एसआरआई फंड्स और आपका 401 (के): आपको क्या जानना चाहिए

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश (एसआरआई) दशकों से आसपास है, लेकिन यह नियोक्ता द्वारा प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजना बाजार में प्रवेश करने के लिए धीमा है।यह आंशिक रूप से2008 में जारीएक श्रम विभाग (डीओएल) की राय का परिणाम है, जिसने संकेत दिया कि सामाजिक रूप से जिम्मेदार क्षेत्र में भागीदार निवेश “दुर्लभ” होना चाहिए।  इस राय ने कई योजना प्रदाताओं को अपने प्रतिभागियों के लिए इन विकल्पों को शामिल करने से हतोत्साहित किया।तब से, ज्यादातर एसआरआई निवेश खुदरा खातों और IRAs तक सीमित रहे हैं।

लेकिन समय बदल रहा है।राजभाषा विभाग 2015 में नया मार्गदर्शन कि अनुमति जारी  fiduciaries  उपयोग करने के लिए पर्यावरण, सामाजिक, और शासन जब अन्यथा बराबर निवेश की तुलना “tiebreakers” के रूप में (ईएसजी) विचार।  और हाल ही में, डीओएल ने अपने मार्गदर्शन को यह स्वीकार करने के लिए अद्यतन किया कि निवेश निर्णय लेने के दौरान सहायक ईएसजी कारक लागू कर सकते हैं, बशर्ते कि वे आर्थिक योग्यता पर ध्यान दें।

वांटेड: सामाजिक रूप से जिम्मेदार विकल्प

जैसा कि हाल के वर्षों में खुदरा निवेशकों और सेवानिवृत्ति योजना प्रतिभागियों ने अधिक जानकार और परिष्कृत हो गए हैं, निवेश विकल्पों की मांग जो उनके मूल्यों को दर्शाती है, भी बढ़ी है।2017 में लिकटेंस्टीन के शाही परिवार द्वारा संचालित एक बैंकिंग और एसेट मैनेजमेंट ग्रुप LGT द्वारा किए गए एक सर्वेक्षण से पता चला है कि इसकी योजना के 55% उत्तरदाताओं ने सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश विकल्पों की पेशकश की।  और फोरम फॉर सस्टेनेबल एंड रिस्पॉन्सिबल इन्वेस्टमेंट ने दिखाया कि इस क्षेत्र में हाल के वर्षों में संपत्ति का आधार: 1995 में $ 639 बिलियन है;2007 में $ 2.7 ट्रिलियन;2014 में $ 6.57 ट्रिलियन,2016 में $ 8.72 ट्रिलियन और2018 में $ 12 ट्रिलियन ।67  ऐसे फंड कई तरह के मापदंड के लिए कंपनियों की स्क्रीनिंग कर सकते हैं, जैसे पर्यावरण, धार्मिक सरोकार, आदि।

डीओएल स्वीकृति

श्रम विभाग ने इस वृद्धि के मद्देनजर 2015 के उत्तरार्ध में SRI पर एक नई राय जारी की।अपनी रिहाई में, अमेरिकी श्रम सचिव थॉमस पेरेस ने रेखांकित किया कि डीओएल के पास इन निवेशों के खिलाफ कुछ भी नहीं है जब तक कि वे किसी अन्य प्रकार की सुरक्षा के रूप में एक ही प्रकार के सुरक्षा मानदंडों को पूरा नहीं करते हैं जो योग्य योजनाओं में पेश किए जाते हैं।DOL ने स्वीकार किया कि उसकी 2008 की राय में उनकी योजनाओं में SRI प्रसाद को शामिल करने से योजना को “हतोत्साहित” किया गया था।

Calvert Investments द्वारा किए गए 2015 के एक सर्वेक्षण से यह भी पता चलता है कि सेवानिवृत्ति योजना प्रतिभागियों में से अधिकांश आज अपनी सेवानिवृत्ति योजनाओं के अंदर सामाजिक रूप से जिम्मेदार विकल्प चाहते हैं।सर्वेक्षण में 1,200 योजना प्रतिभागियों और 300 पात्र गैर-प्रतिभागियों को शामिल किया गया था, जहां उनमें से 87% निवेश प्रसाद में रुचि रखते थे जो उनके व्यक्तिगत मूल्यों से मेल खाते थे, और 80% से अधिक ने कहा कि यदि वे उपलब्ध थे तो वे ऐसे प्रसाद में निवेश करेंगे।उनमें से आधे से अधिक ने यह भी कहा कि अगर वे एसआरआई की पेशकश करते हैं तो वे नियोक्ता-प्रायोजित योजना में भाग लेने की अधिक संभावना होगी।

ये संख्या एसआरआई उद्योग के तेजी से विकास और सेवानिवृत्ति योजना प्रतिभागियों और खुदरा निवेशकों दोनों के बीच इसकी लोकप्रियता के लिए बोलते हैं। BrightScope के डेटा से पता चला है कि 2009 में भी, SRI प्रसाद केवल 9% धनराशि में पाए गए थे जो कि प्रदूषित थे। इस वृद्धि के कारण का हिस्सा सहस्राब्दी पीढ़ी से आ सकता है, जिसने अपने दर्शन और जीवन शैली से मेल खाने वाले प्रसाद में निवेश करने के लिए बहुत अधिक संभावनाएं दिखाई हैं। इस पीढ़ी ने अपने पूर्ववर्तियों की तुलना में खुद को विश्व स्तर पर और पर्यावरण के लिहाज से बहुत अधिक दिखाया है, और स्वच्छ पर्यावरण ट्रैक रिकॉर्ड बनाने वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने वाले फंडों ने हाल के वर्षों में उपभोक्ता धारणा में वृद्धि देखी है। गैर-लाभकारी संस्थाओं की योजनाएँ भी एसेट इंटरनेशनल द्वारा किए गए एक अध्ययन के अनुसार, एसआरआई विकल्पों को उनके लाभ के समकक्षों के रूप में पेश करने की संभावना से दोगुनी हैं।

SRIs का ट्रैक रिकॉर्ड

एक और कारण है कि सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश अधिक लोकप्रिय हो गया है क्योंकि हाल के वर्षों में SRI फंडों की अधिक संख्या ने अच्छा प्रदर्शन किया है।TIAA-CREF सोशल चॉइस इक्विटी रिटेल फंड (TICRX) ने पिछले पांच वर्षों में 10.48% औसत रिटर्न पोस्ट किया है, और Calvert इक्विटी पोर्टफोलियो A (CSIEX) पिछले तीन वर्षों में औसतन 10.28% की वृद्धि हुई है।  अन्य फंड परिवार जैसे कि टिमोथी ग्रुप, एक निवेश फर्म जो कि जूडो-क्रिश्चियन मूल्यों को अपनाने वाली कंपनियों में निवेश करने वाली निधियों की पेशकश करती है, जिनके पास हाल के वर्षों में अच्छा काम किया है, जैसे कि उनके लार्ज / मिड कैप वैल्यू फंड (TLVAX) ) का है। 

तल – रेखा

सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश तेजी से वित्तीय बाजार में एक मुख्यधारा का क्षेत्र बन रहा है। अर्हताप्राप्त योजना प्रायोजक जिन्होंने अपनी योजनाओं में SRI प्रसाद से परहेज किया है, वे फिर से सोचने के लिए बुद्धिमान होंगे, क्योंकि हाल के वर्षों में इन निधियों का परिसंपत्ति आधार तेजी से बढ़ा है। ग्राहकों के लिए उनके संपूर्ण पोर्टफ़ोलियो बनाने की सुविधा के लिए अब विभिन्न प्रकार के SRI हैं जो कुछ प्रकार की कंपनियों का आर्थिक रूप से समर्थन करने से पूरी तरह से परहेज करना चाहते हैं। लेकिन ग्राहकों को यह सुनिश्चित करने के लिए अपना होमवर्क करने की आवश्यकता है कि जो एसआरआई वे खरीदते हैं उनके पास स्क्रीनिंग मानदंड हैं जो उनके मूल्यों से बिल्कुल मेल खाते हैं, इसलिए कोई मौका नहीं है कि वे अनजाने में एक कंपनी के शेयरों को पकड़ेंगे जो उन गतिविधियों में डील करते हैं जिनके लिए वे अस्वीकार करते हैं।