6 May 2021 7:03

कैसे ट्रेलिंग स्टॉप / स्टॉप-लॉस कॉम्बो विनिंग ट्रेडों का नेतृत्व कर सकता है

स्टॉप-लॉस ऑर्डर के रूप में जाना जाता है, जहां अगर एक शेयर की कीमत एक निश्चित स्तर तक गिरती है, तो स्थिति मौजूदा बाजार मूल्य पर स्वचालित रूप से आगे के नुकसान को स्टेम करने के लिए बेची जाएगी।

चाबी छीन लेना

  • स्टॉप-लॉस ऑर्डर के साथ, यदि एक शेयर की कीमत एक निश्चित सेट स्तर तक गिरती है, तो स्थिति को वर्तमान बाजार मूल्य पर स्वचालित रूप से बेचा जाएगा, जिससे आगे का नुकसान हो सकता है।
  • ट्रेडर्स स्टॉप-लॉस की प्रभावकारिता को एक अनुगामी स्टॉप के साथ जोड़कर बढ़ा सकते हैं, एक ट्रेड ऑर्डर जहां स्टॉप-लॉस की कीमत एक एकल, पूर्ण डॉलर राशि पर तय नहीं होती है, लेकिन एक निश्चित प्रतिशत या डॉलर में सेट की जाती है बाजार मूल्य से कम राशि।

ट्रेलिंग स्टॉप्स

ट्रेडर्स स्टॉप-लॉस की प्रभावकारिता को एक अनुगामी स्टॉप के साथ जोड़कर बढ़ा सकते हैं, जो एक व्यापार आदेश है जहां स्टॉप-लॉस की कीमत एक एकल, पूर्ण डॉलर की राशि पर तय नहीं होती है, बल्कि एक निश्चित प्रतिशत पर सेट होती है या बाजार मूल्य के नीचे डॉलर की राशि  । 

यहां देखिए यह कैसे काम करता है। जब कीमत बढ़ जाती है, तो यह उसके साथ ट्रेलिंग स्टॉप को रोक देता है। फिर जब मूल्य अंत में बढ़ना बंद हो जाता है, तो नया स्टॉप-लॉस मूल्य उस स्तर पर बना रहता है जिसे उस स्तर तक घसीटा गया था, इस प्रकार स्वचालित रूप से एक निवेशक के नकारात्मक पक्ष की रक्षा होती है, जबकि मुनाफे में ताला लगा हुआ है क्योंकि मूल्य नई ऊंचाई तक पहुंचता है। स्टॉक, विकल्प और वायदा एक्सचेंजों के साथ ट्रेलिंग स्टॉप का उपयोग किया जा सकता है जो पारंपरिक स्टॉप-लॉस ऑर्डर का समर्थन करते हैं।

ट्रेलिंग स्टॉप के कामकाज

यह समझने के लिए कि अनुगामी कैसे काम करना बंद कर देती है, निम्नलिखित डेटा के साथ एक स्टॉक पर विचार करें:

  • खरीद मूल्य = $ 10
  • ट्रेलिंग स्टॉप की स्थापना के समय अंतिम मूल्य = $ 10.05
  • अनुगामी राशि = 20 सेंट
  • तत्काल प्रभावी स्टॉप-लॉस मूल्य = $ 9.85

यदि बाजार मूल्य $ 10.97 पर चढ़ जाता है, तो आपका अनुगामी स्टॉप मूल्य $ 10.77 हो जाएगा। यदि अंतिम कीमत अब $ 10.90 हो जाती है, तो आपका स्टॉप वैल्यू $ 10.77 पर बरकरार रहेगा। यदि मूल्य गिरना जारी रहता है, तो इस बार $ 10.76 तक, यह आपके स्टॉप-स्तर को भेद देगा, तुरंत एक बाजार आदेश को ट्रिगर करेगा।

आपका ऑर्डर $ 10.76 की अंतिम कीमत के आधार पर प्रस्तुत किया जाएगा। यह मानते हुए कि उस समय बोली की कीमत $ 10.75 थी, इस बिंदु और मूल्य पर स्थिति बंद हो जाएगी। निवल लाभ $ 0.75 प्रति शेयर, कम कमीशन, निश्चित रूप से होगा।

क्षणिक मूल्य डिप्स के दौरान, अपने अनुगामी स्टॉप को रीसेट करने के लिए आवेग का विरोध करना महत्वपूर्ण है, अन्यथा आपका प्रभावी स्टॉप-लॉस उम्मीद से कम हो सकता है। उसी टोकन के द्वारा, जब आप चार्ट में एक नई ऊँचाई को छू रहे होते हैं, तो चार्टिंग-स्टॉप-लॉस में पुनरावृत्ति की सलाह दी जाती है, जब आप चार्ट में गति को बढ़ते हुए देखते हैं।

उपर्युक्त उदाहरण पर दोबारा गौर करने पर, जब अंतिम मूल्य $ 10.80 से टकराता है, तो एक व्यापारी $ 0.20 सेंट से $ 0.11 तक ट्रेलिंग स्टॉप को कस सकता है, जिससे स्टॉक के मूल्य आंदोलन में कुछ लचीलेपन की अनुमति मिलती है, जबकि यह सुनिश्चित करता है कि स्टॉप को एक पर्याप्त पुलबैक होने से पहले ट्रिगर किया जा सकता है। चतुर व्यापारी बाजार में विक्रय आदेश प्रस्तुत करके किसी भी समय एक स्थिति को बंद करने का विकल्प बनाए रखते हैं।

दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ

ट्रेलिंग स्टॉप के साथ पारंपरिक स्टॉप-लॉस को जोड़ते समय, आपके अधिकतम जोखिम सहिष्णुता की गणना करना महत्वपूर्ण है । उदाहरण के लिए, आप मौजूदा स्टॉक मूल्य के नीचे 2% पर स्टॉप-लॉस और मौजूदा स्टॉक मूल्य से 2.5% नीचे स्टॉप-लॉस सेट कर सकते हैं। जैसे ही शेयर की कीमत बढ़ती है, अनुगामी स्टॉप निर्धारित स्टॉप-लॉस को पार कर जाएगा, इसे बेमानी या अप्रचलित कर देगा।

किसी भी अधिक मूल्य वृद्धि का मतलब होगा प्रत्येक ऊपर की ओर टिक के साथ संभावित नुकसान को कम करना। अतिरिक्त सुरक्षा यह है कि अनुगामी स्टॉप केवल ऊपर जाएगा, जहां, बाजार के घंटों के दौरान अनुगामी सुविधा स्टॉप के ट्रिगर बिंदु को लगातार पुनर्गणना करेगी।

सक्रिय ट्रेडों पर ट्रेलिंग स्टॉप / स्टॉप-लॉस कॉम्बो का उपयोग करना

सक्रिय ट्रेडों के साथ काम करने के लिए ट्रेलिंग स्टॉप अधिक कठिन हैं, विशेष रूप से ट्रेडिंग दिन के पहले घंटे के दौरान कीमतों में उतार-चढ़ाव और कुछ शेयरों की अस्थिरता। फिर, इस तरह के तेजी से बढ़ते स्टॉक आम तौर पर व्यापारियों को आकर्षित करते हैं, क्योंकि उनकी क्षमता कम समय में पर्याप्त मात्रा में पैसा उत्पन्न करने के लिए होती है। निम्नलिखित स्टॉक उदाहरण पर विचार करें:

  • खरीद मूल्य = $ 90.13
  • शेयरों की संख्या = 600
  • स्टॉप-लॉस = $ 89.70
  • पहला अनुगामी रोक = $ 0.49
  • दूसरा अनुगामी रोक = $ 0.40
  • तीसरा अनुगामी रोक = $ 0.25

ऊपर दिए गए चार्ट में, हम एक स्थिर अपट्रेंड में एक स्टॉक देखते हैं, जैसा कि चलती औसत में मजबूत लाइनों द्वारा निर्धारित किया गया है। ध्यान रखें कि सभी स्टॉक “.00m” और साथ ही “.50m” पर समाप्त होने वाले मूल्य पर प्रतिरोध का अनुभव करते हैं, हालांकि उतना दृढ़ता से नहीं। यह ऐसा है जैसे व्यापारी इसे अगले डॉलर के स्तर पर ले जाने के लिए अनिच्छुक हैं।

हमारा नमूना स्टॉक स्टॉक जेड है, जिसे $ 90.13 में $ 89.70 पर स्टॉप-लॉस और $ 0.49 सेंट के शुरुआती ट्रेलिंग स्टॉप के साथ खरीदा गया था। जब अंतिम मूल्य $ 90.21 पर पहुंच गया, तो स्टॉप-लॉस रद्द कर दिया गया, क्योंकि अनुगामी स्टॉप ने इसे संभाल लिया। जैसा कि अंतिम मूल्य $ 90.54 तक पहुंच गया था, सबसे खराब स्थिति में एक टूटे हुए व्यापार को हासिल करने के इरादे से अनुगामी रोक $ 0.40 तक कड़ा कर दिया गया था।

जैसा कि मूल्य ने $ 92 की ओर लगातार बढ़ाया, यह स्टॉप को कसने का समय था। जब अंतिम मूल्य $ 91.97 पर पहुंच गया, तो अनुगामी रोक $ 0.40 से $ 0,25 सेंट पर कस गया। छोटे लाभ लेने पर कीमत 91.48 डॉलर हो गई और सभी शेयर औसतन $ 91.70 में बिक गए । कमीशन के बाद शुद्ध लाभ $ 942, या 1.74% था।

सक्रिय ट्रेडों पर काम करने की इस रणनीति के लिए, आपको एक ट्रेलिंग स्टॉप वैल्यू सेट करना होगा जो विशेष स्टॉक के लिए सामान्य मूल्य में उतार-चढ़ाव को समायोजित करेगा और कीमत में केवल सच्चा पुलबैक पकड़ेगा । इसे सक्रिय रूप से व्यापार करने से पहले कई दिनों तक स्टॉक का गहन अध्ययन करके प्राप्त किया जा सकता है।

इसके बाद, आप एक एनालॉग घड़ी को देखकर और लंबे हाथ के कोण को देखते हुए अपने व्यापार को समय देने में सक्षम होंगे जब यह दोपहर 1 से 2 बजे के बीच इंगित कर रहा है, जिसे आप अपने गाइड के रूप में उपयोग करना चाहते हैं। अब, जब आपका पसंदीदा मूविंग एवरेज इस कोण पर स्थिर है, तो अपने शुरुआती ट्रेलिंग स्टॉप लॉस के साथ रहें। चलती औसत परिवर्तन दिशा के रूप में, दोपहर 2 बजे से नीचे गिरते हुए, यह आपके अनुगामी स्टॉप प्रसार (चार्ट के ऊपर देखें) को कसने का समय है।



ट्रेलिंग स्टॉप / स्टॉप-लॉस कॉम्बो ट्रेडिंग से भावनात्मक घटक को समाप्त कर देता है, जिससे आप तर्कसंगत रूप से सांख्यिकीय जानकारी के आधार पर मापा निर्णय ले सकते हैं।

व्यापारी जोखिम

स्टॉप-लॉस का उपयोग करने में व्यापारियों को कुछ जोखिमों का सामना करना पड़ता है । शुरुआत के लिए, बाजार निर्माता अपने ब्रोकर के साथ आपके द्वारा किए गए किसी भी स्टॉप-लॉस के बारे में उत्सुकता से जानते हैं और मूल्य में एक कोड़ा लगा सकते हैं, जिससे आप अपनी स्थिति से बाहर निकल जाते हैं, फिर मूल्य को फिर से ऊपर चला रहे हैं।

इसके अलावा, एक ट्रेलिंग स्टॉप के मामले में, स्टॉक के शुरुआती चरणों के दौरान इसे अपने समर्थन को प्राप्त करने के दौरान इसे बहुत तंग करने की संभावना को रोकता है। इस मामले में, परिणाम वही होगा, जहां स्टॉप को अस्थायी मूल्य पुलबैक द्वारा ट्रिगर किया जाएगा, जिससे व्यापारियों को एक कथित नुकसान के लिए झल्लाहट होगी। यह निगलने के लिए एक कठिन मनोवैज्ञानिक गोली हो सकती है।

तल – रेखा

हालांकि, स्टॉपिंग स्टॉप का उपयोग करने के साथ महत्वपूर्ण जोखिम शामिल हैं, पारंपरिक स्टॉप-लॉस के साथ संयोजन नुकसान को कम करने और मुनाफे की रक्षा करने की दिशा में एक लंबा रास्ता तय कर सकते हैं।