मुझे अपने स्मॉल-कैप स्टॉक पोर्टफोलियो के लिए बेंचमार्क के रूप में क्या उपयोग करना चाहिए?
स्टॉक पोर्टफोलियो बनाते समय, एक बेंचमार्क होना जरूरी है, जिसके खिलाफ आप अपने रिटर्न की तुलना कर सकें। एक बेंचमार्क के खिलाफ तुलना करने से निवेशक को अपने पोर्टफोलियो के वास्तविक प्रदर्शन का सही पता लगाने की अनुमति मिलती है। उदाहरण के लिए, 15% का वार्षिक पोर्टफोलियो रिटर्न पर्याप्त लग सकता है, लेकिन यदि पोर्टफोलियो का बेंचमार्क उसी समय अवधि में 20% की वार्षिक रिटर्न प्राप्त करता है, तो 15% रिटर्न वास्तव में इष्टतम से कम हो सकता है।
अपने पोर्टफोलियो के लिए एक उचित बेंचमार्क खोजने का सबसे अच्छा तरीका एक सूचकांक की तलाश करना है जो कि इक्विटी में शामिल है जो आपके पोर्टफोलियो के समान हैं। इसलिए, हालांकि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल इंडेक्स (डीजेआईए) सबसे प्रसिद्ध इंडेक्स में से एक है, यह एक स्मॉल कैप इंडेक्स नहीं है और इसकी तुलना स्मॉल कैप पोर्टफोलियो से नहीं की जानी चाहिए। छोटे-कैप प्रदर्शन के लिए बेंचमार्क के रूप में उपयोग करने के लिए सबसे अच्छे अनुक्रमित में से एक है रसेल 2000 ।
रसेल 2000 इंडेक्स फ्रैंक रसेल कंपनी द्वारा बनाया गया था और इसमें लगभग 2,000 स्मॉल कैप कंपनियां शामिल हैं।ये कंपनियां अमेरिकी इक्विटी हैं जो विभिन्न प्रकार के उद्योगों से आती हैं।रसेल 2000 कंपनी का मार्च 2021 मेंऔसत मार्केट कैप 3.8 बिलियन डॉलर है, और पिछले 10 वर्षों में सूचकांक का औसत वार्षिक कुल रिटर्न 12.18% था।
स्मॉल-कैप पोर्टफोलियो के रिटर्न को गेज करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकने वाला एक और इंडेक्स है स्टैंडर्ड एंड पुअर्स स्मॉलकैप 600 इंडेक्स।इंडेक्स रसेल 2000 से छोटा है, जिसमें केवल 600 इक्विटी हैं।मार्च 2021 में, इस सूचकांक में एक कंपनी का औसत आकार लगभग $ 1.30 बिलियन है, और इस सूचकांक ने पिछले 10 वर्षों में औसतन 11.71% वार्षिक रिटर्न का उत्पादन किया है।२३
इंडेक्स बेंचमार्क के साथ, निवेशक अपने रिटर्न की तुलना करने के लिए विभिन्न प्रकार के स्मॉल-कैप केंद्रित म्यूचुअल फंड का भी उपयोग कर सकते हैं । विभिन्न कंपनियों द्वारा संचालित कई म्यूचुअल फंड बाजार के स्मॉल-कैप सेगमेंट पर ध्यान केंद्रित करते हैं। हालाँकि, यह तय करते समय कि किस फंड को बेंचमार्क के रूप में सबसे अच्छा उपयोग किया जाएगा, एक निवेशक को पहले फंड की निवेश रणनीति को पढ़ना चाहिए ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि तुलना सटीक होगी।