8 बेसिक फॉरेक्स मार्केट कॉन्सेप्ट

आपको विदेशी मुद्रा बाजार का लाभ उठाने के लिए दैनिक व्यापारी होने की ज़रूरत नहीं है – जब भी आप विदेश यात्रा करते हैं और अपने पैसे को विदेशी मुद्रा में बदलते हैं, तो आप विदेशी मुद्रा, या विदेशी मुद्रा, बाजार में भाग लेते हैं। वास्तव में, विदेशी मुद्रा बाजार वित्त का शांत विशाल क्षेत्र है, जो अपनी दुनिया के अन्य सभी पूंजी बाजारों को बौना बनाता है।

इस बाजार के भारी आकार के बावजूद, जब यह व्यापारिक मुद्राओं की बात आती है, तो अवधारणाएं सरल हैं। आइए कुछ बुनियादी अवधारणाओं पर एक नज़र डालें, जो सभी विदेशी मुद्रा निवेशकों को समझने की आवश्यकता है।

आठ मेजर

शेयर बाजार के विपरीत, जहां निवेशकों के पास चुनने के लिए हजारों स्टॉक होते हैं, मुद्रा बाजार में आपको केवल आठ प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं का पालन करने की आवश्यकता होती है और फिर यह निर्धारित किया जाता है कि कौन सबसे अच्छा अंडरवैल्यूड या ओवरवैल्यूड अवसर प्रदान करेगा। निम्नलिखित आठ देश मुद्रा बाजार में अधिकांश व्यापार करते हैं:

• संयुक्त राज्य अमेरिका
• यूरोज़ोन (देखने वाले जर्मनी, फ्रांस, इटली और स्पेन हैं)
• जापान
• यूनाइटेड किंगडम
• स्विट्ज़रलैंड
• कनाडा
• ऑस्ट्रेलिया
• न्यूज़ीलैंड

इन अर्थव्यवस्थाओं का दुनिया में सबसे बड़ा और सबसे परिष्कृत वित्तीय बाजार है। इन आठ देशों पर सख्ती से ध्यान केंद्रित करके, हम वित्तीय बाजारों में सबसे अधिक क्रेडिट और तरल उपकरणों पर ब्याज आय अर्जित करने का लाभ उठा सकते हैं।

इन देशों से आर्थिक डेटा लगभग दैनिक आधार पर जारी किया जाता है, जिससे निवेशकों को खेल के शीर्ष पर बने रहने की अनुमति मिलती है जब यह प्रत्येक देश और इसकी अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य का आकलन करता है। 

उपज और वापसी

जब व्यापारिक मुद्राओं की बात आती है, तो याद रखने की कुंजी यह है कि उपज ड्राइव वापस आती है।

जब आप विदेशी मुद्रा हाजिर बाजार में व्यापार करते हैं (जहां व्यापार तुरंत या मौके पर होता है), तो आप वास्तव में दो अंतर्निहित मुद्राओं को खरीद और बेच रहे हैं। सभी मुद्राओं को जोड़े में उद्धृत किया जाता है, क्योंकि प्रत्येक मुद्रा दूसरे के संबंध में मूल्यवान है। उदाहरण के लिए, यदि EUR / USD जोड़ी को 1.2200 के रूप में उद्धृत किया गया है, तो इसका मतलब है कि एक यूरो खरीदने में $ 1.22 का समय लगता है। 

प्रत्येक विदेशी मुद्रा लेनदेन में, आप एक साथ एक मुद्रा खरीद रहे हैं और दूसरे को बेच रहे हैं। वास्तव में, आप अपने द्वारा खरीदी गई मुद्रा को खरीदने के लिए बेची गई मुद्रा से आय का उपयोग कर रहे हैं। इसके अलावा, दुनिया की हर मुद्रा उस मुद्रा के देश के केंद्रीय बैंक द्वारा निर्धारित ब्याज दर के साथ जुड़ी हुई है। आपके द्वारा बेची गई मुद्रा पर ब्याज का भुगतान करने के लिए आप बाध्य हैं, लेकिन आपके पास खरीदी गई मुद्रा पर ब्याज अर्जित करने का विशेषाधिकार भी है। उदाहरण के लिए, चलो न्यूजीलैंड डॉलर / जापानी येन जोड़ी (एनजेडडी / जेपीवाई) देखें। मान लेते हैं कि न्यूजीलैंड की ब्याज दर 8% है और जापान की ब्याज दर 0.5% है। मुद्रा बाजार में, ब्याज दरों की गणना आधार अंकों में की जाती है। एक आधार बिंदु केवल 1% का 1/100 वां है। तो, न्यूजीलैंड की दर 800 आधार अंक और जापानी दर 50 आधार अंक हैं। यदि आप लंबे एनजेडडी / जेपीवाई पर जाने का निर्णय लेते हैं, तो आप वार्षिक ब्याज में 8% अर्जित करेंगे, लेकिन 7.5% या 750 आधार अंकों के शुद्ध रिटर्न के लिए 0.5% का भुगतान करना होगा।

विदेशी मुद्रा बाजार भी जबरदस्त लाभ उठाता है – अक्सर 100: 1 से अधिक होता है – जिसका अर्थ है कि आप $ 100 की संपत्ति को $ 100 की पूंजी के साथ कम से कम नियंत्रित कर सकते हैं। हालांकि, उत्तोलन एक दोधारी तलवार हो सकता है; जब आप सही होते हैं तो यह बड़े पैमाने पर मुनाफा कमा सकता है, लेकिन गलत होने पर आपको भारी नुकसान भी हो सकता है।

स्पष्ट रूप से, लीवरेज का उपयोग विवेकपूर्ण तरीके से किया जाना चाहिए, लेकिन अपेक्षाकृत रूढ़िवादी 10: 1 लीवरेज के साथ भी, एनजेडडी / जेपीवाई जोड़ी पर 7.5% उपज वार्षिक आधार पर 75% रिटर्न में तब्दील होगी। इसलिए, यदि आप $ 5,000 मूल्य की इक्विटी का उपयोग करके NZD / JPY में 100,000 इकाई की स्थिति रखते हैं, तो आप प्रति दिन ब्याज में $ 9.40 कमाते हैं। वह केवल 10 दिनों के बाद $ 94 डॉलर का ब्याज है, तीन महीने बाद $ 940 का ब्याज, या सालाना $ 3,760। इतना भी नहीं कि इस तथ्य को देखते हुए कि पूरे साल के बाद बैंक सेविंग अकाउंट (5% ब्याज की दर के साथ) में एक ही राशि आपको $ 250 कमाएगी। बैंक खाता प्रदान करने वाला एकमात्र वास्तविक किनारा यह है कि $ 250 का रिटर्न जोखिम-रहित होगा। 

मूल रूप से उत्तोलन का उपयोग किसी भी प्रकार के बाजार आंदोलनों को बढ़ा देता है। जितनी आसानी से यह मुनाफा बढ़ाता है, यह उतनी ही जल्दी बड़े नुकसान का कारण बन सकता है। हालांकि, स्टॉप के उपयोग के माध्यम से इन नुकसानों को कैप किया जा सकता है। इसके अलावा, लगभग सभी विदेशी मुद्रा दलाल मार्जिन वॉचर की सुरक्षा की पेशकश करते हैं- एक सॉफ्टवेयर का एक टुकड़ा जो आपकी स्थिति को 24 घंटे, प्रति सप्ताह पांच दिन देखता है और मार्जिन आवश्यकताओं के भंग हो जाने पर स्वचालित रूप से इसे लिक्विड कर देता है। यह प्रक्रिया सुनिश्चित करती है कि आपका खाता कभी भी नकारात्मक शेष राशि पोस्ट नहीं करेगा और आपका जोखिम आपके खाते में मौजूद धन राशि तक सीमित रहेगा।

कैरी ट्रेड्स

मुद्रा मूल्य कभी स्थिर नहीं रहते हैं, और यह गतिशील है जिसने सभी समय की सबसे लोकप्रिय व्यापारिक रणनीतियों में से एक को जन्म दिया, कैरी ट्रेड। कैरी व्यापारियों को उम्मीद है कि दोनों मुद्राओं (ऊपर चर्चा की गई) के बीच न केवल ब्याज दर अंतर हो सकता है, बल्कि मूल्य में सराहना करने के लिए उनके पदों की तलाश करें। अतीत में बड़े मुनाफे के लिए बहुत सारे अवसर आए हैं। आइए कुछ ऐतिहासिक उदाहरणों पर एक नज़र डालते हैं। 

2003 और 2004 के अंत के बीच, AUD / USD मुद्रा जोड़ी ने 2.5% की सकारात्मक उपज की पेशकश की। हालांकि यह बहुत छोटा लग सकता है, लेकिन रिटर्न 10: 1 का लाभ उठाने के साथ 25% हो जाएगा। उसी समय के दौरान, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर भी 56 सेंट से बढ़कर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले 80 सेंट के करीब पहुंच गया, जिसने मुद्रा जोड़ी में 42% की सराहना की। इसका मतलब यह है कि यदि आप इस व्यापार में थे – और उस समय कई हेज फंड थे – तो आपने न केवल सकारात्मक उपज अर्जित की होगी, बल्कि आपने अपने अंतर्निहित निवेश में जबरदस्त पूंजी लाभ भी देखा होगा। 

2005 में यूएसडी / जेपीवाई में कैरी ट्रेड अवसर भी देखा गया था। उस साल जनवरी से दिसंबर के बीच 117.80 पर समाप्त होने से पहले मुद्रा 102 से बढ़कर 121.40 पर पहुंच गई। यह कम से कम 19% की सराहना के बराबर है, जो कि उसी वर्ष के दौरान एसएंडपी 500 में 2.9% की तुलना में कहीं अधिक आकर्षक था। इसके अलावा, उस समय, अमेरिकी डॉलर और जापानी येन के बीच ब्याज दर लगभग 3.25% थी। अप्रकाशित, इसका मतलब है कि एक व्यापारी वर्ष के दौरान 22.25% तक कमा सकता है। 10: 1 का लाभ उठाएं, और यह 220% लाभ के रूप में हो सकता है।

कैरी ट्रेड सक्सेस

एक सफल कैरी ट्रेड स्ट्रैटेजी बनाने की कुंजी केवल सबसे कम दर वाली मुद्रा के मुकाबले मुद्रा को उच्चतम ब्याज दर के साथ जोड़ना नहीं है। बल्कि, पूर्ण प्रसार की तुलना में कहीं अधिक महत्वपूर्ण स्वयं प्रसार की दिशा है। ट्रेडों को सबसे अच्छा काम करने के लिए, आपको एक ब्याज दर वाली मुद्रा में लंबे समय तक रहने की आवश्यकता होती है, जो एक स्थिर या अनुबंधित ब्याज दर के साथ मुद्रा के खिलाफ विस्तार की प्रक्रिया में है। यह डायनामिक सच हो सकता है यदि देश के केंद्रीय बैंक जो आप लंबे समय से ब्याज दरों को बढ़ाने के लिए देख रहे हैं या यदि आप जिस देश के केंद्रीय बैंक से कम हैं, वह ब्याज दरों को कम करने के लिए देख रहा है।

पिछले यूएसडी / जेपीवाई उदाहरण में, 2005 से 2006 के बीच यूएस फेडरल रिजर्व आक्रामक रूप से ब्याज दरों को जनवरी में 2.25% से बढ़ाकर 4.25% कर रहा था, 200 आधार अंकों की वृद्धि। उसी समय के दौरान, बैंक ऑफ जापान अपने हाथों पर बैठ गया और ब्याज दरों को शून्य पर छोड़ दिया। इसलिए, यूएस और जापानी ब्याज दरों के बीच प्रसार 2.25% (2.25% – 0%) से बढ़कर 4.25% (4.25% – 0%) हो गया। इसे ही हम विस्तारित ब्याज दर प्रसार कहते हैं।

लब्बोलुआब यह है कि आप ऐसे ट्रेडों को चुनना चाहते हैं जो न केवल सकारात्मक और बढ़ती उपज से लाभान्वित हों, बल्कि इसमें मूल्य की सराहना करने की क्षमता भी हो। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि जिस तरह मुद्रा प्रशंसा आपकी कैरी ट्रेड अर्निंग का मूल्य बढ़ा सकती है, वैसे ही मुद्रा मूल्यह्रास आपके सभी कैरी ट्रेड गेन – और फिर कुछ को मिटा सकता है । 

ब्याज दरों को जानना

विदेशी मुद्रा व्यापार में ब्याज दरें कितनी महत्वपूर्ण हैं, यह जानना और देश के अंतर्निहित अर्थशास्त्र की अच्छी समझ की आवश्यकता है। आम तौर पर, ऐसे देश जो बहुत अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं, मजबूत विकास दर और बढ़ती मुद्रास्फीति के साथ शायद मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने और विकास को नियंत्रित करने के लिए ब्याज दरों को बढ़ाएंगे। दूसरी तरफ, पूर्ण मंदी की मांग में व्यापक मंदी से लेकर कठिन आर्थिक परिस्थितियों का सामना कर रहे देशों में ब्याज दरों को कम करने की संभावना पर विचार किया जाएगा। 

तल – रेखा

इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग नेटवर्क की व्यापक उपलब्धता के कारण, विदेशी मुद्रा व्यापार अब पहले से कहीं अधिक सुलभ है। दुनिया का सबसे बड़ा वित्तीय बाजार उन निवेशकों के लिए विशाल अवसर प्रदान करता है जो इसे समझने के लिए समय निकालते हैं और सीखते हैं कि यहां व्यापार के जोखिम को कैसे कम किया जाए ।