थकावट गैप

थकावट क्या है?

थकावट की खाई एक तकनीकी संकेत है जो कीमतों में एक ब्रेक कम (आमतौर पर एक दैनिक चार्ट पर) द्वारा चिह्नित किया जाता है जो किसी शेयर की कीमत में कई हफ्तों पहले तेजी से वृद्धि के बाद होता है। यह संकेत खरीदने से लेकर बेचने की गतिविधि तक एक महत्वपूर्ण बदलाव को दर्शाता है जो आमतौर पर स्टॉक की गिरती मांग के साथ मेल खाता है। संकेत का निहितार्थ यह है कि एक ऊपर की ओर प्रवृत्ति जल्द ही समाप्त हो सकती है।

चाबी छीन लेना

• यह तकनीकी संकेत ऊपर की ओर से नीचे की ओर प्रवृत्ति में संभावित परिवर्तन को चिह्नित करता है।
• संकेत में तीन मुख्य विशेषताएं हैं जिनमें वृद्धि हुई मात्रा और एक नीचे की कीमत का ब्रेक शामिल है।
• थकावट का अर्थ यह है कि खरीदारों का उपयोग किया जाता है या समाप्त हो जाता है और बाजार में प्रवेश करने वाले नए विक्रेताओं की महत्वपूर्ण संख्या को अभिभूत करने के लिए पर्याप्त आदेश नहीं होते हैं।

एक थकावट गैप सिग्नल को समझना

कई लेखक और विश्लेषक हैं जिन्होंने थकावट के अंतराल के बारे में लिखा है। सीएमटी एसोसिएशन के लिए पाठ्यक्रम, तकनीकी विश्लेषकों के लिए पेशेवर एसोसिएशन, निर्दिष्ट करता है कि थकावट का अंतर “एक निरंतर और अस्थिर मूल्य चाल के अंत में होता है और उलट की पुष्टि करता है।” यह परिभाषा इस मूल्य-पैटर्न संकेत से जुड़े गतिशीलता को समझने के लिए उपयोगी है।

थकावट की खाई के पीछे सिद्धांत यह है कि संभावित खरीदारों की संख्या कम हो गई है और विक्रेताओं ने आक्रामक रूप से बाजार में कदम रखा है। खरीदारों को मोटे तौर पर यह कहते हुए थकाना पड़ सकता है कि ऊपर की ओर रुख होने की संभावना है क्योंकि विक्रेता स्टॉक की कीमत में पहले से बढ़े हुए लाभ से लाभ उठाते हैं। थकावट की खाई में तीन विशिष्ट विशेषताएं हैं।

1. किसी शेयर के शेयर की कीमत में कई हफ्तों या महीनों के ऊपर की प्रवृत्ति।
2. पिछले दिन की सबसे कम कीमत और सबसे हाल के कारोबारी दिन की उच्चतम कीमत (लगभग आधी सीमा, या उस स्टॉक के लिए एक औसत व्यापारिक दिन के लिए बेहतर) के बीच एक बड़ा अंतर।
3. वर्तमान दिन में व्यापार की मात्रा के औसत से ऊपर की डिग्री।

जब ये तीन घटक सभी दो-दिवसीय मूल्य पैटर्न में मौजूद होते हैं, तो इसे आमतौर पर थकावट के अंतर के रूप में संदर्भित किया जाता है और तकनीकी विश्लेषकों को उम्मीद है कि यह संकेत है कि कीमतें दिनों और हफ्तों में कम हो जाएंगी। निम्नलिखित चार्ट 2018 की गर्मियों में नेटफ्लिक्स के शेयरों पर थकावट का एक उदाहरण है।

ध्यान दें कि इस चार्ट में दिखाई गई मूल्य क्रिया थकावट के अंतराल से पहले कैसे अधिक चलन में है, और सबसे हाल की प्रवृत्ति को तोड़ने के लिए अंतर और निम्न मूल्य ड्रॉप दिखाई देते हैं। पहले उदाहरण में उल्लेख किया गया है, कीमत एक चरम शिखर पर पहुंच जाती है और वॉल्यूम अधिक हो जाता है, दिन के उच्चतम स्तर में गिरावट, थकावट के अंतराल के बाद। खरीदार पहले से उत्साहपूर्वक शेयरों की खरीद कर रहे थे, जिससे कीमत तेजी से बढ़ रही थी। जो भी इन कीमतों पर स्टॉक खरीदने के लिए इन खरीदारों को चला रहा था, वह कई संभावित निवेशकों का ध्यान आकर्षित कर रहा था। एक बार जब कीमत अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गई, तो यह ऐसा था जैसे कि कीमतों को ऊंचा करने के लिए बस कोई और खरीदार नहीं थे।

अंतराल का दिन दिखाता है कि विक्रेताओं ने बाजार में आक्रामक रूप से प्रवेश किया और स्टॉक के लिए एक अच्छी कीमत को संरक्षित करने के बजाय हर कीमत पर बाहर निकलने के साथ अधिक चिंतित लग रहा था। इस प्रकार, दिन के बाद, अंतर अधिक खुलता है और कम बंद हो जाता है, एक बड़े लाल रंग की मोमबत्ती को छोड़कर, इस दिन बिक्री की जबरदस्त मात्रा का चित्रण होता है। चार्ट पर प्रसारित दूसरा उदाहरण कीमतों में शिखर के बाद सीधे नहीं होता है, लेकिन यह प्रवृत्ति रेखा का स्पष्ट रूप से उल्लंघन करता है और इसके बाद महत्वपूर्ण मूल्य की बूंदों के लिए चरण निर्धारित करता है।

चूंकि प्रतिभूतियां एक ट्रेंडिंग दिशा में अनंत रूप से जारी नहीं रहती हैं, कुछ बिंदु पर वे आम तौर पर मूल्य गति धीमी होती देखेंगे। जब मूल्य गति धीमी हो जाती है, तो थकावट की खाई उत्पन्न होने की संभावना होती है। थकावट के अंतराल का संकेत है कि सुरक्षा से पहले एक दिशा में अंतिम धक्का एक उलटा दिखाता है। थकावट अंतराल की पहचान करना मुश्किल हो सकता है और आसानी से भगोड़ा अंतराल के साथ भ्रमित हो सकता है।

इसके पीछे भ्रम की स्थिति इस तथ्य से उपजी है कि कुछ लेखकों ने थकावट के अंतर को मूल्य में अधिक अंतर के रूप में वर्णित किया है जो एक ऊपर की ओर प्रवृत्ति के अंत में होता है, लेकिन इस परिभाषा के साथ दो समस्याएं हैं। सबसे पहले, यह परिभाषा दूसरे से अंतर को अविभाज्य बनाती है, एक सामान्य अंतर जैसे कि एक भगोड़ा अंतर। दूसरा, इस परिभाषा का मतलब है कि संकेत को केवल ट्रेंड के विफल होने के बाद संकेत में एक थकावट के अंतर के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है, यह पूर्वानुमान के लिए बेकार प्रदान करता है।

इस लेख में दी गई परिभाषा प्रवृत्ति के उलट होने के पूर्वानुमान के लिए अधिक उपयोगी संकेत देती है। थकावट अंतराल आमतौर पर एक प्रवृत्ति उलट की शुरुआत के रूप में होता है जिस तरह से कीमत कार्रवाई के बाद सबूत के रूप में अक्सर एक पिछली प्रवृत्ति लाइन का उल्लंघन होगा। समय में यह क्षण, जहां कीमत एक पूर्व प्रवृत्ति को तोड़ती है, उन व्यापारियों के लिए पर्याप्त बाजार अवसर पैदा करती है जो एक नई प्रवृत्ति के शुरुआती चरणों में भाग लेना चाहते हैं।