इनवेस्ट लाइक बफेट: बिल्डिंग ए बेबी बर्कशायर

यदि आप एक निवेश रणनीति की तलाश कर रहे हैं जो लंबी अवधि में भुगतान करता है, तो सुपर-निवेशक वॉरेन बफेट की रणनीति को हरा पाना मुश्किल है । बफेट की कंपनी, बर्कशायर हैथवे ( BRK. A ) के पास S & P 500 को पीटने का एक ऐतिहासिक रिकॉर्ड है। कुछ अध्ययनों से पता चलता है कि एक काल्पनिक पोर्टफोलियो जो अगले महीने की शुरुआत में बर्कशायर के निवेश की नकल करता है, जब वे सार्वजनिक रूप से खुलासा किया जाता है, तब भी वह रिटर्न कमाता है। एसएंडपी 500 इंडेक्स।

उस कार्रवाई के कुछ चाहते हैं? यह आलेख आपको दिखाएगा कि बफ़ेट जैसे फंड का निर्माण करने के लिए प्रतिभूति और विनिमय आयोग फॉर्म 13F दाखिल करने का उपयोग कैसे करें  । 

Coattail निवेश क्या है?

अधिकांश लोग निष्क्रिय निवेश या ” खरीद-और-पकड़ ” रणनीति के विचार को पसंद करते हैं । आज के जटिल वित्तीय बाजारों के साथ, कौन सक्रिय रूप से एक पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना चाहता है? लेकिन, जब तक आप एक वित्तीय व्हिज़ नहीं होते या एक वित्तीय फ़िज़ को बड़ी रकम देने को तैयार नहीं होते, तब तक आपके विकल्प म्युचुअल फंड, ईटीएफ या इंडेक्स फ़ंड में कम हो जाते हैं, है ना? गलत।

जबकि म्यूचुअल फंड, ईटीएफ और इंडेक्स फंड अच्छा लाभ प्रदान कर सकते हैं, वे लागत-फीस पर आते हैं। इसके अलावा, यदि आप बाजार को हरा देने की उम्मीद कर रहे हैं, तो उस पर भरोसा न करें। स्पाइडर एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (एसपीडीआर ईटीएफ) जैसे निवेश कभी भी एसएंडपी 500 को हरा नहीं सकते क्योंकि वे इसे ट्रैक करते हैं। तो, आप फीस या प्रदर्शन सीमाओं के बिना अपने पोर्टफोलियो को ऑटोपायलट पर कैसे रख सकते हैं? क्यों एक सफल निवेशक की सवारी नहीं?

कोट्टेल निवेश, निवेशक शब्द है, जिसका उपयोग वॉरेन बफेट, जॉर्ज सोरोस, जॉन पॉलसन या कार्ल इकान जैसे सेलिब्रिटी सुपर-इनवेस्टर्स के ट्रेडों की नकल करने की रणनीति का वर्णन करने के लिए किया जाता है । सभी सुपर-इनवेस्टर्स में से, ज्यादातर कोट्टेल निवेशक शायद वॉरेन बफेट का अनुसरण करते हैं, और अच्छे कारण के लिए – उनकी पसंद ने बर्कशायर हैथवे को अंतिम ब्लू-चिप कंपनी में विकसित किया है। 

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बफेट के मूव को पकड़ने के लिए फॉर्म 13F कैसे पढ़ें

आप बफेट के नाटकों की नकल करना शुरू नहीं कर सकते, बिना यह जाने कि वे क्या हैं। लेकिन मानो या न मानो, उन पिक्स SEC के लिए सभी के लिए सुलभ हैं। भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय 1934 के अधिनियम कहा गया है कि सभी संस्थागत निवेश प्रबंधकों जो $ 100 मिलियन से भी अधिक संभाल अपनी हिस्सेदारी प्रत्येक तिमाही फाइल करने के लिए आवश्यक हैं। इसका मतलब यह है कि यदि आप जानते हैं कि कहां देखना है, तो आप दुनिया के कुछ बेहतरीन प्रबंधित पोर्टफोलियो तक पहुंच सकते हैं – मुफ्त में।

एसईसी के इलेक्ट्रॉनिक डेटा गैदरिंग, एनालिसिस और रिट्रीवल (EDGAR) साइट पर जाकर और कंपनी के नाम के तहत एक खोज करने के लिए 13F खोजने का सबसे आसान तरीका है ।

यहाँ एक उदाहरण दिया गया है कि 13F से कुछ धारायें कैसी दिख सकती हैं:

स्रोत: EDGAR अभिलेखागार

ध्यान दें: अपने कोटेड पिक्स चुनते समय सावधान रहें। जब तक आपके पास बफेट के निवेश ज्ञान तक पहुंच होती है, तब तक निवेश की स्थिति बदल सकती है और हो सकता है कि आपने मूल्य निवेश में जल्दी आने का मौका खो दिया हो। एक बार जब आपके पास बफेट की पसंद की एक सूची है, तो आपको अभी भी स्टॉक पर अपना उचित परिश्रम करने की ज़रूरत है, यह देखने के लिए कि क्या वे आपके जोखिम प्रोफ़ाइल को फिट करते हैं।

तो, आप कैसे जानते हैं कि एक विशिष्ट अवधि के दौरान क्या स्टॉक खरीदा और बेचा गया था? इसके लिए थोड़ा जासूसी का काम करना पड़ेगा। संस्थागत निवेश प्रबंधकों को केवल प्रति तिमाही एक बार होल्डिंग्स का खुलासा करना होता है, इसलिए पिछली तिमाही के 13 एफ और वर्तमान एक के बीच अंतर की तलाश करके, आप यह पता लगा सकते हैं कि क्या नया है और क्या बेचा गया है।

आपके Coattail पोर्टफोलियो के लिए चार सुझाव

1. अपने शेयरों को उचित रूप से आवंटित करें

चूँकि आप बफेट के बहु-अरब डॉलर के पोर्टफोलियो में समान संख्या में शेयर खरीदने में सक्षम नहीं होंगे, यह सुनिश्चित करने का एक तरीका है कि आप उसी तरह आवंटित कर रहे हैं जैसे बर्कशायर को लगा है कि प्रत्येक होल्डिंग कितना प्रतिशत बनाती है, और इसे लागू कर रही है। अपने स्वयं के ब्रोकरेज खाते में। (वह सभी जानकारी 13F में फिर से मिल सकती है।)

2. अपने पोर्टफोलियो को अपडेट करें

आपके द्वारा अपना बफेट कॉटेल पोर्टफोलियो बनाने के बाद, एक गलती जिसे आप नहीं करना चाहते हैं वह है इसे अपडेट करने के बारे में भूलना। जबकि वारेन बफेट अपने खरीद-और-धर दर्शन के लिए जाने जाते हैं, ऐसा मत सोचो कि वे कभी भी स्टॉक को अनलोड नहीं करते हैं जो प्रदर्शन नहीं कर रहे हैं। यदि आप बर्कशायर के 13F पर हर एक बार एक नज़र नहीं डालते हैं, तो आप एक महान निकास बिंदु से गायब हो सकते हैं ।

3. पेशेवरों से एक पृष्ठ लें

अपने पूरे पोर्टफोलियो को बफेट की पसंद से बाहर करने से न डरें । अपने सभी अंडों को एक टोकरी में रखते समय आमतौर पर अनजाने में, बर्कशायर पोर्टफोलियो बड़े-कैप, दीर्घकालिक होल्डिंग्स से बना होता है। दूसरे शब्दों में, जिन शेयरों में आप निवेश कर रहे हैं, वे शायद आपके पोर्टफोलियो में पहले से ही कम अस्थिर हैं, और पहले से ही उचित रूप से आवंटित हैं।

4. फीस से सावधान रहें

चूंकि बर्कशायर हैथवे के पास इतना पैसा है, इसलिए यह महीने-दर-महीने किसी भी स्टॉक में अपने शेयरों की संख्या में छोटे बदलाव कर सकता है। चूंकि आपका पोर्टफोलियो बफेट के फंड जितना बड़ा नहीं है, ब्रोकरेज फीस (कमीशन की तरह) संभवत: बर्कशायर की तरह आवंटित रहने के तरीके से मिलेगी।

एक सामान्य नियम के रूप में, यदि फंड पोर्टफोलियो के मूल्य के 10-15 प्रतिशत से अधिक में अनलोड या खरीदता है, तो आप एक व्यापार भी करना चाहते हैं। याद रखें, हालांकि, आपके पोर्टफोलियो का मूल्य जितना छोटा होगा, उतना ही बड़ा बदलाव आपके लिए लाभ कमाने के लिए होना चाहिए। व्यापार करने से पहले सोचें।

तल – रेखा

वॉरेन बफेट ने हमें दिखाया है कि, समय के साथ, वह हरा देने वाला एक कठिन निवेशक है । और आप जानते हैं कि वे क्या कहते हैं: यदि आप उन्हें हरा नहीं सकते हैं, तो उन्हें शामिल करें। यदि आप यह तय करते हैं कि आपका अपना बर्कशायर फंड बनाना आपके लिए सही है, तो ओमाहा की पिक्स के ओरेकल को ढूंढना और उसका मूल्यांकन करना कभी आसान नहीं रहा।