6 May 2021 8:49

बैंकिंग क्षेत्र में निवेश करते समय क्या आर्थिक संकेतक महत्वपूर्ण हैं?

बैंकिंग क्षेत्र लगभग सभी आर्थिक गतिविधियों के लिए एक काज है। इस कारण से, शायद ही कोई आर्थिक संकेतक है जो बैंकिंग उद्योग से संबंधित नहीं है। सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में ब्याज दर, मुद्रास्फीति, आवास बिक्री और समग्र आर्थिक उत्पादकता और वृद्धि शामिल हैं। प्रत्येक बैंक निवेश निर्णय में विशिष्ट बैंक की बुनियादी बातों और वित्तीय स्वास्थ्य का मूल्यांकन शामिल होना चाहिए।

चाबी छीन लेना

  • बैंकिंग क्षेत्र एक अर्थव्यवस्था के लगभग सभी हिस्सों को छूता है, इसलिए अधिकांश आर्थिक संकेतक बैंक निवेशों के विश्लेषण के लिए लागू होते हैं।
  • बैंकिंग क्षेत्र का मूल्यांकन करते समय प्राथमिक आर्थिक संकेतक ब्याज दरों, मुद्रास्फीति, आवास बिक्री और समग्र आर्थिक उत्पादकता और वृद्धि हैं।
  • किसी भी निवेश की तरह, एक बैंक निवेश के मूल्यांकन में पहला कदम यह निर्धारित करना है कि क्या आप आय शेयरों में रुचि रखते हैं जो लाभांश या वृद्धि स्टॉक का भुगतान करते हैं जो संभवतः सराहना करेंगे।
  • केंद्रीय बैंक द्वारा स्थापित ब्याज दर के माहौल का आकलन करें; विस्तारवादी मौद्रिक नीति चरण के दौरान बैंक बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
  • आरक्षित अनुपात की आवश्यकता पर ध्यान दें जो फेड बैंकों के लिए निर्धारित करता है, यह निर्धारित करता है कि वे कितना पैसा उधार ले सकते हैं, जो सीधे मुनाफे से संबंधित है।
  • जब आवास बाजार फलफूल रहा होता है, तो बैंक अच्छा प्रदर्शन करते हैं, क्योंकि कंपनियों को घर बनाने के लिए ऋण की आवश्यकता होती है, और उपभोक्ताओं को उन्हें खरीदने के लिए ऋण की आवश्यकता होती है।
  • सामान्य तौर पर, जब सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) बढ़ रहा है, तो सभी उद्योग बैंकों सहित बेहतर प्रदर्शन करेंगे।

क्यों बैंकिंग सेक्टर अलग है

एक स्तर पर, बैंकिंग क्षेत्र में निवेश करना किसी अन्य उद्योग में निवेश करने के समान है; आपको ठोस भविष्य की कमाई की संभावनाओं वाली कंपनियों के बीच मूल्य की तलाश करनी होगी। आय निवेशक बैंक स्टॉक चाहते हैं जो लाभांश का भुगतान करते हैं,  विकास निवेशक बैंक स्टॉक चाहते हैं जो सराहना की संभावना है।

यदि आप थोड़ा गहराई से देखते हैं, तो आप पाएंगे कि बैंकिंग एक अनूठा और कमजोर उद्योग है। अधिक से अधिक वित्तीय क्षेत्र को अक्सर अर्थव्यवस्था के जीवनकाल के रूप में जाना जाता है। जब अर्थव्यवस्था में उछाल आ रहा होता है, तो बैंक फलने-फूलने लगते हैं और अर्थव्यवस्था कमजोर होने पर वे संघर्ष करते हैं और ऋण सूख जाते हैं।

गिरती संपत्ति की कीमतें – जैसे कि 2000 में इंटरनेट स्टॉक या 2008 में आवास की कीमतें-उन बैंकों के लिए जादू की परेशानी जो अनुचित तरीके से लीवरेज हो चुके हैं। यह विशेष रूप से सच है जब डेरेग्यूलेशन या वित्तीय नवाचार बैंकों को अपरिचित जोखिमों को ग्रहण करने की अनुमति देता है।

बैंकिंग क्षेत्र में निवेश करने से पहले निम्नलिखित बिंदु प्रमुख संकेतक हैं।

मौद्रिक नीति

फेडरल रिजर्व (फेड) द्वारा बैंक ब्याज दर में हेरफेर और उधार देने की प्रथाओं के प्रति विशिष्ट रूप से संवेदनशील हैं। बैंक स्टॉक आसान धन अवधि के दौरान सबसे अच्छा प्रदर्शन करते हैं जब फेड एक विस्तारवादी मौद्रिक नीति का पीछा कर रहा है ।

फेड सदस्य बैंकों को सस्ते ऋण प्रदान कर सकता है, ऐसे बैंकों को जमानत दे सकता है जो अपनी ऋण देने की प्रथाओं से लापरवाह हैं, या ब्याज दरों को और भी कम करने के लिए सीधे बैंक की संपत्ति खरीद सकते हैं। जब मौद्रिक नीति उधार देना आसान या कम जोखिम भरा बना देती है, तो बैंकों को लाभ की उम्मीद करें।

सबसे महत्वपूर्ण फेड संचालित संकेतकों के बीच, निवेशकों को धन की आपूर्ति, वास्तविक ब्याज दरों, मुद्रास्फीति और छूट दर पर विशेष ध्यान देना चाहिए  ।

आरक्षित आवश्यकता और ऋण वृद्धि

आरक्षित अनुपात धन बैंकों जमा पर रखने के लिए और बाहर उधार नहीं है का प्रतिशत है।फेडरल रिजर्व बोर्ड द्वारा निर्धारित अनुपात, जिसे आरक्षित आवश्यकता के रूप में जाना जाता है, यह निर्धारित करता है कि एक बैंक को किस प्रकार लाभ प्राप्त करने की अनुमति है।संयुक्त राज्य में सामान्य अनुपात 10% है, हालांकि, कोरोनवायरस वायरस महामारी के दौरान मार्च 2020 में यह शून्य हो गया था।

सिर्फ इसलिए कि बैंकों को एक नियमित वातावरण में अपनी जमा राशि का 90% उधार देने की अनुमति है इसका मतलब यह नहीं है कि वे हमेशा करते हैं। बैंक ऋण को प्रतिबंधित कर सकते हैं जब समय अनिश्चित हो, सुरक्षा के लिए संभावित रिटर्न। लेकिन बैंक अधिक कमाते हैं क्योंकि वे कम से कम कम समय में अधिक उधार देते हैं।

आवास विकास और गृह बिक्री

अर्थशास्त्री और बाजार विश्लेषक तीन मुख्य आवास श्रृंखलाओं को ट्रैक करते हैं: आवासों की संख्या (निर्माण), पूर्ण होने वाली आवासीय परियोजनाओं की संख्या और बेची गई आवासों की संख्या।

घर बनाना या खरीदना बहुत महंगा है। लगभग सभी आवास परियोजनाओं को बैंकों या अन्य उधारदाताओं से बंधक की आवश्यकता होती है । नतीजतन, घर की बिक्री और बंधक भुगतान बैंकिंग बैलेंस शीट पर बड़ा प्रभाव डालते हैं । जैसा कि 2008 में दिखाया गया है, आवास की कीमतों में गिरावट और बिक्री में गिरावट से कई बैंक संघर्ष कर सकते हैं।

सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) और उत्पादकता

चूंकि सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) का उपयोग कर सकते हैं और उत्पादकता के स्तर को बैंकिंग क्षेत्र के भविष्य के आर्थिक स्वास्थ्य के संकेतक के रूप में देख सकते हैं।



मंदी की पारंपरिक परिभाषा जीडीपी में लगातार दो तिमाहियों की गिरावट है।

सामान्य तौर पर, जब जीडीपी बढ़ रहा है, तो पूरी अर्थव्यवस्था अच्छा कर रही है। जब जीडीपी सपाट या गिरावट में होता है, तो यह आर्थिक परेशानी का संकेत देता है।

तल – रेखा

बैंकिंग क्षेत्र एक अर्थव्यवस्था में सबसे बड़े क्षेत्रों में से एक है, जो अधिकांश उद्योगों में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। क्योंकि इसकी पहुंच दूर-दूर तक है, ऐसे कई आर्थिक संकेतक हैं जो सीधे इससे संबंधित हैं और इसलिए, इसके स्वास्थ्य या खराब प्रदर्शन का संकेत कर सकते हैं।

विचार करने के लिए महत्वपूर्ण क्षेत्रों में सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी), आवास की बिक्री, नए घर का निर्माण और फेड द्वारा की गई कार्रवाइयां जैसे मौद्रिक नीति, जिसमें ब्याज दरों का समायोजन और आरक्षित आवश्यकता शामिल है।