क्या आप हेज फंड में निवेश कर सकते हैं?
हेज फंड एक निवेश फर्म है जो अपने निवेशकों के लिए रिटर्न उत्पन्न करने के लिए शॉर्ट-सेलिंग, लीवरेज, डेरिवेटिव्स और वैकल्पिक संपत्ति वर्गों के उपयोग से जुड़ी जटिल रणनीतियों का उपयोग करती है। हेज फंड केवल पारंपरिक म्यूचुअल फंडों की तुलना में अधिक जटिल नहीं हैं जो स्टॉक और बॉन्ड में निवेश करते हैं, लेकिन वे कम विनियमित और अधिक अपारदर्शी भी हैं – जिसका अर्थ है कि निवेशक समझ नहीं सकते हैं कि उन्होंने चबाने के लिए क्या काट लिया है। इस वजह से, हेज फंड उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों को पूरा करते हैं और निवेश करने के लिए बड़ी रकम की आवश्यकता होती है – साधारण निवेशक को भाग्य से छोड़ देना।
हेज फंड में निवेश करना संभव है, लेकिन उन निवेशकों के प्रकारों पर कुछ प्रतिबंध हैं जिनमें हेज फंड के निवेशक पूल शामिल हैं। सामान्य तौर पर, व्यक्तिगत निवेशकों के लिए गुणवत्ता हेज फंड तक पहुंच प्राप्त करना बहुत मुश्किल है। यह कई लोगों को या तो हेज फंड में निवेश करने के अप्रत्यक्ष तरीके खोजने के लिए मजबूर करता है या बस कोशिश करना छोड़ देता है।
चाबी छीन लेना
- क्योंकि वे म्यूचुअल फंड या पारंपरिक वित्तीय सलाहकार के रूप में विनियमित नहीं हैं, हेज फंड केवल परिष्कृत निवेशकों के लिए सुलभ हैं।
- ये तथाकथित मान्यता प्राप्त निवेशक उच्च निवल व्यक्ति या संगठन हैं और हेज फंड से जुड़े अद्वितीय जोखिमों को समझने के लिए प्रकल्पित हैं।
- सामान्य व्यक्तियों के लिए, हेज फंड संचालित करने वाली वित्तीय कंपनी के स्टॉक में निवेश करना अप्रत्यक्ष पहुंच हासिल करने का एक तरीका हो सकता है।
विनियमन डी
एसईसी रेगुलेशन डी, विशेष रूप से 504 और 506 के नियम, उन निवेशकों की कुल संख्या को सीमित करता है, जिन्हें हेज फंड के अंदर प्रवेश दिया जा सकता है।1 हेज फंड के सामान्य साझेदार और प्रबंधक अक्सर उच्च न्यूनतम निवेश आवश्यकताओं का निर्माण करते हैं। हेज फंड के लिए कम से कम $ 100,000 या यहां तक कि भाग लेने के लिए $ 1 मिलियन की आवश्यकता के लिए यह असामान्य नहीं है।
म्युचुअल फंड के विपरीत, बचाव धन 1933 के प्रतिभूति अधिनियम के भीतर नियमों और आवश्यकताओं के कई से बचने के विदेशी मुद्रा में, प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) हेज फंड निवेशकों के बहुमत की आवश्यकता होने के लिए मान्यता प्राप्त है, जो साधन निवल मूल्य रखने $ 1 मिलियन से अधिक और व्यक्तिगत वित्त, निवेश और व्यापार की परिष्कृत समझ। इन आवश्यकताओं को निवेश करने वाली जनता के विशाल बहुमत से बाहर रखा गया है।
निधि का धन
प्रसिद्ध हेज फंडों की निवेश रणनीति की नकल करने के लिए कई म्यूचुअल फंड स्थापित किए गए थे। ये तथाकथित ” फंड्स ऑफ फंड्स ” (एफओएफ) हालांकि, बिल्कुल भी प्रतिकृतियां नहीं हैं, क्योंकि हेज फंड्स के पास निवेश विकल्पों की एक व्यापक श्रेणी तक पहुंच है। कुछ हेज फंड वास्तव में एक्सचेंजों में सूचीबद्ध हैं और ऐसे शेयर हैं जिन्हें व्यक्तिगत रूप से या ब्रोकर के माध्यम से खरीदा जा सकता है।
“प्रतिकृति” इक्विटी फंड भी हैं जो हेज फंड बेंचमार्क के प्रदर्शन की नकल करने की कोशिश करते हैं, इसी तरह एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का उद्देश्य अंतर्निहित सूचकांक के समान रिटर्न का उत्पादन करना है। इस तरह के विकल्प निवेशकों के लिए अच्छे विकल्प हैं जो हेज फंड्स में रुचि रखते हैं लेकिन उन तक पहुंच प्राप्त नहीं कर सकते हैं।
सार्वजनिक रूप से ट्रेडेड फंड कंपनियां
यदि आप सीधे हेज फंड में निवेश नहीं कर सकते हैं, तो आप हेज फंड चलाने वाली कंपनियों में निवेश करके अप्रत्यक्ष रूप से उस बढ़त को पकड़ सकते हैं।उदाहरण के लिए, ब्लैकरॉक के पास एक बड़ा वैकल्पिक निवेश खंड है जो हेज फंड की तरह काम करता है और अल्ट्रा-अमीर ग्राहकों और संगठनों के लिए अरबों डॉलर का कारोबार करता है। अपने फंड के बजाय ब्लैकरॉक में निवेश करके, आप कम से कम (सिद्धांत में) उस सेगमेंट के कुछ प्रदर्शन पर कब्जा करने में सक्षम होंगे। कई अन्य सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए निवेश सलाहकार और परिसंपत्ति प्रबंधन फर्म हैं जिन्हें आप भी देख सकते हैं।
तो क्या आप हेज फंड में निवेश कर सकते हैं?आइए देखें कि विशेषज्ञ को क्या कहना है:
सलाहकार इनसाइट
मैथ्यू जे। यूरे, आरएमए एंथोनी कैपिटल, एलएलसी, सैन एंटोनियो, TX
हां, यह मानते हुए कि आप सदस्यता के लिए फंड के मानदंडों को पूरा करते हैं। वे आमतौर पर एसईसी के न्यूनतम आय नियमों का पालन करते हैं: आपके पास $ 1,000,000 का शुद्ध मूल्य होना चाहिए या पिछले दो वर्षों के लिए और इस वर्ष के रूप में $ 200,000 (विवाहित जोड़ों के लिए $ 300,000) से अधिक होना चाहिए। उन आवश्यकताओं को यह सुनिश्चित करना है कि आप एक “मान्यता प्राप्त निवेशक” हैं और इसलिए समझने के लिए कौशल होना चाहिए, और धनराशि को उन्नत, आक्रामक रणनीतियों पर, जो हेज फंड आमतौर पर उपयोग करते हैं, को समझना चाहिए।
निधि इन मानदंडों को अपवाद बना सकती है, आमतौर पर लौकिक परिवार और दोस्तों के लिए। एसईसी उन्हें फंड के जीवन पर 35 गैर-मान्यता प्राप्त निवेशकों को स्वीकार करने की अनुमति देता है। लेकिन वे आमतौर पर मान्यता प्राप्त-निवेशक दिशानिर्देशों के अनुसार रहेंगे; कुछ ने उच्चतर निवल मूल्य या अर्जित आय के स्तर न्यूनतम निर्धारित किए।