शेयर धारक का हिस्सा
स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी क्या है?
स्टॉकहोल्डर की इक्विटी, जिसे शेयरधारकों या मालिक की इक्विटी के रूप में भी जाना जाता है, ट्रेजरी शेयरों में बनी रहती हैं । स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी में सामान्य स्टॉक, पेड-इन कैपिटल, रिटेन की गई आय और ट्रेजरी स्टॉक शामिल हो सकते हैं।
वैचारिक रूप से, स्टॉकहोल्डर की इक्विटी एक व्यवसाय के भीतर रखे गए फंडों को पहचानने के साधन के रूप में उपयोगी है। यदि यह आंकड़ा नकारात्मक है, तो यह उस व्यवसाय के लिए एक आने वाले दिवालियापन का संकेत दे सकता है, खासकर अगर वहां एक बड़ी ऋण देयता मौजूद है।
चाबी छीन लेना
- सभी देनदारियों का निपटान हो जाने के बाद स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी एक व्यवसाय में शेष परिसंपत्तियों को संदर्भित करती है।
- यह आंकड़ा कुल संपत्ति से कुल देनदारियों को घटाकर गणना की जाती है; वैकल्पिक रूप से, यह शेयर पूंजी और बनाए रखा आय, कम राजकोष स्टॉक की राशि लेकर गणना की जा सकती है।
- यह मीट्रिक अक्सर विश्लेषकों और निवेशकों द्वारा कंपनी के सामान्य वित्तीय स्वास्थ्य का निर्धारण करने के लिए उपयोग किया जाता है।
- यदि इक्विटी सकारात्मक है, तो कंपनी के पास अपनी देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त संपत्ति है।
- एक नकारात्मक स्टॉकहोल्डर की इक्विटी एक आसन्न दिवालियापन का संकेत दे सकती है।
स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी को समझना
स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी को अक्सर कंपनी के बुक वैल्यू के रूप में संदर्भित किया जाता है और यह दो मुख्य स्रोतों से आता है। पहला स्रोत मूल रूप से पैसा है और बाद में शेयर प्रसाद के माध्यम से कंपनी में निवेश किया गया है। दूसरे स्रोत में बरकरार रखी गई कमाई (आरई) शामिल है जो कंपनी अपने संचालन के माध्यम से समय के साथ जमा होती है। ज्यादातर मामलों में, खासकर जब कई वर्षों से व्यापार में रही कंपनियों के साथ काम करते हैं, तो कमाई को बनाए रखना सबसे बड़ा घटक है।
शेयरधारक इक्विटी नकारात्मक या सकारात्मक हो सकती है। यदि सकारात्मक है, तो कंपनी के पास अपनी देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त संपत्ति है। यदि नकारात्मक है, तो कंपनी की देनदारियां उसकी संपत्ति से अधिक हैं। यदि लंबे समय तक, यह बैलेंस शीट दिवाला माना जाता है।
इस कारण से, कई निवेशक नकारात्मक शेयरधारक इक्विटी वाली कंपनियों को जोखिमपूर्ण या असुरक्षित निवेश के रूप में देखते हैं। अकेले शेयरधारक इक्विटी किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का एक निश्चित संकेतक नहीं है। यदि अन्य उपकरणों और मैट्रिक्स के साथ संयोजन में उपयोग किया जाता है, तो निवेशक किसी संगठन के स्वास्थ्य का सटीक विश्लेषण कर सकता है।
इक्विटी, जिसे स्टॉकहोल्डर्स या शेयरधारकों की इक्विटी के रूप में भी जाना जाता है, ऋण के भुगतान के बाद निगम के मालिकों की संपत्ति पर अवशिष्ट दावा है।
स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी की गणना कैसे करें
स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी की गणना करने का सूत्र है:
प्रासंगिक डेटा ढूँढना
शेयरधारकों की इक्विटी की गणना करने के लिए आवश्यक सभी जानकारी कंपनी की बैलेंस शीट पर उपलब्ध है । कुल संपत्ति में वर्तमान और गैर-वर्तमान संपत्ति शामिल हैं। वर्तमान परिसंपत्तियां ऐसी परिसंपत्तियां हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है (उदाहरण के लिए, नकद, प्राप्य, सूची)। दीर्घकालिक परिसंपत्तियां ऐसी परिसंपत्तियां हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर नकद या उपभोग में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है (जैसे निवेश; संपत्ति, संयंत्र और उपकरण; और इन्टैंगिबल्स, जैसे पेटेंट)।
कुल देनदारियों में वर्तमान और दीर्घकालिक देनदारियां शामिल हैं। वर्तमान देयताएं आमतौर पर एक वर्ष के भीतर चुकौती के कारण होती हैं (जैसे देय खाते और देय कर)। दीर्घकालिक देयताएं दायित्व हैं जो एक वर्ष से अधिक समय तक चुकाने के कारण हैं (उदाहरण के लिए, देय बांड, पट्टे और पेंशन दायित्व)। कुल संपत्ति और देनदारियों की गणना करने पर, शेयरधारकों की इक्विटी निर्धारित की जा सकती है।
स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी का उदाहरण
नीचे सितंबर 2020 तक Apple Inc. बैलेंस शीट दी गई है। उस अवधि के लिए:
- कुल संपत्ति (हरे रंग में) $ 323.888 बिलियन थी
- कुल देनदारियां (लाल रंग में) $ 258.549 बिलियन थीं
स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी इसलिए $ 65.339 बिलियन ($ 323.888 – $ 258.549) थी।
एक साल पहले इसी अवधि को देखते हुए, हम देख सकते हैं कि इक्विटी में साल-दर-साल बदलाव $ 25.15 बिलियन की कमी थी। बैलेंस शीट से पता चलता है कि यह कमी संपत्ति में कमी और कुल देनदारियों में वृद्धि दोनों के कारण है।
शेयरधारकों की इक्विटी में $ 65.339 बिलियन का मूल्य, स्टॉकहोल्डर्स के लिए छोड़ी गई राशि का प्रतिनिधित्व करता है यदि ऐप्पल ने अपनी सभी संपत्तियों को तरल कर दिया और अपनी सभी देनदारियों का भुगतान कर दिया।
कंपनी इक्विटी की एक वैकल्पिक गणना शेयर पूंजी का मूल्य है और कमाई की कमाई राजकोष के शेयरों के मूल्य से कम है ।
स्टॉकहोल्डर की इक्विटी एक कंपनी के निवल मूल्य को निर्धारित करने के लिए एक प्रभावी मीट्रिक है, लेकिन इसका उपयोग सभी वित्तीय विवरणों के विश्लेषण के साथ किया जाना चाहिए, जिसमें बैलेंस शीट, आय विवरण और नकदी प्रवाह विवरण शामिल हैं ।
पेड-इन कैपिटल और स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी
कंपनियां इक्विटी और उधार ली गई पूंजी के साथ अपनी पूंजी खरीद को निधि देती हैं। इक्विटी कैपिटल / स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी को कंपनी की शुद्ध संपत्ति (कुल संपत्ति माइनस कुल देनदारियों ) के रूप में भी देखा जा सकता है । निवेशक स्टॉकहोल्डर्स के रूप में (पेड-इन) कैपिटल के अपने हिस्से का योगदान करते हैं, जो कुल स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी का मूल स्रोत है। एक निवेशक से भुगतान की गई पूंजी की राशि उसके स्वामित्व प्रतिशत को निर्धारित करने का एक कारक है।
ग्रेटर स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी बनाने में रिटायर्ड कमाई भूमिका
रिटायर्ड कमाई (आरई) एक कंपनी की शुद्ध आय है जो अतिरिक्त इक्विटी पूंजी के रूप में कंपनी द्वारा रखी गई संचालन और अन्य व्यावसायिक गतिविधियों से प्राप्त होती है। रिटायर्ड कमाई इस प्रकार स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी का एक हिस्सा है। वे कंपनी में वापस लौटे कुल स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी पर रिटर्न का प्रतिनिधित्व करते हैं।
रिटायर्ड कमाई जमा होती है और समय के साथ बढ़ती है। कुछ बिंदु पर, संचित प्रतिधारित कमाई योगदानित पूंजी की मात्रा से अधिक हो सकती है और अंततः स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी का मुख्य स्रोत बन सकती है।
ट्रेजरी शेयर ‘शेयरधारकों के इक्विटी पर प्रभाव
कंपनियाँ वांछित लाभ उत्पन्न करने वाले तरीकों से पर्याप्त रूप से इक्विटी पूँजी आवंटित करने में असमर्थ होने पर स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी का एक हिस्सा वापस स्टॉकहोल्डर्स को वापस कर सकती हैं। किसी कंपनी और उसके शेयरहोल्डर्स के बीच यह रिवर्स कैपिटल एक्सचेंज शेयर बायबैक के रूप में जाना जाता है । कंपनियों द्वारा वापस खरीदे गए कॉन्ट्रा अकाउंट में नोट किया जाता है ।
जारी किए गए शेयरों के रूप में ट्रेजरी शेयरों की गिनती जारी है, लेकिन उन्हें बकाया नहीं माना जाता है और इस प्रकार लाभांश या प्रति शेयर आय (ईपीएस) की गणना में शामिल नहीं किया जाता है। जब कंपनियों को अधिक पूंजी जुटाने की आवश्यकता होती है, तो ट्रेजरी शेयरों को हमेशा स्टॉकहोल्डर्स को वापस खरीद के लिए फिर से जारी किया जा सकता है। यदि कोई कंपनी भविष्य के वित्तपोषण के लिए शेयरों को लटकाना नहीं चाहती है, तो वह शेयरों को रिटायर करना चुन सकती है ।
स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी एफएक्यू
स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी में क्या शामिल है?
कुल इक्विटी प्रभावी रूप से यह दर्शाती है कि अगर कंपनी तुरंत कारोबार से बाहर हो जाती है तो कंपनी कितनी संपत्ति छोड़ देती है
स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी के कुछ उदाहरण क्या हैं?
हर कंपनी की अपनी संपत्ति और उसकी देनदारियों के मूल्य के अंतर के आधार पर एक इक्विटी स्थिति होती है। सकारात्मक इक्विटी इंगित करता है कि कंपनी का सकारात्मक मूल्य है। एक कंपनी के शेयर की कीमत को अक्सर एक फर्म की इक्विटी स्थिति का प्रतिनिधित्व माना जाता है।
आप इक्विटी की गणना कैसे करते हैं?
स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी एक फर्म की कुल संपत्ति के बराबर होती है जो उसकी कुल देनदारियों को घटाती है। ये आंकड़े सभी एक कंपनी की बैलेंस शीट पर पाए जा सकते हैं।
क्या स्टॉकहोल्डर्स का इक्विटी हाथ पर नकद के बराबर है?
कुल संपत्ति और कुल देनदारियों के लिए इक्विटी खातों के बाद से, नकद और नकद समकक्ष केवल एक कंपनी की वित्तीय तस्वीर के एक छोटे टुकड़े का प्रतिनिधित्व करेंगे।