ऋण सिंडिकेशन बनाम कंसोर्टियम: क्या अंतर है?
ऋण सिंडिकेशन बनाम कंसोर्टियम: एक अवलोकन
एक ऋण सिंडिकेशन आमतौर पर तब होता है जब कई बैंक एक ही समय में और एक ही उद्देश्य के लिए एक उधारकर्ता को पैसा उधार देते हैं। एक बहुत ही सामान्य अर्थ में, एक संघ किसी व्यक्ति या संस्थाओं का समूह है जो किसी दिए गए उद्देश्य की ओर पूल संसाधनों का निर्णय करता है। एक संघ आमतौर पर एक कानूनी अनुबंध द्वारा शासित होता है जो अपने सदस्यों के बीच जिम्मेदारियों को दर्शाता है। वित्तीय दुनिया में, एक कंसोर्टियम कई उधार संस्थानों को संदर्भित करता है जो संयुक्त रूप से एकल उधारकर्ता को वित्त करने के लिए समूह बनाते हैं।
ये कई बैंकिंग व्यवस्थाएं ऋण सिंडिकेशन के समान हैं, हालांकि दोनों के बीच संरचनात्मक और परिचालन अंतर हैं।
चाबी छीन लेना
- ऋण सिंडिकेशन आम तौर पर अंतरराष्ट्रीय लेनदेन, विभिन्न मुद्राओं और आवश्यक बैंकिंग सहयोग वाले ऋणों के लिए आरक्षित होते हैं।
- एक संघ आमतौर पर एक कानूनी अनुबंध द्वारा शासित होता है जो अपने सदस्यों के बीच जिम्मेदारियों को दर्शाता है।
- कंसोर्टियम वित्तपोषण लेनदेन के लिए होता है जो एक ऋणदाता के साथ नहीं हो सकता है।
ऋण सिंडिकेशन
जबकि एक ऋण सिंडिकेशन में कई उधारदाताओं और एक उधारकर्ता भी शामिल है, यह शब्द आमतौर पर अंतरराष्ट्रीय लेनदेन, विभिन्न मुद्राओं और भुगतान की गारंटी देने और जोखिम को कम करने के लिए आवश्यक बैंकिंग सहयोग वाले ऋणों के लिए आरक्षित है। एक ऋण सिंडिकेशन एक प्रबंध बैंक के नेतृत्व में होता है जो उधारकर्ता द्वारा क्रेडिट की व्यवस्था करने के लिए संपर्क किया जाता है । प्रबंध बैंक आमतौर पर बातचीत की शर्तों और सिंडिकेट की व्यवस्था के लिए जिम्मेदार है। बदले में, उधारकर्ता आमतौर पर बैंक को शुल्क का भुगतान करता है।
यूरोपीय और अमेरिकी निगमों के लिए ऋण सिंडिकेशन बैंकों और अन्य उधारदाताओं से वित्तपोषण प्राप्त करने का सबसे आम तरीका है।यूरोप में, ऋण सिंडिकेशन मुख्य रूप से निजी इक्विटी प्रायोजकों द्वारा संचालित होता है, जबकि अमेरिका में, कॉर्पोरेट उधारकर्ता और निजी इक्विटी प्रायोजक समान उपायों में ऋण सिंडिकेशन बाजार चलाते हैं।२
एक ऋण सिंडिकेशन में प्रबंध बैंक आवश्यक रूप से बहुमत ऋणदाता, या “लीड” बैंक नहीं है। भाग लेने वाले बैंकों में से कोई भी लीड एग्रीमेंट के रूप में कार्य कर सकता है या क्रेडिट बैंक कैसे तैयार किया जाता है, उसके आधार पर प्रबंध बैंक की जिम्मेदारियों को मान सकता है ।
एक ऋण सिंडिकेशन एक संघ के समान है, हालांकि दोनों के बीच संरचनात्मक और परिचालन अंतर हैं।
संघ
एक ऋण सिंडिकेशन की तरह, लेन-देन के लिए कंसोर्टियम वित्तपोषण होता है जो एक ऋणदाता के साथ नहीं हो सकता है। कई बैंक संयुक्त रूप से एक एकल उधारकर्ता को एक सामान्य मूल्यांकन, प्रलेखन, और अनुवर्ती और लेन-देन में समान शेयरों के साथ निरीक्षण करने के लिए सहमत हैं। एक ऋण सिंडिकेशन के विपरीत, एक लीड बैंक नहीं है जो वित्तपोषण परियोजना का प्रबंधन करता है; परियोजना के प्रबंधन में सभी बैंक समान भूमिका निभाते हैं।
सिंडिकेशन ऋण जैसे अंतरराष्ट्रीय लेनदेन को संभालने के लिए कंसोर्टियम का निर्माण नहीं किया जाता है। इसके बजाय, एक कंसोर्टियम उत्पन्न हो सकता है क्योंकि हाथ में परियोजना का आकार किसी भी एक ऋणदाता के लिए बस बहुत बड़ा या बहुत जोखिम भरा होता है। जबकि ऋण सिंडिकेशन आम तौर पर सीमाओं के पार काम करते हैं और विभिन्न मुद्राओं में वित्तपोषण को संभाल सकते हैं, कंसोर्टियम आमतौर पर किसी दिए गए राष्ट्र की सीमाओं के भीतर होते हैं।
कभी कभी प्रतिभागी बैंकों एक नया फार्म संघ बैंक द्वारा कि कार्यों का लाभ प्रत्येक संस्थान और disbands से संपत्ति परियोजना के बाद पूरा हो गया है।सभी सदस्यों को अपनी संपत्ति को पूल करने की अनुमति देकर, संघ छोटे बैंकों को बड़ी परियोजनाओं से निपटने की अनुमति देता है।