निवेश बैंकों के प्रकार

निवेश बैंकिंग में बड़े, जटिल वित्तीय लेनदेन के लिए सलाह और प्रबंधन सेवाएं प्रदान करना और निगमों, संगठनों या सरकारों के लिए पूंजी निर्माण से जुड़ी सेवाएं प्रदान करना शामिल है। निवेश बैंकों की प्राथमिक गतिविधियों में से दो ऋण शोधन और इक्विटी प्रतिभूतियों के जारी करने के अधीन हैं, जैसा कि एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) में है, और कंपनियों के लिए विलय और अधिग्रहण (एम एंड एस) की सलाह और सुविधा प्रदान करता है, जिसमें लीवरेज्ड बायआउट शामिल हैं।

इसके अतिरिक्त, निवेश बैंक कॉर्पोरेट ग्राहकों, संप्रभु संस्थाओं या उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों (HNWI) के लिए निवेश और ब्रोकरिंग ट्रेडों को संभालने के साथ-साथ प्रतिभूतियों की बिक्री और स्टॉक प्लेसमेंट में सहायता प्रदान करते हैं । निवेश बैंक प्राथमिक सलाहकार, नियोजक और कॉर्पोरेट पुनर्गठन या पुनर्गठन के लिए प्रबंधक भी हैं, जैसे कि विभाजन को संभालना।

निवेश बैंकों के भीतर विशिष्ट प्रभागों में उद्योग कवरेज समूह और वित्तीय उत्पाद समूह शामिल हैं। उद्योग कवरेज समूहों को बैंक के भीतर अलग-अलग समूह स्थापित करने के लिए स्थापित किया जाता है, प्रत्येक में विशिष्ट उद्योगों या बाजार क्षेत्रों में विशाल विशेषज्ञता होती है, जैसे कि प्रौद्योगिकी या स्वास्थ्य सेवा। ये समूह बैंक के वित्तपोषण, इक्विटी जारी करने, या एमएंडए व्यवसाय के लिए विभिन्न उद्योगों के भीतर कंपनियों के साथ ग्राहक संबंध विकसित करते हैं।

एक निवेश बैंक के उत्पाद समूहों का विशिष्ट निवेश बैंकिंग वित्तीय उत्पादों, जैसे आईपीओ, एम एंड ए, कॉर्पोरेट पुनर्गठन और विभिन्न प्रकार के वित्तपोषण पर ध्यान केंद्रित है । अलग-अलग उत्पाद समूह हो सकते हैं जो एसेट फाइनेंसिंग, लीजिंग, लीवरेज्ड फाइनेंसिंग और पब्लिक फाइनेंसिंग के विशेषज्ञ हों। उत्पाद समूहों को उनकी प्रमुख गतिविधियों या उत्पादों के अनुसार व्यवस्थित किया जा सकता है। इस प्रकार, एक निवेश बैंक में इक्विटी पूंजी बाजार, ऋण पूंजी, एमएंडएस, बिक्री और व्यापार, परिसंपत्ति प्रबंधन और इक्विटी अनुसंधान के रूप में नामित उत्पाद समूह हो सकते हैं।

निवेश बैंकिंग उद्योग में लगी फर्मों को आमतौर पर तीन श्रेणियों में वर्गीकृत किया जाता है: उभार ब्रैकेट बैंक, मध्य-बाजार बैंक और बुटीक बैंक। बुटीक बैंक अक्सर क्षेत्रीय बुटीक और कुलीन बुटीक बैंकों में विभाजित होते हैं। अभिजात वर्ग बुटीक बैंकों में कभी-कभी उभार ब्रैकेट बैंकों के साथ आम होता है जितना वे क्षेत्रीय बुटीक के साथ करते हैं। निवेश बैंकों का वर्गीकरण मुख्य रूप से आकार पर आधारित है; हालाँकि, इस संदर्भ में “आकार” एक सापेक्ष शब्द हो सकता है और कर्मचारियों या कार्यालयों की संख्या या बैंक द्वारा संभाले गए एमएंडए सौदों के औसत आकार के संदर्भ में बैंक के आकार को संदर्भित कर सकता है।

क्षेत्रीय बुटीक बैंक

निवेश बैंकों का सबसे छोटा, दोनों फर्म आकार और विशिष्ट सौदे के आकार के संदर्भ में, बैंकों को क्षेत्रीय बुटीक बैंक कहा जाता है। क्षेत्रीय बुटीक में आमतौर पर कुछ दर्जन से अधिक कर्मचारी नहीं होते हैं। अधिकांश क्षेत्रीय बुटीक के छोटे आकार के कारण, वे आम तौर पर उभरे हुए ब्रैकेट इन्वेस्टमेंट बैंकों द्वारा दी जाने वाली सभी सेवाओं की पेशकश नहीं करते हैं, और केवल एक क्षेत्र में विशेष कर सकते हैं, जैसे कि एक विशेष बाजार क्षेत्र में M & As को संभालना।

जैसा कि वर्गीकरण का तात्पर्य है, इन बैंकों के कार्यालय या संचालन हैं जो देश के एक विशिष्ट क्षेत्र में या कम से कम केंद्रित हैं। बैंक के कार्यालय केवल एक शहर तक सीमित हो सकते हैं। एक उदाहरण एक टेक्सास स्थित निवेश बैंक होगा जिसमें एक एकल कार्यालय और 20 से कम कर्मचारी होंगे जो तेल और गैस उद्योग कंपनियों के लिए एम एंड ए सौदों को सख्ती से संभालते हैं । क्षेत्रीय बुटीक में ऐसे ग्राहक हो सकते हैं जिनमें प्रमुख निगम शामिल हैं जो अपने क्षेत्रों में मुख्यालय रखते हैं, लेकिन वे आमतौर पर छोटी कंपनियों और संगठनों की सेवा करते हैं। वे स्थानीय या राज्य के आधार पर सरकारों के साथ काम करने में शामिल होने की संभावना नहीं है। वे आम तौर पर $ 50 मिलियन से $ 100 मिलियन या उससे कम की सीमा में छोटे एमएंडए सौदों को भी संभालते हैं।

कुलीन बुटीक बैंक

कुलीन बुटीक निवेश बैंक आमतौर पर क्षेत्रीय बुटीक से पूरी तरह अलग हैं। एलीट बुटीक अधिक बारीकी से उभरे ब्रैकेट बैंकों से मिलते-जुलते सौदों के डॉलर मूल्य के संबंध में हैं, जो अक्सर $ 1 बिलियन से अधिक होता है, हालांकि वे कुछ छोटे सौदों को भी संभाल सकते हैं। अभिजात वर्ग के बुटीक फिर से उभरे हुए ब्रैकेट बैंकों की तरह दिखते हैं, जिनमें आमतौर पर देशव्यापी और अंतर्राष्ट्रीय उपस्थिति होती है, कई देशों में दर्जनों कार्यालय संचालित होते हैं। हालांकि, वे आमतौर पर जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी ( जेपीएम ) जैसे प्रमुख निवेश बैंक की वैश्विक उपस्थिति की कमी रखते हैं।

अभिजात वर्ग के बुटीक अक्सर क्षेत्रीय बुटीक की तरह होते हैं, जिसमें वे आम तौर पर निवेश बैंकिंग सेवाओं की एक पूरी श्रृंखला प्रदान नहीं करते हैं और एमएंडए-संबंधित मुद्दों से निपटने के लिए अपने संचालन को सीमित कर सकते हैं। वे पुनर्गठन या संपत्ति प्रबंधन सेवाओं की पेशकश करने के लिए क्षेत्रीय लोगों की तुलना में अधिक संभावना रखते हैं ।

अधिकांश कुलीन बुटीक बैंक क्षेत्रीय बुटीक के रूप में शुरू करते हैं और फिर धीरे-धीरे अधिक प्रतिष्ठित ग्राहकों के लिए बड़े और बड़े सौदों की उत्तराधिकारियों के माध्यम से कुलीन स्थिति तक काम करते हैं। कुछ कुलीन बुटीक, जैसे कि काटलिस्ट पार्टनर्स, कंपनी के संस्थापकों की निवेश बैंकिंग प्रतिष्ठा के कारण बड़े पैमाने पर स्थिति में तेजी से उन्नति प्राप्त करते हैं। जाने-माने कुलीन बुटीक निवेश बैंकों के उदाहरण हैं लाजार्ड एलएलसी, एवरकोर ग्रुप एलएलसी, और मोएलिस एंड कंपनी।

मध्य-बाज़ार बैंक

मध्य-बाजार निवेश बैंक आमतौर पर पदनाम का अर्थ है। वे छोटे क्षेत्रीय निवेश बैंकिंग फर्मों और बड़े पैमाने पर उभरे ब्रैकेट निवेश बैंकों के बीच के मध्य के मैदान पर कब्जा कर लेते हैं। मध्य-बाज़ार बैंक आमतौर पर उन सौदों पर काम करते हैं जो क्षेत्रीय स्तर के आसपास शुरू होते हैं और उभार ब्रैकेट स्तर के पास तक जाते हैं, आमतौर पर $ 50 मिलियन से लेकर लगभग $ 500 मिलियन या अधिक तक। मध्य बाज़ार आम तौर पर भौगोलिक आधार पर भी मध्य मैदान में होते हैं, जिनमें क्षेत्रीय बुटीक की तुलना में काफी बड़ी उपस्थिति होती है, लेकिन उभार ब्रैकेट बैंकों के बहुराष्ट्रीय दायरे से कम होते हैं।

बुटीक बैंकों के विपरीत, मध्य-बाज़ार फर्म आमतौर पर निवेश बैंकिंग सेवाओं की एक ही पूरी श्रृंखला प्रदान करते हैं, जैसे कि इक्विटी कैपिटल मार्केट और डेट कैपिटल मार्केट सेवाएं, वित्तपोषण और परिसंपत्ति प्रबंधन सेवाओं, एम एंड ए और पुनर्गठन सौदों का एक पूरा पूरक। मध्य-बाज़ार के कुछ बैंक क्षेत्रीय बुटीक से मिलते-जुलते हैं, जिसमें वे किसी विशेष उद्योग या क्षेत्र की सेवाओं की पेशकश करते हैं। उदाहरण के लिए, अधिक मान्यता प्राप्त मध्य-बाजार निवेश बैंकिंग फर्मों में से एक KBW, एक निवेश बैंक है जो वित्तीय सेवा क्षेत्र की कंपनियों के साथ काम करने में माहिर है। अधिक प्रसिद्ध मध्य-बाज़ार की कुछ फर्मों में पाइपर सैंडलर कंपनियां, कोवेन ग्रुप और हुलिएन लोके हैं।

भारी ब्रैकेट बैंकों

उभार ब्रैकेट बैंकों गोल्डमैन सैक्स, ड्यूश बैंक, क्रेडिट सुइस ग्रुप एजी, मॉर्गन स्टेनली, और बैंक ऑफ अमेरिका के रूप में आसानी से पहचानने योग्य नाम के साथ प्रमुख अंतरराष्ट्रीय निवेश बैंकिंग कंपनियों रहे हैं। कार्यालय और कर्मचारियों की संख्या के संदर्भ में, और सबसे बड़े सौदों और सबसे बड़े कॉर्पोरेट ग्राहकों को संभालने के मामले में उभरी ब्रैकेट फ़र्म सबसे बड़ी हैं। यदि फॉर्च्यून 100, फर्म नहीं हैं तो ग्राहकों का भारी बहुमत फॉर्च्यून 500 है । बुल ब्रैकेट इन्वेस्टमेंट बैंक नियमित रूप से मल्टीबिलियन-डॉलर एम एंड ए सौदों को संभालते हैं, हालांकि, अर्थव्यवस्था या विशेष ग्राहक की समग्र स्थिति पर निर्भर करते हुए, एक बड़ा वर्ग ब्रैकेट बैंक कभी-कभी लाखों के कम मूल्य के सौदों को संभाल सकता है।

प्रत्येक उभार ब्रैकेट बैंक अंतरराष्ट्रीय स्तर पर संचालित होता है और इसमें एक बड़ा वैश्विक और साथ ही घरेलू, उपस्थिति होती है। प्रमुख निवेश बैंक अपने ग्राहकों को निवेश बैंकिंग सेवाओं की पूरी श्रृंखला के साथ प्रदान करते हैं, जिसमें वित्तपोषण, परिसंपत्ति प्रबंधन सेवाएं, इक्विटी अनुसंधान और जारी करना, और निवेश बैंकिंग, एम एंड ए सेवाओं की रोटी और मक्खन शामिल हैं। अधिकांश उभार ब्रैकेट बैंकों के पास वाणिज्यिक और खुदरा बैंकिंग प्रभाग हैं और वित्तीय उत्पादों को बेचकर अतिरिक्त राजस्व उत्पन्न करते हैं।

निवेश बैंकिंग मार्केटप्लेस में एक उल्लेखनीय, पोस्ट-फाइनेंशियल क्राइसिस शिफ्ट हाई-नेट-वर्थ और फॉर्च्यून 500 क्लाइंट्स की संख्या है, जिन्होंने बुलट ब्रैकेट फर्मों पर कुलीन बुटीक निवेश बैंकिंग फर्मों की सेवाओं को बनाए रखने का विकल्प चुना है ।

निवेश बैंकिंग में कार्य करना

निवेश बैंकिंग में काम करने के इच्छुक लोगों को विशेष रूप से सोचना चाहिए कि किसी विशेष निवेश बैंक में आवेदन करने का निर्णय लेने से पहले वे किस प्रकार का काम करना चाहते हैं। ध्यान रखें बुटीक बैंक मध्य बाजार और उभार ब्रैकेट फर्मों की सभी सेवाओं की पेशकश नहीं करते हैं। इसलिए, उदाहरण के लिए, यदि आप मुख्य रूप से एक ट्रेडिंग डेस्क पर काम करने में रुचि रखते हैं, तो केवल बड़ी फर्मों को ही वह अवसर प्रदान करने की संभावना है। हालांकि, यदि आप एम एंड ए सौदों को संभालने में रुचि रखते हैं, तो छोटे बैंक आमतौर पर ऐसे सौदों को सीधे प्रबंधित करने के लिए एक तेज कैरियर मार्ग प्रदान करते हैं।

निवेश बैंकिंग क्षतिपूर्ति एक छोटे, कुलीन बुटीक बैंक की तुलना में सबसे बड़े उभार ब्रैकेट बैंकों में से किसी एक के लिए काम करने के बीच भिन्न नहीं हो सकती है। जबकि बड़े बैंक आमतौर पर बड़े सौदों को संभालते हैं, वे सौदे छोटे सौदों के बीच कम और दूर होते हैं। इसके अलावा, छोटे निवेश बैंकिंग कंपनियों बड़े पैमाने पर नहीं है भूमि के ऊपर उभार ब्रैकेट बैंकों के खर्च, और इसलिए, आम तौर पर, बड़ा प्रबंधन लाभ मार्जिन जहाँ से बदला चुकाना कर्मचारियों को। भविष्य के कैरियर के अवसरों की प्रतीक्षा करते हुए, एक प्रमुख उभार ब्रैकेट बैंकों में अनुभव आम तौर पर नाम की पहचान के कारण, फिर से शुरू होने पर सबसे अच्छा लगता है।