VIX का व्यापार करने के लिए मूविंग एवरेज का उपयोग करना
CBOE अस्थिरता सूचकांक (वीआईएक्स) के उपायों के साथ अगले 30 सत्रों में अस्थिरता के लिए उम्मीदों, पुट और कॉल ऑप्शन गतिविधि अपनी गणना अंतर्निहित। वीआईएक्स पर केंद्रित है एस एंड पी 500 डेटा, व्यापारियों और हेजर्स भी जांच कर सकते हैं नैस्डैक 100 के माध्यम से CBOE नैस्डैक अस्थिरता सूचकांक (VXN) और डॉव जोन्स औद्योगिक औसत के माध्यम से CBOE DJIA अस्थिरता सूचकांक (VXD) ।
VIX पर लागू मूविंग एवरेज व्यापक-आधारित उपकरणों में रणनीतियों की एक विस्तृत विविधता के लिए आधार बनाते हैं, जैसे SPDR ट्रस्ट ( SPY ), साथ ही अस्थिरता-आधारित वायदा अनुबंध और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड जिसमें शामिल हैं:
हालांकि, फ्यूचर्स या फंड्स कैलकुलेशन से बचते हुए इंडेक्स पर सीधे टेक्निकल एनालिसिस लागू करना सबसे अच्छा है, क्योंकि उन इंस्ट्रूमेंट्स में प्राइसिंग रोल यील्ड और कॉन्टैंगो के जरिए तय होती है, जो भविष्य और स्पॉट प्राइस के बीच टाइमिंग वेरिएशन को दर्शाते हैं। स्मार्ट व्यापारी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स को रोल करके इस गिरावट को दूर कर सकते हैं, लेकिन फंड निरंतर चार्ट को ट्रैक करते हैं जो उन्हें कुछ दिनों से अधिक समय तक धारण करने के लिए अनुपयुक्त बनाते हैं।
व्यापारी सहानुभूति इक्विटी, विकल्प और वायदा जोखिम की तलाश में लंबी और छोटी अवधि के VIX चार्ट के साथ अस्थिरता के रुझान को मापते हैं। RIX VIX में इक्विटी इंडेक्स और अंतर्निहित घटकों के बीच सहसंबंध बढ़ जाता है, जिससे इंडेक्स फंड व्यक्तिगत प्रतिभूतियों की तुलना में अधिक आकर्षक हो जाते हैं। गिरने वाले VIX इस समीकरण को उलट देता है, स्टॉक पिकर के बाजार का समर्थन करता है जिसमें व्यक्तिगत प्रतिभूतियां इंडेक्स फंड्स की तुलना में बेहतर ट्रेडिंग अवसर प्रदान करती हैं।
इंट्राडे विक्स मूविंग एवरेज
इंट्रा डे VIX चार्ट कम समय के फ्रेम पर अस्थिरता और जोखिम की भावना का एक महत्वपूर्ण आंतरिक गेज प्रदान करता है। प्रतिक्रिया का उपयोग व्यापारिक बास्केट के लिए एक विश्वसनीय लेकिन पूरक प्रविष्टि ट्रिगर के रूप में किया जा सकता है जो जोखिम धारणा (वृद्धि यंत्रों को खरीदने और रक्षात्मक उपकरणों को बेचने) या जोखिम उठाने (रक्षात्मक उपकरणों को खरीदने और वृद्धि यंत्रों को बेचने) के पक्ष में है।
15 मिनट की समय सीमा इस उद्देश्य के लिए अच्छी तरह से काम करता है, पर ध्यान केंद्रित कर बदलाव उस निशान भावना बदलाव कारोबारी दिन के दौरान। हालाँकि, इंट्राडे VIX पैटर्न रैग्ड दिख सकता है, जिससे विश्वसनीय सिग्नल ढूंढना मुश्किल हो जाता है। मूल्य कार्रवाई पर 10-बार एसएमए रखने से इन घुमावों को सुचारू किया जा सकता है, शोर को कम करते हुए सिग्नल बढ़ाता है। साथ ही NYSE TICK और अग्रिम: गिरावट डेटा, संकेतक की तिकड़ी आश्चर्य की बात सटीकता के साथ मूल्य और भावना झूलों पढ़ सकते हैं।
इस उदाहरण में, 15-मिनट VIX पर 10-बार एसएमए छह सत्रों में पांच प्रमुख मोड़ दिखाता है जबकि अंतर्निहित संकेतक कम से कम एक दर्जन बार आगे और पीछे निकलता है। जब उच्च या निम्न ट्रेंडिंग होता है, तो चलती औसत महत्वपूर्ण बाजार कार्रवाई की ओर इशारा करती है, जैसा कि अगस्त 11 और 13. के बीच किया गया था। एस एंड पी 500 इंडेक्स 50 से अधिक अंक (ए) से बेच दिया, उस अवधि के दौरान, एक इंट्राडे रिवर्सल (उच्च) में बदल गया। बी) जिसमें 34-बिंदु इंट्राडे रिकवरी दिखाई गई।
यह अल्पकालिक विश्लेषण अगस्त 14 और 17 के शांत सत्रों में कम विश्वसनीयता का काम करता है, चलती औसत के साथ अल्पकालिक उच्च और चढ़ाव की एक श्रृंखला को पीसता है। यह एक शुरुआती बिक-ऑफ (C), और 14 वें दिन दोपहर की उछाल (D) को पकड़ता है, लेकिन 17 वें दोपहर (F) पर मध्य दोपहर तक कम मोड़ने में विफल रहता है, बाजार के बाद एक कमजोर ओपन से बाहर निकलता है ( इ)। VIX स्वस्थ S & P 500 लाभ के बावजूद हरे रंग में उस सत्र को बंद कर देता है, जो मामूली मंदी के संकेत देता है ।
दैनिक और साप्ताहिक VIX मूविंग एवरेज
दैनिक और साप्ताहिक VIX पर लागू मूविंग एवरेज मार्केट सेंटिमेंट में लंबी अवधि के बदलावों को मापता है, साथ ही साथ झटके वाली घटनाओं को भी आधारभूत पैटर्न से बाहर खड़ी स्पाइक्स ट्रिगर करता है । ये डर के स्तर में अचानक वृद्धि करते हैं, चाहे 2011 के जापानी सुनामी जैसे आर्थिक डेटा या प्राकृतिक आपदाओं को अस्थिर करने की प्रतिक्रिया में, निवेशक मनोविज्ञान पर तत्काल नकारात्मक प्रभाव पड़ता है, भावनात्मक बिक्री दबाव को ट्रिगर करता है जो दुनिया के बाजारों में एक महत्वपूर्ण गिरावट का कारण बन सकता है।
50- और 200-दिवसीय ईएमए दैनिक वीआईएक्स चार्ट पर एक साथ काम करते हैं। मूविंग एवरेज क्रॉस महत्वपूर्ण मनोवैज्ञानिक बदलावों को चिह्नित कर सकते हैं, 50-दिवसीय क्रॉसिंग के साथ 200-दिवसीय सिग्नलिंग सुधार के नीचे, जबकि 50-दिवसीय क्रॉसिंग 200-दिन से अधिक की गिरावट को इंगित करता है। उदाहरण के लिए, अक्टूबर 2014 में 200-दिवसीय क्रॉसओवर (ए) से ऊपर एक 50-दिवसीय 145-पॉइंट एस एंड पी 500 की बिक्री बंद हो जाती है। क्रॉस नियमित रूप से ऊर्ध्वाधर स्पाइक्स और बाद में रिकवरी के परिणामस्वरूप होते हैं, जो पर्यवेक्षक तकनीशियन को बढ़ते डर और शालीनता की वापसी के बीच समय की अनुमति देता है।
दो मानक विचलन के लिए सेट 20-दिवसीय बोलिंजर बैंड दैनिक VIX विश्लेषण में काफी जानकारी जोड़ता है, जिसमें शीर्ष स्पाइक एक ठहराव या उलट संकेत के बाहर 100% धक्का देता है, जैसा कि उन्होंने अक्टूबर (बी) और दिसंबर (सी) में किया था। बाद में स्पाइक्स क्षैतिज शीर्ष बैंड में छिपे हुए प्रतिरोध में चलते हैं, जो जनवरी और फरवरी (डी, ई, एफ) में तीन रिवर्सल को ट्रिगर करते हैं।
साप्ताहिक VIX चार्ट भाव में लंबी अवधि के बदलाव को ट्रैक करता है, जिसमें बैल और भालू बाजारों के बीच संक्रमण शामिल है । वीआईएक्स और 200-सप्ताह के ईएमए के बीच संबंध इस संबंध में विशेष रूप से उपयोगी है, जैसा कि आप 2003 और 2011 के बीच के चार्ट को देखते समय देख सकते हैं। 200-दिवसीय ईएमए प्रतिरोध हो गया जब 2003 में कीमत चलती औसत से गिर गई, ए संकेत नया बैल बाजार, और यह चक्रीय शीर्ष से सिर्फ दो महीने पहले 2007 की गर्मियों में सफलतापूर्वक घुड़सवार।
इस विश्लेषणात्मक प्रक्रिया ने अगले चार वर्षों में अच्छी तरह से काम करना जारी रखा, 2009 के मध्य में 200-दिवसीय ईएमए के नीचे मूल्य निर्धारण के साथ, भालू बाजार तल के कुछ महीनों बाद । इसने मई 2010 के फ़्लैश क्रैश के दौरान उस स्तर को छेड़ा, लेकिन गर्मियों में अपने तरीके से कम काम किया, यह दर्शाता है कि अस्थिर घटना एक नए भालू बाजार को ट्रिगर करने में विफल रही थी।
तल – रेखा
CBOE S & P Volatility Index (VIX) पर लागू मूविंग एवरेज इंडिकेटर की प्राकृतिक चंचलता को सुचारू करता है, जिससे अल्पकालिक व्यापारियों और दीर्घकालिक बाजार टाइमर अत्यधिक विश्वसनीय भावना और अस्थिरता डेटा का उपयोग करते हैं।