआरए विनियमन में एक अतिव्यापी विषय यह है कि स्व-व्यवहार, जहां आईआरए मालिक या अन्य नामित व्यक्ति व्यक्तिगत लाभ के लिए खाते का उपयोग करते हैं या एक तरह से कर कानून के इरादे को विफल करते हैं, निषिद्ध है।एसडीसीआरए विनियमन और अनुपालन के प्रमुख तत्व अयोग्य लोगों की पहचान हैं और लेनदेन के प्रकार ये लोग खाते से आरंभ नहीं कर सकते हैं।निषिद्ध लेन-देन नियमों के उल्लंघन के परिणाम गंभीर हो सकते हैं, जिसमें आईआरएस पूरे आईआरए को अपने बाजार पर कर योग्य घोषित करता है, जिसमें उस वर्ष की शुरुआत के रूप में निषिद्ध लेनदेन हुआ है, जो करदाता को पहले स्थगित कर और 10% का भुगतान करने के लिए उजागर करता है। जल्दी वापसी दंड।
आईआरए के मालिक के अलावा, आईआरएस एक “अयोग्य व्यक्ति” की पहचान करता है क्योंकि कोई भी संपत्ति, प्राप्तियां, संवितरण और निवेश, या उन लोगों को नियंत्रित करता है जो निवेश निर्णयों को प्रभावित कर सकते हैं।इस सूची में इरा खाते के सहायक, IRA के मालिक का पति, lineal वंशज और lineal वंशज के पति शामिल हैं।
निषिद्ध लेनदेन के विशिष्ट उदाहरण सूची में बहुत अधिक हैं, लेकिन कुछ सामान्य सिद्धांत हैं। इन सिद्धांतों के बीच, IRA का इस्तेमाल किसी अयोग्य व्यक्ति से स्टॉक या अन्य संपत्ति खरीदने, अयोग्य व्यक्ति से लीज पर या किसी निगम में स्टॉक खरीदने के लिए नहीं किया जा सकता है, जिसमें एक अयोग्य व्यक्ति को नियंत्रित करने वाला ब्याज होता है, या उससे उधार लेना या उधार लेना अयोग्य व्यक्ति।