ठसाठस भरें
एक अपराध क्या है?
एक cramdown लेनदारों के कुछ वर्गों द्वारा किसी भी आपत्ति के बावजूद अदालत द्वारा दिवालियापन पुनर्गठन योजना का आरोपण है । एक क्रैमाडाउन को अक्सर अध्याय 13 दिवालियापन दाखिल के हिस्से के रूप में उपयोग किया जाता है और इसमें कर्जदार को अदालत की मदद से लेनदार के साथ अनुबंध की शर्तों को बदलना शामिल होता है। यह प्रावधान लेनदार को बकाया राशि को कम करता है जो मूल ऋण को सुरक्षित करने के लिए इस्तेमाल किए गए संपार्श्विक के उचित बाजार मूल्य को प्रतिबिंबित करता है।
चाबी छीन लेना
- Cramdowns लेनदारों को बकाया राशि में कटौती कर रहे हैं, अक्सर एक अध्याय 13 दिवालियापन दाखिल करने का हिस्सा है।
- जुर्माने के प्रावधानों ने दिवालियापन अदालतों को ऋण पहचानने के लिए लेनदारों द्वारा आपत्तियों की अनदेखी करने की अनुमति दी।
- Cramdowns अक्सर सुरक्षित ऋणों के साथ उपयोग किया जाता है, जैसे कि ऑटो और फर्नीचर, लेकिन प्राथमिक आवासों पर बंधक के लिए अनुमति नहीं है।
- शब्द “क्रैमाडाउन” इस विचार से आता है कि ऋण परिवर्तन “क्रैम्ड डाउन” लेनदारों के गले हैं।
- असुरक्षित लेनदारों की तुलना में सुरक्षित लेनदार अक्सर अध्याय 13 पुनर्गठन में बेहतर करेंगे।
कैसे एक काम करता है
एक cramdown प्रावधान (“cram-down” के रूप में भी जाना जाता है) का उपयोग मुख्य रूप से कुछ सुरक्षित ऋणों पर किया जाता है, जैसे कार या फर्नीचर। प्राथमिक निवास के रूप में काम करने वाले घरों के लिए गिरवी रखने की अनुमति नहीं है।
दिवालियापन संहिता की धारा 1129 (बी) में उल्लिखित, क्रैमाडाउन प्रावधान एक दिवालियापन अदालत को एक सुरक्षित लेनदार की आपत्तियों की अनदेखी करने और एक देनदार पुनर्गठन योजना को मंजूरी देने की अनुमति देता है जब तक कि यह “उचित और न्यायसंगत” हो।
शब्द “क्रैमाडाउन” इस विचार से आता है कि ऋण परिवर्तन “क्रैम्ड डाउन” लेनदारों के गले हैं। किसी अपराध को परिस्थिति द्वारा लेनदारों पर मजबूर किसी भी प्रतिकूल सौदे का उल्लेख करने के लिए “क्रैम-डाउन डील” कहा जा सकता है। व्यक्तिगत दिवालियापन में, एक देनदार या तो अध्याय 13 पुनर्गठन (एक क्रैमडाउन का उपयोग करके) के माध्यम से एक ऋण पुनर्निवेश कर सकता है या एक अध्याय 7 फाइलिंग के माध्यम से सब कुछ खोने का जोखिम उठा सकता है, जो सुरक्षित लेनदारों को अधिक उत्तोलन देता है।
विशेष ध्यान
सुरक्षित लेनदार अक्सर असुरक्षित लेनदारों की तुलना में अध्याय 13 पुनर्गठन में बेहतर करेंगे, और आमतौर पर आपत्ति वाले होते हैं। अवांछित पुनर्गठन योजना के खिलाफ असुरक्षित लेनदार का सबसे अच्छा बचाव आमतौर पर यह तर्क देने से दूर रहना है कि क्या योजना निष्पक्ष और न्यायसंगत है और इसके बजाय चुनौती है कि देनदार योजना के दायित्वों को पूरा कर सकता है या नहीं। क्रैमाडल पुनर्गणना को स्वीकार करने के लिए ऋणदाता को सुरक्षित ऋण देने के लिए एक मूल्यवान उपकरण रहा है।
Cramdowns का उपयोग व्यक्तिगत संपत्ति पर किया जा सकता है, जैसे कि वाहन, जब तक कि न्यूनतम समय बीत चुका होता है (विशेष संपत्ति के आधार पर-वाहन के लिए 910 दिन और अन्य संपत्ति के लिए एक वर्ष)। यदि न्यूनतम समय अवधि पूरी नहीं होती है, तो एक क्रैमाडाउन का उपयोग नहीं किया जा सकता है और ऋणी अभी भी मूल, सहमत-राशि का भुगतान करेगा।
दिवालिया संपत्तियों पर बंधक ऋणदाताओं (उनके प्राथमिक निवास नहीं) को आम तौर पर एक संकट के बाद उन्हें 3 से 5 साल के भीतर भुगतान करने की आवश्यकता होती है। यह छोटी समय सीमा ऐसे कई देनदारों के लिए समस्या पैदा करती है जो इतनी कम अवधि में ऐसे रकम का भुगतान करने में असमर्थ होते हैं।
एक क्रामडाउन का उदाहरण
Cramdowns ऐतिहासिक रूप से अध्याय 13 व्यक्तिगत दिवालिया होने के संदर्भ में किए गए थे, लेकिन बाद में अध्याय 11 के कॉर्पोरेट दिवालिया होने तक फैल गए क्योंकि उधारकर्ताओं ने अपने ऋण भार को कम करने का प्रयास किया। न्यायालयों ने प्राथमिक आवासों द्वारा समर्थित ऋणों के लिए प्रतिबंधों को 1994 के दिवालियापन सुधार अधिनियम के साथ अध्याय 11 तक बढ़ाया।
2008 के वित्तीय संकट के दौरान, क्रामडाउन को फिर से सबप्राइम बंधक संकट से निपटने के तरीके के रूप में चर्चा की गई थी। गिरवी पर रोक के उन्मूलन के प्रयासों को अंततः विफल कर दिया गया, क्योंकि इसमें बहुत बड़ा जोखिम था कि यह बैंक की विफलताओं को रोकने और अत्यधिक ब्याज दरों के कारण घरों को असम्बद्ध बनाकर अमेरिकी वित्तीय प्रणाली को कमजोर कर देगा।