कोर तरलता

कोर लिक्विडिटी क्या है?

कोर तरलता नकदी और अन्य वित्तीय संपत्तियों को संदर्भित करती है जो बैंकों के पास होती हैं जो आसानी से परिसमाप्त की जा सकती हैं और परिचालन नकदी प्रवाह (OCF) के हिस्से के रूप में भुगतान की जाती हैं । कोर लिक्विडिटी एसेट्स के उदाहरण नकद, सरकारी (ट्रेजरी) बॉन्ड और मनी मार्केट फंड होंगे। 

चाबी छीन लेना

• कोर लिक्विडिटी कुल नकदी और अन्य तुरंत बिक्री योग्य संपत्ति है जो एक बैंक की तरलता की जरूरतों को पूरा करने के लिए होती है। 
• बैंक नकदी रखने की अवसर लागत के खिलाफ अपने दायित्वों का भुगतान करने में विफल रहने की तरलता जोखिम को संतुलित करने के लिए कोर तरलता का उपयोग करते हैं।
• कोर लिक्विडिटी की जरूरत को कम करने से कुछ राजस्व में कमी आती है, लेकिन कोर लिक्विडिटी की जरूरत को कम करके बैंक की विफलता हो सकती है। 

कोर लिक्विडिटी को समझना

किसी बैंक की मुख्य तरलता वे परिसंपत्तियाँ (नकद, नकद समतुल्य, कोषागार इत्यादि) हैं जिनका उपयोग बैंक की तरलता के लिए तुरंत किया जा सकता है ताकि उसके भुगतान दायित्वों को पूरा किया जा सके। दूसरी ओर, बैंक उधार और वित्त गतिविधियों के माध्यम से दूसरों के लिए तरलता पैदा करते हैं। बाजार में तरलता पैदा करके, बैंकिंग उद्योग लाभ कमाता है और अर्थव्यवस्था में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, लेकिन बदले में कम तरल संपत्ति में अपने कुछ फंडों को जोड़ना होगा।

इस प्रकार बैंक अपनी तरलता स्थिति के प्रबंधन के संबंध में दो केंद्रीय मुद्दों का सामना करते हैं। बैंकों का मुख्य प्रबंधन स्थिति तरलता सृजन को तरलता जोखिम के साथ संतुलित करना है। किसी बैंक के लिए तरलता जोखिम में अपनी वित्तपोषण प्रतिबद्धताओं (जैसे कि उधार देने की गतिविधियाँ या अपने स्वयं के ऋणदाताओं को ब्याज का भुगतान) करने में असमर्थ होने का जोखिम और निकासी की मांग को पूरा करने में असमर्थ होने का जोखिम शामिल है (चरम मामला एक रन होने पर) बैंक )। एक बैंक में तरलता की कमी से बैंक की विफलता और समाप्ति हो सकती है; एक विशेष रूप से बड़े बैंक या कई बैंकों में तरलता की कमी एक बार वित्तीय संकट पैदा कर सकती है ।

तरलता की एक संभावित कमी को बैंकों के सामने आने वाले सबसे प्रमुख जोखिमों में से एक माना जाता है, और एक ही समय में तरलता अधिशेष को प्रतिस्पर्धा पर एक खींच माना जाता है, क्योंकि वे धन नए उधारकर्ताओं को उधार देने में असमर्थ होते हैं और इस प्रकार ब्याज आय अर्जित करते हैं। बैंक आम तौर पर पूर्वानुमानों का उपयोग करते हैं कि खाता धारकों को नकदी की मात्रा का अनुमान लगाने की आवश्यकता होगी, लेकिन यह महत्वपूर्ण है कि बैंक मुख्य नकदी के लिए आवश्यक नकदी और नकद समकक्षों की मात्रा को कम न करें क्योंकि अप्रयुक्त नकदी को मूल तरलता में नहीं छोड़ा जा सकता है। बैंक को बढ़ा रिटर्न यह बैंक के लिए एक अवसर लागत प्रस्तुत करता है ।

अर्थशास्त्रियों चगविज़ा, गिरा, और मोयो (2015) के अनुसार, बैंकों को इन जोखिमों को कम करने के लिए तरलता बफर का अनुकूलन करने के लिए एक “कोर लिक्विडिटी पोर्टफोलियो” का निर्माण करना चाहिए जो बैंकों का सामना करते हैं – बजाय केवल नकद का एक मनमाना रिजर्व रखने के लिए। इस तरह, बैंकों के लिए तरलता जोखिम और अवसर लागत के बीच संतुलन अधिकतम हो जाता है, और उनकी दक्षता और समग्र लाभप्रदता बढ़ जाती है।

कोर लिक्विडिटी का उदाहरण

बेशक, भविष्य की नकदी जरूरतों की भविष्यवाणी करना एक मुश्किल व्यवसाय है और शायद ही कभी मौके पर होगा। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक्सवाईजेड बैंक अपने द्वारा दिए गए ऋण पर 15% ब्याज वसूलने में सक्षम है। इस घटना में कि बैंक को 100,000 डॉलर की जरूरत वाली मूल तरलता की मात्रा को कम कर देता है, बैंक को ब्याज आय के लायक $ 15,000 ($ 100K x 0.15) की कमी होगी, क्योंकि इसके पास नकद में $ 100,000 जमा है जो उधार के लिए उपयोग नहीं किया जा सकता है। दूसरी ओर, अगर XYZ बैंक अपनी मूल-तरलता की ज़रूरतों को $ 100,000 से कम करता है, तो उसे केंद्रीय बैंक से आपातकालीन सहायता प्राप्त करने की आवश्यकता हो सकती है, दूसरे बैंक से खैरात की तलाश में, या अपनी संपत्ति और खातों पर एक रन के जोखिम का सामना करना पड़ सकता है।