संतुलित निधि: मोहरा (VGSTX) बनाम निष्ठा (FBALX)

एक संतुलित फंड एक म्यूचुअल फंड है जिसमें एक स्टॉक कंपोनेंट, एक बॉन्ड कंपोनेंट और कभी-कभी सिंगल पोर्टफोलियो में मनी मार्केट कंपोनेंट होता है। आम तौर पर, ये फंड स्टॉक और बॉन्ड के अपेक्षाकृत निश्चित मिश्रण से चिपके रहते हैं। उनकी हिस्सेदारी विकास और आय के बीच अपने उद्देश्य के साथ इक्विटी और ऋण के बीच संतुलित है। इसलिए, उनका नाम “संतुलित।”

बैलेंस्ड फंड उन निवेशकों की ओर बढ़ाए जाते हैं, जो विकास और मूल्य दोनों के लिए जोखिम के साथ सुरक्षा, आय, और मामूली पूंजी की सराहना के मिश्रण की तलाश में हैं। परिसंपत्ति आवंटन में विविधता लाने के इच्छुक निवेशक इन निधियों को आकर्षक पा सकते हैं क्योंकि वे दीर्घकालिक पूंजी प्रशंसा और पूंजी के संरक्षण के बीच संतुलन बनाते हैं । इसके अलावा, लाभांश-भुगतान इक्विटी और निश्चित-आय वाले साधनों के माध्यम से आय प्रदान करके, इन निवेशों में आम तौर पर शुद्ध विकास रणनीतियों की तुलना में बहुत कम अस्थिरता होती है। 

सैकड़ों म्युचुअल फंड हैं जो इस मिश्रित मूल्य और विकास श्रेणी में फिट होते हैं। जबकि इनमें से कई फंडों में समान प्रोफाइल हैं, कुछ अपनी दीर्घायु और रिटर्न की स्थिरता के लिए बाहर खड़े हैं। इस समूह में सबसे अच्छे फंड भी कम व्यय अनुपात, गुणवत्ता प्रबंधन टीम और संपत्तियों के सीमित कारोबार की पेशकश करते हैं । इस श्रेणी में दो आकर्षक निधियों का विश्लेषण निम्नलिखित है जिनके पास लंबे, सफल ट्रैक रिकॉर्ड हैं।

चाबी छीन लेना

• बैलेंस्ड फंड निवेशकों को ग्रोथ और वैल्यू स्टॉक के साथ-साथ बॉन्ड कंपोनेंट के बीच आवंटित पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं।
• यह मिश्रण कम जोखिम और अधिक विविधीकरण के लिए प्रदान करता है, जो कई निवेशकों द्वारा वांछित है।
• यहां, हम कई संतुलित फंडों में से केवल दो लोकप्रिय विकल्पों को देखते हैं जिन्हें निवेशक चुन सकते हैं।

मोहरा स्टार निवेशक शेयर (VGSTX)

मोहरा स्टार निवेशक शेयर (“वीजीएसटीएक्स”) मोहरा धन परिवार के मध्यम आवंटन श्रेणी का हिस्सा है । फंड ने 29 मार्च 1985 को कारोबार करना शुरू किया और मॉर्निंगस्टार से तीन, पांच- और 10 साल के समय के फ्रेम में चार सितारा रेटिंग प्राप्त की। वीजीएसटीएक्स को धन के एक फंड के रूप में संरचित किया गया है, जिसका अर्थ है कि यह अन्य मोंगार्ड म्यूचुअल फंड में निवेश करता है। यह निवेश करने के लिए एक विविध दृष्टिकोण की तलाश करता है और अपनी संपत्ति का 60 से 70% म्यूचुअल फंडों को आवंटित करता है जो कि इक्विटी में निवेश करते हैं, अपनी संपत्ति का 20 से 30% फंडों में निवेश करते हैं जो बांड में निवेश करते हैं, और 10 से 20% तक धनराशि का निवेश करते हैं -कम, नियत-आय के साधन। VGSTX में $ 1,000 का न्यूनतम आवश्यक प्रारंभिक निवेश और 0.31% का शुद्ध व्यय अनुपात है। फंड ने कई बार के क्षितिज पर ऊपर-औसत रिटर्न उत्पन्न किया है।

इसके तीन साल के निवेशक रिटर्न ने इस समय अवधि में रैंक किए गए 861 फंडों में 27 वाँ सर्वश्रेष्ठ स्थान पाया, जबकि यह अपने साथियों के रूप में शामिल 745 फंडों के बीच पांच साल की अवधि में 25 वें स्थान पर रहा। फंड का 10 साल का रिटर्न अपनी श्रेणी के 500 फंडों में 22 वें स्थान पर है। VGSTX को मॉर्निंगस्टार ने अपनी श्रेणी के लिए औसत जोखिम के रूप में तीन, पांच, और 10 साल के समय के क्षितिज के रूप में मूल्यांकित किया। VGSTX का प्रबंधन विलियम कोलमैन द्वारा किया जाता है, जो 2006 में मोहरा में शामिल हुए और 2013 में फंड का प्रबंधन शुरू किया। चूंकि फंड अपनी संपत्ति को अन्य मोहरा म्यूचुअल फंडों को आवंटित करता है, इसलिए निवेशकों को विभिन्न रणनीतियों के साथ कई प्रबंधकों के बीच जोखिम में विविधता लाने का लाभ मिलता है।

फिडेलिटी बैलेंस्ड फंड (FBALX)

फिडेलिटी बैलेंस्ड फंड (“FBALX”) समय क्षितिज पर पांच सितारा मॉर्निंगस्टार रेटिंग मिली है, और पांच और 10 साल की समय सीमा में चार सितारा रेटिंग मिली है । इसकी रणनीति मध्यम जोखिम लेते हुए आय और पूंजीगत लाभ को लक्षित करना है। एफबीएएलएक्स अपनी संपत्ति का लगभग 60% इक्विटी और शेष आय प्रतिभूतियों में निवेश करता है, जिसमें उच्च-उपज ऋण प्रतिभूतियां शामिल हैं। फंड कुल आय का कम से कम 25% फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज के वरिष्ठ अंशों को पसंदीदा स्टॉक सहित आवंटित करता है । FBALX, जिसने 6 नवंबर, 1986 को कारोबार शुरू किया था, का वार्षिक व्यय अनुपात 0.53% और न्यूनतम आवश्यक प्रारंभिक निवेश $ 2,500 है। VGSTX की तरह, इसने अपने सहकर्मी समूह के सापेक्ष कई समय के फ्रेम पर बहुत अच्छा प्रदर्शन किया है ।

इस समय अवधि में 861 फंडों में फंड का तीन साल का रिटर्न छठवें स्थान पर रहा। इसके पांच साल के प्रदर्शन ने इसे अपनी श्रेणी में 745 फंडों में नौवें स्थान पर रखा। इस फंड ने अपनी श्रेणी में 500 फंडों के 17 वें सबसे ज्यादा 10 साल के रिटर्न हासिल किए। 14 नवंबर, 2011 से टोबीस वेल्लो फंड के मुख्य प्रबंधक हैं।

VGSTX और FBALX की तुलना करना

अधिकांश सूचकांक निवेशों की तरह, मध्यम आवंटन फंड लंबी अवधि के लिए खरीददार निवेशकों के लिए आदर्श होते हैं। मध्यम आबंटन निधि निवेशकों को समय-समय पर व्यापार चक्रों के बिना विकास और मूल्य निवेश दोनों से लाभ लेने की अनुमति देती है । वीजीएसटीएक्स और एफबीएएलएक्स दोनों इस श्रेणी में आकर्षक अवसर हैं और अलग-अलग ताकत हैं। चूंकि वीजीएसटीएक्स धन का एक कोष है, इसलिए निवेशकों को विभिन्न प्रबंधन शैलियों से विविधीकरण लाभ होते हैं, जो एफबीएएलएक्स प्रदान नहीं करता है। इसके अलावा, वीजीएसटीएक्स में एफबीएएलएक्स से कम फीस है। हालांकि, FBALX ने ​​मध्यवर्ती और लंबे समय तक फ्रेम दोनों पर VGSTX की तुलना में थोड़ा बेहतर प्रदर्शन किया है। दो निधियों में समान आवंटन रणनीति है, जो उनके बीच एक बहुत करीबी कॉल का निर्णय करता है।