नकद प्रबंधन

कैश मैनेजमेंट क्या है?

नकद प्रबंधन नकदी प्रवाह को इकट्ठा करने और प्रबंधित करने की प्रक्रिया है। नकद प्रबंधन दोनों व्यक्तियों और कंपनियों के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है। व्यवसाय में, यह कंपनी की वित्तीय स्थिरता का एक प्रमुख घटक है। व्यक्तियों के लिए, वित्तीय स्थिरता के लिए नकदी भी आवश्यक है, जबकि आमतौर पर कुल धन पोर्टफोलियो का हिस्सा माना जाता है।

व्यक्तियों और व्यवसायों के पास सभी प्रकार के नकदी प्रबंधन की जरूरतों के साथ मदद करने के लिए वित्तीय बाज़ार में उपलब्ध विविध प्रकार के प्रसाद हैं। बैंक आमतौर पर नकद संपत्ति की सुरक्षा के लिए प्राथमिक वित्तीय सेवा प्रदाता होते हैं। व्यक्तियों और व्यवसायों के लिए कई अलग-अलग नकदी प्रबंधन समाधान भी हैं जो नकद संपत्ति पर सबसे अच्छा रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं या बड़े पैमाने पर नकदी का सबसे कुशल उपयोग करते हैं।

कैश मैनेजमेंट को समझना

नकद प्राथमिक परिसंपत्ति व्यक्ति और कंपनियां नियमित आधार पर अपने दायित्वों का भुगतान करने के लिए उपयोग करती हैं। व्यवसाय में, कंपनियों के पास नकदी प्रवाह और बहिर्प्रवाह की एक भीड़ होती है जिसे भुगतान दायित्वों को पूरा करने, भविष्य के भुगतान की योजना बनाने और पर्याप्त व्यावसायिक स्थिरता बनाए रखने के लिए विवेकपूर्ण तरीके से प्रबंधित किया जाना चाहिए। व्यक्तियों के लिए, निष्क्रिय नकदी पर रिटर्न अर्जित करते हुए भी नकदी संतुलन बनाए रखना आमतौर पर शीर्ष चिंताएं हैं।

कॉर्पोरेट नकद प्रबंधन में, अक्सर ट्रेजरी प्रबंधन के रूप में भी जाना जाता है, व्यवसाय प्रबंधक, कॉर्पोरेट कोषाध्यक्ष और मुख्य वित्तीय अधिकारी आम तौर पर मुख्य व्यक्ति होते हैं जो समग्र नकदी प्रबंधन रणनीतियों, नकदी से संबंधित जिम्मेदारियों और स्थिरता विश्लेषण के लिए जिम्मेदार होते हैं। कई कंपनियां अलग-अलग सेवा प्रदाताओं के लिए अपने या सभी नकदी प्रबंधन जिम्मेदारियों का हिस्सा आउटसोर्स कर सकती हैं। बावजूद, कई प्रमुख मीट्रिक हैं जिन्हें दैनिक, मासिक, त्रैमासिक और वार्षिक आधार पर नकद प्रबंधन अधिकारियों द्वारा निगरानी और विश्लेषण किया जाता है।

कैश फ्लो स्टेटमेंट कॉर्पोरेट कैश फ्लो प्रबंधन का एक केंद्रीय घटक है। यद्यपि यह अक्सर पारदर्शी रूप से तिमाही आधार पर हितधारकों को सूचित किया जाता है, इसके कुछ हिस्सों को आमतौर पर बनाए रखा जाता है और दैनिक आधार पर आंतरिक रूप से ट्रैक किया जाता है। नकदी प्रवाह विवरण व्यापक रूप से व्यवसाय के सभी नकदी प्रवाह को रिकॉर्ड करता है। इसमें प्राप्य खातों से प्राप्त नकद, देय खातों के लिए भुगतान की गई नकदी, निवेश के लिए भुगतान की गई नकद राशि, और वित्तपोषण के लिए भुगतान की गई नकदी शामिल है। कैश फ़्लो स्टेटमेंट की निचली रेखा बताती है कि किसी कंपनी ने कितनी आसानी से नकदी उपलब्ध की है।

चाबी छीन लेना

• नकद प्रबंधन नकदी प्रवाह और बहिर्वाह के प्रबंधन की प्रक्रिया है।
• व्यक्तियों और व्यवसायों दोनों के लिए वित्तीय बाज़ार में कई नकदी प्रबंधन विचार और समाधान उपलब्ध हैं।
• व्यवसायों के लिए, नकदी प्रवाह विवरण नकदी प्रवाह प्रबंधन का एक केंद्रीय घटक है।

कैश फ्लो स्टेटमेंट

नकदी प्रवाह विवरण को तीन भागों में विभाजित किया गया है: परिचालन, निवेश और वित्तपोषण। नकदी गतिविधियों का परिचालन हिस्सा शुद्ध कार्यशील पूंजी के आधार पर अलग-अलग होगा जो कि कंपनी की वर्तमान संपत्ति के रूप में नकदी प्रवाह के बयान पर रिपोर्ट की जाती है। नकदी प्रवाह विवरण के अन्य दो खंड नकदी प्रवाह और निवेश और वित्तपोषण से संबंधित कुछ हद तक सीधे आगे हैं।

आंतरिक नियंत्रण

कुशल व्यावसायिक नकदी प्रवाह को प्रबंधित करने और सुनिश्चित करने के लिए कई आंतरिक नियंत्रण हैं। किसी कंपनी के शीर्ष नकदी प्रवाह के कुछ कारणों में खाता प्राप्य की औसत लंबाई, संग्रह प्रक्रिया, बिना लाइसेंस प्राप्तियों के लिए राइट-ऑफ, नकदी समतुल्य निवेश, क्रेडिट लाइन प्रबंधन और उपलब्ध परिचालन नकदी स्तरों पर रिटर्न की दरें शामिल हैं।

सामान्य तौर पर, परिचालन गतिविधियों से संबंधित नकदी प्रवाह कार्यशील पूंजी पर बहुत अधिक ध्यान केंद्रित किया जाएगा जो कि प्राप्य खातों और खातों में देय परिवर्तनों से प्रभावित होता है। नकदी प्रवाह का निवेश और वित्तपोषण आमतौर पर असाधारण नकदी घटनाएं हैं जो धन के लिए विशेष प्रक्रियाओं को शामिल करती हैं।

कार्यशील पूंजी

एक कंपनी की कार्यशील पूंजी उसकी वर्तमान परिसंपत्तियों माइनस वर्तमान देनदारियों का परिणाम है। कार्यशील पूंजी संतुलन नकदी प्रवाह प्रबंधन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है क्योंकि वे वर्तमान परिसंपत्तियों की राशि दिखाते हैं जो एक कंपनी को अपनी वर्तमान देनदारियों को कवर करना है। कंपनियां मौजूदा परिसंपत्ति शेष के लिए प्रयास करती हैं जो वर्तमान देयता शेष से अधिक हो। यदि वर्तमान देनदारियां मौजूदा परिसंपत्तियों से अधिक हैं, तो कंपनी को भुगतान के लिए अपनी आरक्षित लाइनों तक पहुंचने की आवश्यकता होगी।

सामान्य कार्यशील पूंजी में निम्नलिखित शामिल हैं:

• वर्तमान संपत्ति : नकद, एक वर्ष के भीतर प्राप्य खाते, सूची
• वर्तमान देयताएं : एक वर्ष के भीतर देय सभी खाते, एक वर्ष के भीतर अल्पकालिक ऋण भुगतान

वर्तमान संपत्ति माइनस वर्तमान देनदारियों के परिणामस्वरूप कार्यशील पूंजी होती है। कैश फ्लो स्टेटमेंट पर, कंपनियां आमतौर पर कैश फ्लो स्टेटमेंट के ऑपरेटिंग सेक्शन के भीतर एक रिपोर्टिंग अवधि से लेकर अगली अवधि तक वर्किंग कैपिटल में बदलाव की रिपोर्ट करती हैं। यदि कार्यशील पूंजी में शुद्ध परिवर्तन सकारात्मक है, तो एक कंपनी ने वर्तमान देनदारियों को कवर करने के लिए अपनी वर्तमान संपत्ति में वृद्धि की है जो नीचे की रेखा पर कुल नकदी को बढ़ाती है। यदि कार्यशील पूंजी में शुद्ध परिवर्तन नकारात्मक है, तो एक कंपनी ने अपनी वर्तमान देनदारियों में वृद्धि की है जो उन्हें कुशलतापूर्वक भुगतान करने की क्षमता को कम करती है। कार्यशील पूंजी में एक नकारात्मक शुद्ध परिवर्तन नीचे की रेखा पर कुल नकदी को कम करता है।

ऐसी कई चीजें हैं जो एक कंपनी प्राप्तियों और देयता दक्षता दोनों को बेहतर बनाने के लिए कर सकती है, जो अंततः उच्च कार्यशील पूंजी और बेहतर परिचालन नकदी प्रवाह के लिए अग्रणी है। इनवॉइस बिलिंग के साथ काम करने वाली कंपनियां भुगतान योग्य दिनों को कम कर सकती हैं या त्वरित भुगतान के लिए छूट प्रदान कर सकती हैं। वे ऐसी तकनीकों का उपयोग करना भी चुन सकते हैं जो स्वचालित बिलिंग और इलेक्ट्रॉनिक भुगतान जैसे तेज़ और आसान भुगतान की सुविधा प्रदान करती हैं।

वेतन प्रबंधन के लिए उन्नत तकनीक भी मददगार हो सकती है। कंपनियां भुगतान योग्य लागत दक्षता में सुधार करने में मदद के लिए स्वचालित बिल भुगतान करना या प्रत्यक्ष पेरोल जमा का उपयोग करना चुन सकती हैं।

अनुपात

आंतरिक नियंत्रण के संयोजन में, कंपनियां नकदी प्रबंधन के भीतर तरलता और सॉल्वेंसी अनुपात की नियमित रूप से निगरानी और विश्लेषण करती हैं। बाहरी हितधारक इन अनुपातों को विभिन्न विश्लेषण उद्देश्यों के लिए भी महत्वपूर्ण मानते हैं।

नकदी प्रबंधन के साथ संयोजन में विश्लेषण किए गए दो मुख्य तरलता अनुपात में त्वरित अनुपात और वर्तमान अनुपात शामिल हैं।

त्वरित अनुपात की गणना निम्नलिखित से की जाती है:

• त्वरित अनुपात = (नकद समतुल्य + विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ + प्राप्य खाते) / वर्तमान देनदारियाँ
• वर्तमान अनुपात थोड़ा अधिक व्यापक है। इसकी गणना निम्नलिखित से की जाती है:
• वर्तमान अनुपात = वर्तमान संपत्ति / वर्तमान देनदारियां

सॉल्वेंसी अनुपात एक कंपनी की लंबी अवधि में अपने सभी दायित्वों को पूरा करने की क्षमता को देखते हैं। सबसे लोकप्रिय सॉल्वेंसी अनुपातों में से कुछ में इक्विटी से ऋण, परिसंपत्तियों के लिए ऋण, ऋण के लिए नकदी प्रवाह और ब्याज कवरेज अनुपात शामिल हैं।