एल्गोरिथम ट्रेडिंग
एल्गोरिथम ट्रेडिंग क्या है?
अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग मूल्य, समय और मात्रा जैसे चर के लिए खाते में स्वचालित और पूर्व-प्रोग्राम किए गए व्यापारिक निर्देशों का उपयोग करने वाले आदेशों को निष्पादित करने के लिए एक प्रक्रिया है। एक एल्गोरिथ्म एक समस्या को हल करने के लिए दिशाओं का एक सेट है। कंप्यूटर एल्गोरिदम समय के साथ बाजार को पूर्ण आदेश के छोटे हिस्से भेजते हैं।
अल्गोरिथमिक ट्रेडिंग जटिल फ़ार्मुलों का उपयोग करता है, गणितीय मॉडल और मानव निरीक्षण के साथ संयुक्त, एक एक्सचेंज पर वित्तीय प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के निर्णय लेने के लिए। एल्गोरिदमिक व्यापारी अक्सर उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग तकनीक का उपयोग करते हैं, जो एक फर्म को प्रति सेकंड हजारों ट्रेडों को बनाने में सक्षम कर सकता है। एल्गोरिथम ट्रेडिंग का उपयोग ऑर्डर निष्पादन, मध्यस्थता और ट्रेंड ट्रेडिंग रणनीतियों सहित कई स्थितियों में किया जा सकता है ।
चाबी छीन लेना
- एल्गोरिदम ट्रेडिंग ट्रेडों को निष्पादित करने के लिए रणनीतियों को नियोजित करने के लिए प्रक्रिया- और नियम-आधारित एल्गोरिदम का उपयोग है।
- यह 1980 के दशक की शुरुआत से लोकप्रियता में काफी वृद्धि हुई है और संस्थागत निवेशकों और बड़ी व्यापारिक फर्मों द्वारा विभिन्न उद्देश्यों के लिए उपयोग किया जाता है।
- हालांकि यह तेजी से निष्पादन समय और कम लागत के रूप में लाभ प्रदान करता है, एल्गोरिदम ट्रेडिंग फ्लैश क्रैश और तरलता के तत्काल नुकसान का कारण बनकर बाजार की नकारात्मक प्रवृत्तियों को भी तेज कर सकता है।
एल्गोरिथम ट्रेडिंग को समझना
1970 के दशक के दौरान अमेरिकी वित्तीय बाजारों में कम्प्यूटरीकृत ट्रेडिंग सिस्टम शुरू होने के बाद ट्रेडिंग में एल्गोरिदम का उपयोग बढ़ गया।1976 में, न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज नेएक्सचेंज फ्लोर पर व्यापारियों से विशेषज्ञों को आदेश देने के लिए नामित ऑर्डर टर्नअराउंड (डीओटी) प्रणालीशुरू की। बाद के दशकों में, एक्सचेंजों ने इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग स्वीकार करने के लिए अपनी क्षमताओं को बढ़ाया, और 2009 तक, अमेरिका में सभी ट्रेडों के 60 प्रतिशत से ऊपर कंप्यूटर द्वारा निष्पादित किया गया था।
लेखक माइकल लुईस ने जनता के ध्यान में उच्च-आवृत्ति, एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग को लाया जब उन्होंने सबसे अधिक बिकने वाली पुस्तक फ्लैश बॉयज़ प्रकाशित की, जिसमें वॉल स्ट्रीट के व्यापारियों और उद्यमियों के जीवन का दस्तावेजीकरण किया गया, जो उन कंपनियों को बनाने में मदद करते थे जो इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग की संरचना को परिभाषित करने के लिए आए थे। अमेरिका। उनकी पुस्तक ने तर्क दिया कि ये कंपनियां कभी तेज कंप्यूटर बनाने के लिए हथियारों की दौड़ में लगी हुई थीं, जो कभी भी तेजी से एक्सचेंजों के साथ संवाद कर सकती थीं, गति के साथ प्रतियोगियों पर लाभ प्राप्त करने के लिए, ऑर्डर प्रकारों का उपयोग करके जो उन्हें औसत निवेशकों के नुकसान के लिए लाभ पहुंचाते थे।
डू-इट-योरसेल्फ अल्गोरिमिक ट्रेडिंग
हाल के वर्षों में, ई-इट-ही-एल्गोरिथम ट्रेडिंग का चलन व्यापक हो गया है। उदाहरण के लिए, क्वांटोपियन जैसे हेज फंड, शौकिया प्रोग्रामर से भीड़ स्रोत एल्गोरिदम, जो सबसे अधिक लाभदायक कोड लिखने के लिए कमीशन जीतने के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं। अभ्यास को उच्च गति के इंटरनेट के प्रसार और अपेक्षाकृत सस्ते दामों पर कभी तेज कंप्यूटर के विकास के द्वारा संभव बनाया गया है। क्वांटियाक्स जैसे प्लेटफार्म दिन व्यापारियों की सेवा करने के लिए उछले हैं जो एल्गोरिदमिक ट्रेडिंग में अपना हाथ आजमाना चाहते हैं।
वॉल स्ट्रीट पर एक और उभरती हुई तकनीक मशीन सीखने की है। कृत्रिम बुद्धिमत्ता के नए विकास ने कंप्यूटर प्रोग्रामरों को ऐसे प्रोग्राम विकसित करने में सक्षम बनाया है जो गहरी सीखने नामक एक पुनरावृत्ति प्रक्रिया के माध्यम से खुद को बेहतर बना सकते हैं। व्यापारी एल्गोरिदम विकसित कर रहे हैं जो खुद को अधिक लाभदायक बनाने के लिए गहन सीखने पर भरोसा करते हैं।
एल्गोरिथम ट्रेडिंग के फायदे और नुकसान
एल्गोरिथम ट्रेडिंग का उपयोग मुख्य रूप से संस्थागत निवेशकों और बड़े ब्रोकरेज हाउस द्वारा ट्रेडिंग से जुड़ी लागतों में कटौती करने के लिए किया जाता है।शोध के अनुसार, एल्गोरिदम ट्रेडिंग विशेष रूप से बड़े ऑर्डर के आकारों के लिए फायदेमंद है जिसमें समग्र ट्रेडिंग वॉल्यूम का 10% शामिल हो सकता है। आमतौर पर बाजार निर्माता तरलता बनाने के लिए एल्गोरिथम ट्रेडों का उपयोग करते हैं।
एल्गोरिथम व्यापार भी आदेशों के तेजी से और आसान निष्पादन के लिए अनुमति देता है, जिससे यह एक्सचेंजों के लिए आकर्षक हो जाता है। बदले में, इसका मतलब है कि व्यापारी और निवेशक मूल्य में छोटे बदलावों से मुनाफा जल्दी बुक कर सकते हैं। कालाबाज़ारी ट्रेडिंग रणनीति आमतौर पर एल्गोरिदम को रोजगार क्योंकि यह छोटा सा कीमत वेतन वृद्धि में तेजी से खरीदने और प्रतिभूतियों की बिक्री शामिल है।
ऑर्डर निष्पादन की गति, सामान्य परिस्थितियों में एक लाभ, एक समस्या बन सकती है जब कई आदेशों को मानव हस्तक्षेप के बिना एक साथ निष्पादित किया जाता है। 2010 के फ्लैश क्रैश को एल्गोरिथम ट्रेडिंग पर दोषी ठहराया गया है।
एल्गोरिदमिक ट्रेडों का एक और नुकसान यह है कि तरलता, जो तेजी से खरीदने और बेचने के आदेश के माध्यम से बनाई गई है, एक पल में गायब हो सकती है, जिससे व्यापारियों के लिए मूल्य परिवर्तन से लाभ हो सकता है।इससे तरलता का तुरंत नुकसान भी हो सकता है।अनुसंधान का खुलासा किया है कि एल्गोरिथम ट्रेडिंग 2015 में अपनी यूरो खूंटी बंद स्विस फ्रैंक के बाद मुद्रा बाजार में तरलता का नुकसान पैदा करने में एक प्रमुख कारक था