एकीकृत प्रबंधित खाता (UMA)
एक एकीकृत प्रबंधित खाता क्या है?
एक एकीकृत प्रबंधित खाता (UMA) एक पेशेवर रूप से प्रबंधित निजी निवेश खाता है जिसमें एक ही खाते में कई प्रकार के निवेश शामिल हो सकते हैं। निवेश में म्यूचुअल फंड, स्टॉक, बॉन्ड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड शामिल हो सकते हैं। एकीकृत प्रबंधित खाते अक्सर एक निर्दिष्ट समय पर पुन: असंतुलित हो जाते हैं।
चाबी छीन लेना
- एक एकीकृत प्रबंधित खाता (UMA) एक निजी-प्रबंधित निवेश खाता है जिसमें विभिन्न प्रकार के निवेश शामिल हो सकते हैं, जैसे कि म्यूचुअल फंड, स्टॉक और बॉन्ड।
- एक UMA आमतौर पर एक नियमित समय पर पुनर्संतुलित किया जाता है, यह सुनिश्चित करता है कि होल्डिंग्स निवेश के सही संतुलन को दर्शाते हैं।
- यह एक प्रकार का खाता है जो अक्सर उच्च निवल मूल्य वाले निवेशकों द्वारा पसंद किया जाता है जो कि एक अलग प्रबंधित खाते के साथ मिल सकने वाले निवेश की तुलना में अधिक रेंज चाहते हैं।
- यूएमए प्रदाता निवेशकों के साथ एक एकीकृत पोर्टफोलियो डिजाइन करने के लिए काम करते हैं जिसमें कई निवेश शामिल होते हैं, कर योजना के लिए समर्थन प्रदान करते हैं, और एक प्रभावी पुनर्संतुलन अनुसूची बनाते हैं।
एकीकृत प्रबंधित खाता (UMA) को समझना
एकीकृत प्रबंधित खाता उन कुछ विकल्पों में से एक है, जिनके लिए एक उच्च निवल मूल्य का निवेशक अपनी संपत्ति के प्रबंधन के लिए है। एकीकृत प्रबंधित खाता अलग से प्रबंधित खाते का एक विकास है, जो इस तरह से है कि यह एक पेशेवर प्रबंधित खाता है जो अक्सर असंतुलित होता है। हालाँकि, अलग-अलग प्रबंधित खाते आमतौर पर अलग-अलग उद्देश्यों के साथ कई निवेशों और निवेश वाहनों को पूल करने के लिए नहीं जाने जाते हैं। अलग-अलग प्रबंधित खाते एक उच्च शुद्ध निवेश विकल्प हैं, जो आमतौर पर एक निवेश प्रबंधक द्वारा पेश किया जाता है, जो आमतौर पर निवेशक के लिए एक अलग खाते के रूप में प्रबंधित लक्षित रणनीति पर केंद्रित होता है। यदि कोई निवेशक कई रणनीतियों में निवेश करना चाहता है, तो उन्हें संभवतः अलग-अलग प्रबंधित खाते खोलने होंगे।
एक एकीकृत प्रबंधित खाता अक्सर एक निवेशक के लिए एक बेहतर विकल्प होता है जो कई निवेशों को संयोजित करना चाहता है। UMA के पास एक से अधिक खाते होने की आवश्यकता को हटाता है और एक निवेशक की सभी परिसंपत्तियों को एक खाते में जोड़ सकता है।
यूएमए निवेशक प्रबंधन (एयूएम) के तहत कुल संपत्ति के आधार पर वार्षिक प्रबंधन शुल्क का भुगतान करते हैं; एयूएम वृद्धि के रूप में फीस ड्रॉप।
एक एकीकृत प्रबंधित खाते के माध्यम से निवेश करना
समान बैंक और ब्रोकरेज फर्म आमतौर पर एकीकृत प्रबंधित खातों को अलग-अलग प्रबंधित खातों के रूप में पेश करते हैं। उनकी पेशकश भी पंजीकृत निवेश सलाहकार और निजी धन प्रबंधकों को शामिल करने के लिए व्यापक हुई है। प्रौद्योगिकी उनके विस्तार का समर्थन करने वाला एक ड्राइविंग कारक रहा है। एक एकीकृत प्रबंधित खाता प्रदाता के पास निवेश की भीड़ के लिए ओवरसियर के रूप में सेवा करने के बाद से बहुत अधिक समग्र फ़िड्युअसरी जिम्मेदारी है, जिसमें स्टॉक पोजीशन, कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना, तीसरे पक्ष के अलग खाता प्रबंधन, और बहुत कुछ शामिल हो सकते हैं।
UMA प्रदाता क्लाइंट की सभी संपत्तियों को एकीकृत करने के लिए उच्च निवल मूल्य वाले निवेशकों के साथ काम करते हैं। एक बार संपत्ति एकत्र हो जाने के बाद, UMA प्रदाता ग्राहक के साथ कई तरीकों से काम करेगा। UMA प्रदाता एक व्यापक योजना के लिए कुल पोर्टफोलियो की जांच कर सकता है। यूएमए खाता योजना में एक ओवरले रणनीति शामिल हो सकती है जो लक्षित परिसंपत्ति आवंटन विविधीकरण दृष्टिकोण से पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना चाहती है। यूएमए प्रदाता निवेशकों को संबद्ध कंपनियों और उत्पादों के साथ नए विकल्प भी प्रदान करते हैं जो निवेशक समय के साथ निवेश करना चाहते हैं। अक्सर एक यूएमए प्रदाता आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के अनुरूप पोर्टफोलियो का विश्लेषण करेगा, जो कि व्यापक, कुशल फ्रंटियर है, जिसके लिए संयुक्त संपत्ति बनाते हैं। UMA प्रदाता के वैकल्पिक विकल्प क्लाइंट को जोखिम-वापसी अनुकूलन के लिए अपने कुल पोर्टफोलियो को बेहतर ढंग से संरेखित करने में मदद कर सकते हैं।
UMA प्रदाता उच्च शुद्ध मूल्य वाले ग्राहकों को व्यापक कर नियोजन के लिए अधिक समर्थन के साथ अपने निवेश पर अधिक सुव्यवस्थित रिपोर्टिंग प्रदान करते हैं। UMA प्रदाता रिबैलेंसिंग शेड्यूल निर्धारित करने के लिए क्लाइंट्स के साथ भी काम करते हैं जो कि उनकी समग्र निवेश रणनीति को फिट करता है।
यूएमए मानक प्रदाता द्वारा भिन्न होते हैं, और निवेशक आमतौर पर खाते के प्रबंधन, इसकी फीस और इसके स्वीकार्य निवेश और संरचना के विवरण पर हस्ताक्षर करते हैं। UMA निवेशक आमतौर पर प्रबंधन के तहत कुल संपत्ति के आधार पर वार्षिक प्रबंधन शुल्क का भुगतान करते हैं। आमतौर पर फीस प्रबंधन के तहत अधिक संपत्ति के साथ घटती है और सालाना 1.50% से लेकर 3% तक हो सकती है।