वैकल्पिक बंधक लेनदेन समानता अधिनियम (AMTPA)
वैकल्पिक बंधक लेनदेन समता अधिनियम (AMTPA) क्या है?
वैकल्पिक बंधक लेन-देन समानता अधिनियम (AMTPA) 1982 में कांग्रेस का एक अधिनियम था जिसमें कई राज्य कानूनों को ओवरड्राफ्ट किया गया था, जो बैंकों को पारंपरिक फिक्स्ड-रेट बंधक के अलावा होम लोन लिखने से रोकते थे। इस अधिनियम ने विभिन्न नए “विदेशी” बंधक जैसे समायोज्य-दर बंधक (एआरएम), विकल्प एआरएम, ब्याज-मात्र बंधक, और गुब्बारा भुगतान बंधक की उपलब्धता का नेतृत्व किया ।
चाबी छीन लेना
- वैकल्पिक बंधक लेनदेन समानता अधिनियम, या एएमटीपीए, 1982 का कानून था, जिसमें होम लोन बैंकों के प्रकारों को लिखने की अनुमति दी गई थी।
- अधिनियम कई राज्य कानूनों को ओवररोड करता है जो एक बैंक द्वारा लिखित ऋणों के प्रकारों को सीमित करने की मांग करता है, जिससे इन वित्तीय संस्थानों को तथाकथित विदेशी बंधक लिखने की अनुमति मिलती है।
- विदेशी बंधक में समायोज्य दर बंधक (ARMS), विकल्प ARMS, ब्याज दर केवल बंधक, और गुब्बारा भुगतान बंधक शामिल थे।
- इस अधिनियम को 2007 के उप-प्रधान बंधक संकट में योगदान के रूप में देखा गया था जिसमें सस्ते ऋण और ऋण देने के मानकों के वर्षों ने अमेरिका और वैश्विक अर्थव्यवस्था को पछाड़ते हुए एक बड़ा आवास बुलबुला फैंक दिया।
कैसे वैकल्पिक बंधक लेनदेन समानता अधिनियम काम करता है
AMPTA को अक्सर 2007 के उप-प्राइम बंधक संकट के मूल कारण के रूप में उद्धृत किया जाता है, और अच्छे इरादों की लागत का एक उत्कृष्ट उदाहरण है। AMPTA से पहले, अधिकांश राज्यों में बैंकों को पारंपरिक फिक्स्ड-रेट बंधक के अलावा होम लोन लिखने से रोकने के नियम थे। इन प्रतिबंधों ने युग के दोहरे अंकों की मुद्रास्फीति और ब्याज दरों के साथ-साथ कम आय वाले परिवारों के लिए घरों का खर्च वहन करना असंभव नहीं था।
एएमपीटीए आवास खर्च करने की समस्या को दूर करने के लिए दूसरी विधायी पहल थी।1980 में कांग्रेस ने डिपॉजिटरी इंस्टीट्यूशंस डेरेग्यूलेशन एंड मॉनेटरी कंट्रोल एक्ट (DIDMCA)पारित किया, जिसने राज्य सूदखोरी कानूनों को समाप्त कर दिया। तब बैंकों के साथ उधारकर्ताओं के लिए उच्च ब्याज दरों को कम करने में सक्षम, आवास बाजार का विस्तार हुआ। लेकिन उस कानून ने अनुमति के प्रकार के बंधक पर राज्य के प्रतिबंध को संबोधित नहीं किया। दो साल बाद, AMPTA ने ऐसा ही किया। दोनों कानूनों ने मिलकर नए बंधक उत्पादों का मार्ग प्रशस्त किया।
AMPTA का अनपेक्षित परिणाम
लेकिन डेरेग्यूलेशन का अनपेक्षित परिणाम यह था कि 21 वीं सदी की शुरुआत में कई उधारकर्ताओं ने बंधक बनाए जिन्हें वे समझने में असफल रहे।
उदाहरण के लिए, ARM की कम “टीज़र” ब्याज दर है जो अंततः बाजार दरों के साथ तैरती है, और कुछ वर्षों के बाद काफी बढ़ सकती है।जब ऋण देय होता है तो बैलून बंधक को भारी भुगतान की आवश्यकता होती है। ब्याज-केवल बंधक में पहले कुछ वर्षों के लिए कम मासिक भुगतान होते हैं, लेकिन जब दर अंततः मूलधन को शामिल करने के लिए रीसेट हो जाती है, तो भुगतान को रोक दिया जाता है।विकल्प एआरएम उधारकर्ता को कुछ वर्षों के लिए अंडरपेय करने की अनुमति देते हैं, लेकिन अवैतनिक शेष राशि को ऋण प्रिंसिपल पर लगाया जाता है, कुछ मामलों में यह उधारकर्ता के लिए घर में इक्विटी का निर्माण करना असंभव बनाता है।इसके अलावा, बैंकों ने बाद के उच्चतर भुगतानों पर विचार किए बिना शुरुआती कम मासिक भुगतान करने के लिए एक उधारकर्ता की क्षमता के आधार पर ऋण लिया।
नए कानून AMPTA समस्याओं को संबोधित करते हैं
जैसा कि उधारकर्ताओं ने अपने बंधक पर चूक के कारण अपने घरों को खोना शुरू कर दिया, घर की कीमतें नीचे की ओर सर्पिल होने लगीं, जिससे लोगों को अपने घरों को अधिक सस्ती बंधक में पुनर्वित्त करना और भी मुश्किल हो गया।
2007 में, कांग्रेस ने नया कानून पारित किया, जिसमें पूरी तरह से अनुक्रमित दर के आधार पर बंधक को कम करने के लिए उधारदाताओं की आवश्यकता थी।2010 में, डोड-फ्रैंक अधिनियम को भी सख्त मानकों और ऋणदाता जवाबदेही की आवश्यकता थी, एएमपीटीए को नकारने में। बैंक ” तनाव परीक्षण ” से संबंधित 2018 में डोड-फ्रैंक के रोलबैक और अधिनियम के बंधक नियमों में बदलाव नहीं किया।