स्टारबक्स की 6 प्रमुख वित्तीय अनुपात (SBUX)
स्टारबक्स का विश्लेषण करने के लिए सर्वश्रेष्ठ अनुपात क्या हैं?
स्टारबक्स ‘(NASDAQ: वित्तीय अनुपात शामिल होना चाहिएजो कंपनी की वित्तीय स्थिति और उसके उद्योग के लिए सबसे अधिक प्रासंगिक हैं।कंपनी ऑपरेटिंग पट्टों पर बहुत अधिक भरोसा करती है, जो स्टारबक्स के ऑफ-बैलेंस-शीट दायित्वों का प्रतिनिधित्व करते हैं।इसके अलावा, कंपनी की वित्तीय प्रभावशीलता का विश्लेषण स्टारबक्स के वित्तीय उत्तोलन को ध्यान में रखना चाहिएक्योंकि कंपनी की बैलेंस शीट पर पर्याप्त मात्रा में ऋण है।
चाबी छीन लेना:
- स्टारबक्स का विश्लेषण करने के लिए उपयोग किए जाने वाले अनुपात को खुदरा उद्योग की स्थिति और कंपनी द्वारा अपनाए गए ऑपरेटिंग मॉडल को ध्यान में रखना चाहिए।
- स्टारबक्स ऑपरेटिंग पट्टों पर निर्भर करता है, जो ऑफ-बैलेंस-शीट दायित्वों हैं, और पर्याप्त मात्रा में ऋण वहन करते हैं।
- स्टारबक्स का विश्लेषण करने के लिए छह उपयोगी अनुपात फिक्स्ड-चार्ज कवरेज अनुपात, ऋण / इक्विटी अनुपात, ऑपरेटिंग मार्जिन, शुद्ध मार्जिन, इक्विटी पर वापसी और निवेशित पूंजी पर वापसी हैं।
स्टारबक्स का विश्लेषण करने के लिए सर्वश्रेष्ठ अनुपात को समझना
इसके उद्योग प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में निम्नलिखित छह अनुपात स्टारबक्स की वित्तीय स्थिति के उपयोगी संकेतक हैं।
फिक्स्ड-चार्ज कवरेज अनुपात
स्टारबक्सके वित्तीय स्वास्थ्य कीजाँच अनुपात विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण कदम है।वित्त वर्ष 2019 के अंत में, कंपनी ने दीर्घकालिक ऋण में $ 11.17 बिलियन से अधिक की सूचना दी।कंपनियों को अपने संविदात्मक दायित्वों को कवर करने के लिए पर्याप्त धन उपलब्ध होना चाहिएबैंक ऋण के अलावा, स्टारबक्स के पास व्यापक परिचालन पट्टे हैं क्योंकि कंपनी अपने ऑपरेटिंग परिसर के मालिक के बजाय किराए पर लेती है।सितंबर 2019 तक, स्टारबक्स ने कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के मूल्यांकन में किराए के खर्चों के महत्व को रेखांकित करते हुए लगभग 9 बिलियन डॉलर के लिए परिचालन पट्टों का संचालन किया था। पट्टे नियमित ऋण के समान हैं सिवाय इसके कि अमेरिका आमतौर पर लेखा सिद्धांतों (जीएएपी) को स्वीकार करता है, उन्हें पूंजीकृत करने की आवश्यकता नहीं होती है।
तय प्रभारी कवरेज अनुपात एक कंपनी के अपने कवर करने की क्षमता पर लग रहा है निर्धारित शुल्क इस तरह के ब्याज और के रूप में, पट्टा भुगतान, अपनी आय के साथ।स्टॉक एनालिसिस के अनुसार, 296, 2019 के अनुसार,$ 1,625 मिलियनके वार्षिक किराया खर्च,$ 92.5 मिलियन के ब्याज खर्च और $ 4,317.5 मिलियन के ब्याज और करों (EBIT) से पहले की कमाई पर आधारित, स्टारबक्स के फिक्स्ड कवरेज अनुपात 3.52 था। नेट। जबकि इस अनुपात के लिए कोई मानक नहीं है, फिक्स्ड-चार्ज कवरेज अनुपात जितना अधिक होगा, उतने अधिक कुशन स्टारबक्स को अपने निश्चित शुल्कों को कवर करना होगा।
ऋण इक्विटी अनुपात
कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए एक अन्य महत्वपूर्ण अनुपात उसका ऋण / इक्विटी (डी / ई) अनुपात है, जो कंपनी के लाभ और जोखिम की डिग्री को दर्शाता है। जबकि अधिकांश विश्लेषक इस अनुपात की गणना में केवल पुस्तक मूल्य के ऋण पर विचार करते हैं, कुछ वित्तीय पेशेवर भी इस गणना में परिचालन पट्टों और अल्पसंख्यक हित को मानते हैं ।
वित्त वर्ष 2019 के अंत तक, स्टारबक्स का ऋण-से-इक्विटी (डी / ई) अनुपात 58.1% था ।
संचालन मार्जिन अनुपात
किसी भी अन्य व्यवसाय की तरह, स्टारबक्स को लाभ मार्जिन और रिटर्न उत्पन्न करना चाहिए जो इसके प्रतियोगियों की तुलना में अपेक्षाकृत अधिक है। इसके अलावा, समय के साथ स्टारबक्स के लाभप्रदता अनुपात को देखने से यह पता चलता है कि कंपनी लागत दक्षता के मामले में कैसा प्रदर्शन कर रही है और कंपनी की पूंजी की लागत से अधिक रिटर्न उत्पन्न कर रही है।
ऑपरेटिंग मार्जिन स्टारबक्स के लिए सबसे महत्वपूर्ण मार्जिन अनुपात में से एक है।यह उन प्रतिद्वंद्वियों के खिलाफ अधिक तुलनात्मकता प्रदान करता है जिनकी वित्त संचालन के लिए उधार पर निर्भरता भिन्न होती है।साथ ही, ऑपरेटिंग मार्जिन लेनदारों और इक्विटी शेयरधारकों के दृष्टिकोण से कंपनी की प्रभावशीलता का संकेत है।वित्त वर्ष 2019 के लिए, स्टारबक्स का ऑपरेटिंग मार्जिन 15.4% था, जोखुदरा उद्योग के लिए5% या उससे कमके औसत ऑपरेटिंग मार्जिन की तुलना में अधिकहै।
नेट मार्जिन अनुपात
परिचालन लागत, वित्तपोषण और कर खर्चों को कवर करने में कंपनी की प्रभावशीलता को दर्शाता है।ऑपरेटिंग मार्जिन के विपरीत, शुद्ध मार्जिनकेवलअपने सामान्य इक्विटीशेयरधारकों के दृष्टिकोण से स्टारबक्स की वित्तीय प्रभावशीलता को दर्शाता है।मार्च 2020 तक, गुरफोकस के अनुसार, स्टारबक्स का शुद्ध मार्जिन 5.48% था, जो उद्योग के औसत 2.17% से अधिक है।
लाभांश
रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) से पता चलता है कि किसी कंपनी ने अपने इक्विटी शेयरधारकों द्वारा प्रदान की गई धनराशि से कितनी आय अर्जित की है।प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में मजबूत आर्थिक मौतों वाले फर्मों में आम तौर पर उच्च ROE होता है।रायटर्स के अनुसार जून 2020 तक स्टारबक्स की आम इक्विटी पर वापसी 15% थी।
निवेशित पूंजी पर वापसी
केवल ROE की जांच करने से निवेशकों को गुमराह किया जा सकता है;उच्च ROE का लाभ उच्च स्तर के उत्तोलन के साथ प्राप्त किया जा सकता है।इस कारण से, विश्लेषक आमतौर पर निवेशित पूंजी (आरओआईसी) पर एक और मीट्रिक का उपयोग करते हैं, जिसकी गणना निवेशित पूंजी के बादविभाजित की गईकर परिचालन आय के रूप में की जाती है।निवेशित पूंजी कुल इक्विटी, ऋण और पूंजी पट्टा दायित्वों काप्रतिनिधित्व करती है।लगातार उच्च ROIC, 15% से अधिक, एक मजबूत आर्थिक खाई का संकेत है।गुरुफोकस के अनुसार, मार्च 2020 तक, स्टारबक्स का 5.26% का ROIC था।
हालांकि, इस अनुपात में एक कमी यह है कि यह स्टारबक्स के संचालन पट्टों जैसे वित्तपोषण के किसी भी ऑफ-बैलेंस शीट वित्तपोषण को ध्यान में नहीं रखता है। इस मुद्दे का एक तरीका ROIC अनुपात की गणना में परिचालन पट्टों को भुनाना और शामिल करना है।