हामीदारी जोखिम
जोखिम क्या है?
हामीदारी जोखिम एक हामीदार द्वारा वहन की जाने वाली हानि का जोखिम है । बीमा में, बीमा पॉलिसी लिखने या अनियंत्रित कारकों से जुड़े जोखिमों के गलत आकलन से अंडरराइटिंग जोखिम उत्पन्न हो सकता है। नतीजतन, बीमाकर्ता की लागत अर्जित प्रीमियम से काफी अधिक हो सकती है।
चाबी छीन लेना
- बीमा पॉलिसी लिखते समय जोखिम के अनियंत्रित कारकों या जोखिमों के गलत आकलन का जोखिम कम होता है।
- यदि बीमाकर्ता विस्तारित कवरेज से जुड़े जोखिमों को कम करके आंकता है, तो वह प्रीमियम में मिलने वाली राशि से अधिक का भुगतान कर सकता है।
- प्रतिभूतियों के साथ, अंडरराइटिंग का जोखिम अचानक बाजार में परिवर्तन का जोखिम होता है या एक अंडरराइट किए गए मुद्दे की मांग को कम करने का जोखिम होता है।
कैसे अंडरराइटिंग जोखिम काम करता है
एक बीमा अनुबंध एक बीमाकर्ता द्वारा एक गारंटी का प्रतिनिधित्व करता है कि यह कवर किए गए खतरों से होने वाले नुकसान और नुकसान के लिए भुगतान करेगा। बीमा पॉलिसी बनाना, या अंडरराइटिंग आम तौर पर बीमाकर्ता के प्राथमिक स्रोत का प्रतिनिधित्व करता है। नई बीमा पॉलिसियों को रेखांकित करके, बीमाकर्ता प्रीमियम जमा करता है और लाभ उत्पन्न करने के लिए आय का निवेश करता है।
एक बीमाकर्ता की लाभप्रदता इस बात पर निर्भर करती है कि वह उन जोखिमों को कितनी अच्छी तरह से समझता है जिसके खिलाफ वह बीमा करता है और प्रबंधन के दावों से जुड़ी लागतों को कितना कम कर सकता है। कवरेज प्रदान करने के लिए एक बीमाकर्ता शुल्क की राशि अंडरराइटिंग प्रक्रिया का एक महत्वपूर्ण पहलू है। प्रीमियम अपेक्षित दावों को कवर करने के लिए पर्याप्त होना चाहिए, लेकिन इस संभावना को भी ध्यान में रखना चाहिए कि बीमाकर्ता को अपने पूंजी आरक्षित तक पहुंचना होगा , एक अलग ब्याज-असर वाला खाता जिसका उपयोग दीर्घकालिक और बड़े पैमाने पर परियोजनाओं के लिए किया जाता है।
में प्रतिभूतियों उद्योग, हामीदारी जोखिम आम तौर पर उठता है, तो एक हामीदार overestimates एक हामीदारी जारी करने के लिए या यदि बाजार की स्थितियों अचानक बदल मांग करते हैं। ऐसे मामलों में, हामीदार को अपनी इन्वेंट्री में मुद्दे का हिस्सा रखने या हानि पर बेचने की आवश्यकता हो सकती है।
विशेष ध्यान
प्रीमियम का निर्धारण जटिल है क्योंकि प्रत्येक पॉलिसीधारक के पास एक अद्वितीय जोखिम प्रोफ़ाइल है । बीमाकर्ता जोखिमों के लिए ऐतिहासिक नुकसान का मूल्यांकन करेंगे, संभावित पॉलिसीधारक के जोखिम प्रोफ़ाइल की जांच करेंगे, और जोखिम का अनुभव करने के लिए और किस स्तर तक पॉलिसीधारक की संभावना का अनुमान लगाएंगे। इस प्रोफ़ाइल के आधार पर, बीमाकर्ता एक मासिक प्रीमियम स्थापित करेगा।
यदि बीमाकर्ता विस्तारित कवरेज से जुड़े जोखिमों को कम करके आंकता है, तो वह प्रीमियम में मिलने वाली राशि से अधिक का भुगतान कर सकता है। चूंकि बीमा पॉलिसी एक अनुबंध है, बीमाकर्ता दावा नहीं कर सकता है कि वे इस आधार पर दावा नहीं करेंगे कि उन्होंने प्रीमियम को गलत समझा है।
बीमाकर्ताओं द्वारा लगाया जाने वाला प्रीमियम की राशि आंशिक रूप से निर्धारित होती है कि एक विशिष्ट बाजार कितना प्रतिस्पर्धी है। कई बीमाकर्ताओं से बना एक प्रतिस्पर्धी बाजार में, प्रत्येक कंपनी के पास बड़ी बाजार हिस्सेदारी को सुरक्षित करने के लिए कम दर चार्ज करने वाले प्रतियोगियों के खतरे के कारण उच्च दर चार्ज करने की क्षमता कम होती है ।
अंडरराइटिंग जोखिम के लिए आवश्यकताएँ
राज्य बीमा नियामक पर्याप्त पूंजी बनाए रखने के लिए बीमाकर्ताओं की आवश्यकता के द्वारा भयावह नुकसान की क्षमता को सीमित करने का प्रयास करते हैं। विनियम बीमाकर्ताओं को प्रीमियम का निवेश करने से रोकते हैं, जो बीमाधारकों के जोखिम भरे या अनूठे परिसंपत्ति वर्गों में पॉलिसीधारक के दायित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं। ये नियम मौजूद हैं क्योंकि दावों का भुगतान करने में असमर्थता के कारण एक या एक से अधिक बीमाकर्ता दिवालिया हो जाते हैं, विशेषकर एक तूफान या बाढ़ जैसी तबाही के परिणामस्वरूप होने वाले दावे स्थानीय अर्थव्यवस्थाओं पर नकारात्मक प्रभाव डाल सकते हैं।
अंडरराइटिंग जोखिम बीमा कंपनियों और निवेश बैंकों के लिए व्यापार का एक अभिन्न हिस्सा है। हालांकि इसे पूरी तरह से समाप्त करना असंभव है, जोखिम कम करने के प्रयासों के लिए अंडरराइटिंग जोखिम एक मौलिक फोकस है। अंडरराइटर की दीर्घकालिक लाभप्रदता अंडरराइटिंग जोखिम के शमन के सीधे आनुपातिक है।